证券从业资格
金融市场基础知识
第七章金融衍生工具
第三节金融期权与期权类金融衍生产品
分类：财会经济证券从业资格
主题：2022年证券从业《金融市场基础知识+证券市场基本法律法规》考试题库
科目：金融市场基础知识
类型：章节练习
一、单选题
1、下列说法正确的是（）。

Ⅰ．可转换债券是一种附有转股权的特殊债券
Ⅱ．可转换债券具有双重选择权的特征
Ⅲ．可转换债券在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征
Ⅳ．可转换债券在转换成股票后，它变成了股票，具备股票的一般特征
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
【参考答案】：C
【试题解析】：
可转换债券是一种附有转股权的特殊债券。

在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系，持有者是债权人；在转换成股票后，它变成了股票，具备股票的一
般特征，体现所有权关系，持有者由债权人变成了股权所有者。

可转换债券具有双重选择权的特征。

可转换债券具有双重选择权。

2、金融期权的四个基本功能不包括（）。

A.套期保值
B.价格发现
C.投机
D.消除风险
【参考答案】：D
【试题解析】：
一般认为，金融期权具有以下四个基本功能：1. 套期保值功能2. 价格发现功能3. 投机功能4. 盈利功能
3、（）=期权价格变化／期权标的证券价格变化。

A.Delta值
B.Gamma值
C.Rho值
D.Theta值
【参考答案】：正确
【试题解析】：
考点：考查金融期权的主要风险指标。

Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。

Delta=期权价格变化／期权标的证券价格变化。

4、可转换债券的回售条件一般是（）。

A.公司股份在一段时间内连续偏离转换价格
B.公司股价在一段时间内连续在转换价格左右小幅波动
C.公司股价在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度
D.公司股价在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度
【参考答案】：C
【试题解析】：
可转换公司债券的回售是指公司股价在一段时间内连续低于转换价格达到某一幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖给发行人的行为。

5、申请发行可交换公司债券，公司最近1期末的净资产额不少于人民币（）亿元。

A.1
B.2
C.3
D.5
【参考答案】：C
【试题解析】：
申请发行可交换公司债券，公司最近1期末的净资产额不少于人民币3亿元。

6、按照权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为（）。

A.股权类权证.债权类权证以及其他权证
B.认股权证和备兑权证
C.认购权证和认沽权证
D.平价权证.价内权证和价外权证
【参考答案】：错误
【试题解析】：
考点：考查权证的分类。

按照权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证.债权类权证以及其他权证。

按照权证行权所买卖的标的股票来源不同，可分为认股权证和备兑权证。

按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认沽权证。

按照权证的内在价值，可分为平价权证.价内权证和价外权证。

按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证.欧式权证.百慕大式权证等。

7、如果某可转换债券面额为1500元，规定其转换价格为30元，则转换比例为（）。

A.20
B.30
C.40
D.50
【参考答案】：D
【试题解析】：
转换比例=可转换债券面值/转化价格，所以，当可转换债券面额为1500元，转换价格为30元时，转换比例=1500/30=50。

8、曾在上海证券交易所.深圳证券交易所上市交易的权证，存续时间至少为（）。

A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.12个月
【参考答案】：C
【试题解析】：
权证的存续时间即权证的有效期，超过有效期，权证自动失效。

曾在上海证券交易所.深圳证券交易所上市交易的权证，存续时间一般为自权证上市之日起6个月以上24个月以下。

9、到期时间变化对期权价值的影响程度的金融期权的风险指标是（）。

A.Delta值
B.Gamma值
C.Rho值
D.Theta值
【参考答案】：D
【试题解析】：
考点：考查金融期权的主要风险指标。

Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。

Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。

Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。

Theta值指到期时间变化对期权价值的影响程度。

10、交易者买入（），是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。

A.欧式期权
B.美式期权
C.认购期权
D.认沽期权
【参考答案】：D
【试题解析】：
考点：考查金融期权相关知识。

认沽期权也被称为看跌期权，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格卖出一定数量基础金融工具的权利。

交易者买入认沽期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。

11、申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的（）。

A.10％
B.20％
C.30％
D.40％
【参考答案】：D
【试题解析】：
申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％。

12、下列关于上证50ETF期权合约的说法错误的是（）
A.合约标的为上证50ETF交易型开放式指数证券投资基金
B.包括认购期权.认沽期权两类
C.到期月份分别为当月.下月及随后的一个季月
D.采用实物交易方式
【参考答案】：C
【试题解析】：
上证50ETF期权合约的合约标的为上证50ETF交易型开放式指数证券投资基金；包括认购期权.认沽期权两类；到期月份分别为当月.下月及随后的两个季月；采用实物交易方式。

13、下列关于金融期权的定义说法正确的有（）。

①期权是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利
②金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式
③期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务
④期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺
A.①②③④
B.①②③
C.①③④
D.②③④
【参考答案】：正确
【试题解析】：
考点：考查金融期权的相关知识。

期权又被称为“选择权”，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利。

期权交易就是对这种选择权的买卖。

金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。

具体地说，其购买者在
向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权利。

期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。

期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。