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第一节 金融监管当局
❖ 一、金融监管当局与监管对象
❖ （一）金融监管当局
❖ 1、定义
▪ 金融监管当局是依法对金融业实施监督与管理权的 政府机构，是金融业监督和管理的主体。
❖ 2、特性
▪ 权威性：其决策具有强制力 ▪ 独立性：直接对政府或立法机构负责，不受干涉 ▪ 公共性：监管权力属于公共权力范畴，代表社会公
▪ 依据金融监管目标设置两类监管机构，一类对金融 机构和金融市场进行审慎监管以控制系统风险，另 一类对金融机构的业务进行监管，维护正常的金融 与经济秩序。
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第二节 金融监管体制的发展变迁
❖二、金融监管体制的变迁 ❖（一）混业经营与集中经营
▪ 历史背景：20世纪30年代以前，金融业基 本上是混业经营的格局，银行业是金融业的 核心，证券业、保险业不发达。
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第二节 金融监管体制的发展变迁
❖分业监管体制
▪ 又称为分头监管体制，在银行、证券和保险 领域内分别设置独立的监管机构，专门负责 本领域的监管，包括审慎监管和业务监管。
▪ 代表国家：美国、德国、波兰、中国
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第二节 金融监管体制的发展变迁
❖集中监管体制
▪ 又称为统一监管体制或混业监管体制，只设 一个统一的金融监管机构，对金融机构、金 融市场和金融业业务进行全面的监管，监管 机构可能是央行，也可能是其他专设监管机 构。
▪ 分业经营、分业监管——美国
▪ 混业经营、集中监管——德国
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第二节 金融监管体制的发展变迁
❖（三）金融再度混业经营下的监管体制变革
▪ 历史背景，银行、证券和保险三者的产品日益趋同， 互相融合。金融机构在规避管制的创新中， 再次走向了混业经营。
▪ 但是央行仍直接或间接参与监管，其不可能完全脱 离金融监管，因为央行依然是最后贷款人，没有监 管能力，最后贷款的风险就会增大。
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第二节 金融监管体制的发展变迁
❖ 一、金融监管体制
▪ 金融监管体制是由一系列监管法律法规和监 管组织机构组成的体系。
（监管机构设置模式） 金融监管体制模式
▪ 央行职能的完善，都是与金融监管目标相关 的，中央银行自然成为金融监管的主角。
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第一节 金融监管当局
❖2、现代中央银行仍在履行金融监管职能
▪ 现代中央银行的主要功能是制定和执行货币 政策，通过宏观调控来维持金融和经济的稳 定，金融监管是另一项重要功能；
▪ 中央银行是一国金融体系的核心，居于主导 地位，其实施金融监管具有明显的信息优势， 金融监管也是货币政策有效性的重要保障。
（金融监管模式） 监管对象的模式
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第二节 金融监管体制的发展变迁
❖ （一）金融监管模式
▪ 金融监管模式：监管机构确定被监管对象的标准， 一般分为两种模式：
▪ 功能监管：按照经营业务的性质来划分监管对象， 监管机构针对业务进行监管，如银行业务、证券业 务、保险业务
• 优势：协调性高、避免重复和交叉
众利益
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第一节 金融监管当局
❖3、金融监管当局的组成机构
▪ 组成机构由各国金融监管体制，即金融监管 权力在分配模式上的制度安排决定。
▪ 集权：央行或其他金融监管部门 ▪ 分权：央行和其他金融监管部门
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第一节 金融监管当局
❖ （二）金融监管对象
❖ 1、定义
▪ 又称为被监管者，是专门从事金融业经营和投资经 济活动的企业、组织、单位和个人，包括金融中介 机构、工商企业、基金组织、投资者和金融活动的 关系人等。
▪ 代表国家：英国、日本、韩国、新加坡
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第二节 金融监管体制的发展变迁
❖ 不完全集中监管体制（不完全统一监管）
❖ 牵头监管体制
▪ 在分业监管机构之上设置一个牵头监管机构，负责 不同监管机构之间的协调工作，在分业监管主体之 间建立了一种合作、磋商与协调机制。
❖ “双峰”监管体制
❖ 2、类别
▪ 银行业监管对象—包括所有办理存贷汇业务的机构 ▪ 证券期货业监管对象 ▪ 保险业监管对象
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第一节 金融监管当局
❖二、金融监管当局与中央银行
❖1、中央银行是最早的金融监管当局
▪ 央行是最早的金融监管当局，而且金融监管 本身是推动中央银行制度建立的重要原因；
▪ 货币发行是中央银行的第一特征，取得货币 发行权并对银行业实施监管是早期央行监管 的主要内容；
第四章 金融监管体系
第二篇 金融监管体系
❖第四章 金融监管体制 ❖第五章 金融机构内部控制制度 ❖第六章 其他监管防线 ❖第七章 金融监管的外部支持
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第四章 金融监管体制
❖第一节 金融监管当局 ❖第二节 金融监管体制的发展变迁 ❖第三节 各主要国家金融监管体系的介绍 ❖第四节 中国金融监管体制的发展演变
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第一节 金融监管当局
❖ 3、中央银行金融监管职能分离的趋势
▪ 金融监管更多的是微观管理活动，而中央银行是国 家的宏观经济管理部门，宏观调控使其职责的重心， 为了提高货币政策效率和金融监管力度，将金融监 管职能从中央银行分离出来，由专门的监管机构行 使便成为一种趋势。
▪ 英国金融监管局、澳大利亚审慎监管局、韩国金融 监管委员会、日本金融厅、我国“三会”
▪ 在混业经营的金融体制下，金融监管职能基 本上归中央银行履行，中央银行是唯一的监 管机构，是典型的集中监管体制。
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第二节 金融监管体制的发展变迁
❖（二）分业经营与分业监管
▪ 历史背景： 20世纪30年代的金融危机对银 行业和证券业是一个毁灭性的打击，《道格 拉斯—斯蒂格尔法》确立了银行与证券、银 行与非银行金融机构分业经营的制度。与此 相适应，金融监管体制也逐步走向分业监管 模式。
▪ 机构监管：按照不同机构来划分监管对象，如银行 机构、证券机构、保险机构、信托机构等。
• 优势：易于评价金融机构产品系列的风险、提高功效、降低成 本
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第二节 金融监管体制的发展变迁
❖（二）金融监管体制模式
▪ 金融业经营模式： ▪ 分业经营——分业监管体制 ▪ 混业经营——集中监管体制（混合监管体制） ▪ 过度模式——不完全集中监管体制