School of Logistics
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第一节 物流金融的概述
二、物流金融的基本运作模式 1.垫付货款业务模式
常用于BtoB业务中，发货人委托第三方物流供 应商送货,第三方物流供应商垫付扣除物流费用的部 分或者全部货款,第三方物流供应商向提货人交货, 根据发货人的委托同时向提货人收取发货人的应收 账款,最后是第三方物流供应商与发货人结清货款。 这样一来,既可以消除发货人资金积压的困扰,又可 以让两头放心。
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第一节 物流金融的概述
二、物流金融的基本运作模式 1.垫付货款业务模式
1．交货
8．交货
发货人
第三方物流企 业
提货人
7 3
2．转移货权凭证
． 提 供 货 物 信 息
银行
4．垫付货款
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． 发 出 放 货 提 示
5．付清货款
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第一节 物流金融的概述
二、物流金融的基本运作模式
1.垫付货款业务模式
如果第三方物流供应商没有雄厚的资金实力就 需要引入银行作为第四方。
在垫付货款模式2中:在货物运输过程中,发货人 将货权转移给银行,银行根据市场情况按一定比例提 供融资。当提货人向银行偿还货款后,银行向第三方 物流供应商发出放货指示,将货权归还提货人。当然, 如果提货人不能在规定的期间内向银行偿还货款,银 行可以在国际、国内市场上拍卖掌握在银行手中的 货物或者要求发货人承担回购义务。
物流和金融的紧密融合能有力支持社会商品的流 通，提高全社会的福利。
物流金融服务就是面向企业、全方位地提供产品和 要素服务过程中，一种高风险、高赢利的服务。
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第一节 物流金融的概述
二、物流金融的基本运作模式
按照其基本运作流程分为三类， 即垫付货款业务模式、仓单质押模式和 保兑仓模式。
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第一节 物流金融的概述
一、物流金融的含义
物流金融是一个新的概念，是指在供应链业务活 动中，运用金融工具使物流产生价值增值的融资活 动。
物流金融是将物流服务和金融服务两者有机地集 合为一体，同时也是将物流和资金流有效地结合在 一起的新型业务。
在物流金融中涉及三个主体：物流企业，客户和 金融机构，物流企业与金融机构联合起来为资金需 求方企业提供融资，物流金融的开展对这三方都有 非常迫切的现实需要。
6．提货单
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第一节 物流金融的概述
二、物流金融的基本运作模式 1.垫付货款业务模式
能够像UPS那样自己提供垫资服务的第三方物流 供应商毕竟是少数，但是如果第三方物流供应商注重 自身数据库的建立，给生产商、经销商、银行提供信 息，一样可以提供物流金融服务。数据库应当包含:对 所有商品的市场和库存变动预测；12个月的物流计划； 12个月的订单以及确定订单的大致情况与成本分析； 确认产品特征;目前的设备和平面布置；场所计划及限 制；目前的动作成本；目前的贮存、拣选和包装过程; 对一年产品库存水平的每月回顾；企业整体的营销状 况；经济的价值评估标准和因素等。通过各个终端， 数据库的内容随时被更新，以准确反映物流、实际库 存等情况。从作业流程的角度来看，数据库对物流具 有实时监控的功能，并具备处理意外事件的能力以及 能够满足多方面查询的要求，为企业的管理者作出适 当的商务决策提供基本信息、资金安全保证。
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第一节 物流金融的概述
一、物流金融的含义
物流金融是指面向物流业的运营过程， 通过应用和开发各种金融产品，有效地组织 和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资 金运动包括发生在物流过程中的各种存款、 贷款、投资、信托、租赁抵押、贴现、保险、 有价证券发行与交易以及金融机构所办理的 各类涉及物流业的中间业务等。
5．结清货款
第三方物流企 业
3．交货
4．支付货款
垫付货款模式1
School of Logis第一节 物流金融的概述
二、物流金融的基本运作模式 1.垫付货款业务模式
案例学习:UPS的托收业务就是一种垫付货款方式。典型的 情况:纽约的时装公司向香港的服装供应商订购货物,UPS收 到香港供应商交运的货物后,可以即时向其支付高达80%的 货款,货物送交到纽约的收货人手中后,由UPS收取货款,再 将余额向香港供应商付清。与代收货款有异曲同工之妙的 是,UPS将剩下20%货款交付给发货人之前,产生了一个资金 运动的时间差,即这部分资金在交付前有一个沉淀期,在资 金的这个沉淀期内,UPS等于获得了一笔不用付息的资金。 UPS用这一不用付息的资金从事贷款,而贷款对象仍然为UPS 的客户或者限于与快递业务相关的主体。这样,这笔资金不 仅充当交换的支付功能,而且具有了资本与资本运动的含义, 这种资本的运动是紧密地服务于业务链的运动的。为此, UPS在1998年就专设投资公司(UPS Capital Corp)为客户提 供分销金融服务。这不仅加快了客户的流动资金周转,有助 于改善客户的财务状况,而且为客户节约了存货持有成本和 拥有及运作物流服S务cho网ol of络Log的istic成s 本。
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第一节 物流金融的概述
二、物流金融的基本运作模式
2.融通仓模式
融通仓是一个以质押物资仓管与监管、价值评 估、公共仓储、物流配送、拍卖为核心的综合性第 三方物流服务平台，它不仅为银企间的合作构架新 桥梁，而且将良好地融入企业供应链体系之中，成 为中小企业重要的第三方物流服务提供者。融通仓 主要有仓单质押和保兑仓(买方信贷)两种操作模式， 两者最大的区别在于仓单质押业务先有货再有票， 保兑仓业务先有票再有货。
在垫付货款模式1中,除了发货人与提货人签订 的《购销合同》之外,第三方物流供应商还应该与发 货人签订《物流服务合同》,在该合同中发货人应无 条件承担回购义务。
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第一节 物流金融的概述
二、物流金融的基本运作模式 1.垫付货款业务模式
发货人
1．交货 2．垫付部分货款