2、加入世界贸易组织使中国分业经营和监管 体制面临严峻挑战。
国际
混业经营已经
成为国际金融 市场的主流。
外国商业银行在 华的前后台配合 就可以为客户提 供包括商业银行、 证券、保险等一 系列综合金融服 务，将更便于按 我国的分业经营 的要求开展业务。
内地商 业银行
仍然固守单
项分业经营 的体制、
分业经营模式将 使商业银行业务 范围受到限制， 不利于其满足客 户的多层次需求 及进行业务拓展。 在与外国商业银 行的竞争中将难 以匹敌。
中国的金融监管体系
中国金融监管体系
什么是金融监管?
金融监管的定义：
金融监管是金融监督和金融 管理的总称。它是指政府通过 特定的机构（如中央银行）对 金融交易行为主体进行的某种 限制或规定。
按照监管机构的组织体系分类
•英国、日本、韩国
•牵头式：巴西 •双峰式 伞形功能式
一是减少银行风 险，以保护存款 者资金的安全； 另一是维护公平 而有效率的竞争， 为社会发展服务。
根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法 规统一监督管理全国保险市场，维护保险业的合法 、稳健运行。
一行三会
保监会
中央银行
证监会
银监会
表一：部分国家和地区近年来金融业经营和监管体制变化对比表
混业经营模式
混业经营模式又称全能型经营模式，在这 种模式下的商业银行可以经营一切银行业 务，包括各种期限的存贷款业务，同时也 经营证券业务、保险业务、信托业务等。
保监会
一行三会
证监会
中央银行
银监会
中国证券监督管理委员会简称证监会，是国务院直 属机构，是全国证券期货市场的主管部门。
按照国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法 规对全国证券、期货业进行集中统一监管，维护证 券市场秩序，保障其合法运行。
保监会
一行三会
证监会
中央银行
银监会
中华人民共和国保险监督管理委员会，简称"中国保 监会"。成立于1998年11月18日，是国务院直属正部 级事业单位。
国有商业银行经营
机制不健全，在资 金运用上存在风险 与收益不对称，商 业银行的资本充足 率、不良资产率远 没达到安全底线， 其以国家信用为存 在的基础，信贷资 金在股票市场上的 亏损最终由国家承 担大部分.
我国金融监管体系的创新性改革方案
4.
1.
逐步转向
引入激
3.
混业监管
励监管
的理念
2.
引入金融监管 的成本收益理
3、现行金融分业经营制度不利于金融业的规模经营
、国际竞争力提高及传统金融企业向现代金融企业
的转变。
3.
1.
2.
现行制度对银行
业务、证券业务 经营的严格区分 和限制，抑制了 市场资金供给来 源，人为地割裂 了资本市场和货 币市场的融通渠 道，不利于资金 之间的相互融通。
银行、证 券、保险 的业务品 种有限而 单调，使 行业素质 及竞争力 不断下降。
证券委
证监会
中国金融监管采取了“分业经营、分业 监
管”的体制模式。 分业监管体制也称分头监管体制，是指 在银行、证券和保险领域分别设置独立 的监管机构，专司本领域监管的体制。
表2 我国金融监管体制分业监管会
证监会
中央银行
银监会
保监会
一行三会
证监会
中央银行
银监会
中国人民银行是中国的中央银行，执行中央银行业 务，主要负责制定和执行货币政策。
2.
加入世界贸易组织
3.
向现代金融企业的转变
1、金融创新使中国分业经营体制面临新课题。
随着新的金融工具和金融创新不 断涌现，灵活的投资融资渠道增 多，投资基金、投资银行和其他 非银行金融机构在金融体系和金 融市场上开始占主导地位，商业 银行业务在整个金融市场的份额 不断下降，在竞争中渐趋被动。
目前，在金融机构的交叉领域，金融创新往 往也最为活跃，如果不及时对现有的监管体 制进行调整，就可能会形成交叉监管、重复 监管以及监管的空白地带和灰色地带。
4.为转向混业监管创造条件
在中国金融混业已经 不是一个要不要的问 题，而是面临着如何 监管的现实问题。 ---央行副行长吴晓灵
4.为转向混业监管创造条件
不论是在现有的监管体制基础上，健全金融 监管机构，完善金融监管的协调和合作机制 ，并对相关法律法规进行修改，逐步统一监 管部门；还是直接组建统一的监管机构，实 行功能型监管都是当下我们所必须面对的问 题。
具体含：金融风险防范与化解、统计据、银行卡、 金融规章、反假货币工作、公告栏等。
保监会
一行三会
证监会
中央银行
银监会
中国银监会是中国银行业监督管理委员会简称。 根据授权,它统一监督管理银行、金融资产管理公司 、信托投资公司以及其它存款类金融机构，维护银 行业的合法、稳健运行。 自2003年4月28日起正式履行职责。
念和问责机制
鼓励金融创新
1.引入激励监管的理念
在当前的金融监管中应当引入激励监 管的理念，充分尊重金融机构的创新 能力，同时，要鼓励经营良好的金融 机构的快速发展，在机构设立、业务 开展等方面给予经营良好的金融机构 以更大的自主权和灵活性。
2.金融监管应当鼓励金融创新
金融监管应当鼓励金融创新，改 变目前过于严厉的行政审批和行政 管制抑制金融创新的状况。金融创 新监管理念应有包容性。
1999年11月12日 ,美国《金融服务现代化法案》 正式签署生效。这一法案允许银行、证券、保 险公司业务相互交叉 ,标志着美国在世纪之交 放弃长达66年之久的金融分业历史。至此 ,金 融三巨头美国、欧洲和日本都正式加入混业经 营的行列。混业经营似乎已成为大势所趋。
分业监管体制所隐含的矛盾
1.
金融创新
1.依法管理原则。 金
2.合理适度竞争 原则。 3.自我约束和外 部强制相结合
融 监 管
原则。
的
4.安全稳健与
原
经济效益结合
则
1、依法实施金融 监管。
2、运用金融稽核 手段实施金融监 管。 政府金融监管的手段与方法
我国的金融监管
2.1我国金融监管体系的发展过程
单一全 能型体 制
中央银行
独立于中 央银行的 分业监管 体制
3.引入金融监管的成本收益理念和问责机制
在条件成熟时，应当要求监管机构必 须对监管措施进行成本收益分析，只 有监管预期收益大于成本的监管措施 才能够实施，同时还应当将这些评估 结果正式公布，以接受公众的监督。
4.为转向混业监管创造条件
要适应混业经营的发展趋势，逐步为金 融监管体制从分业监管转向混业监管， 从“分业经营、分业监管”的体制向 “分业经营、综合监管”模式靠近创造 条件。