毕业设计标题：华天酒店股份有限公司财务分析报告学生姓名：系部：经济贸易学院专业：会计电算化班级：会计班指导教师：目录摘要 (I)1.企业概况 (1)2.报表结构分析 (2)2.1资产负债状况分析 (2)2.2利润表结构分析 (4)3.财务分析指标 (5)3.1偿债能力分析 (5)3.2营运能力分析 (7)3.3盈利能力分析 (8)3.4发展能力分析 (9)4.财务评价与建议 (10)4.1评价 (10)4.2建议 (10)结论 (11)参考文献 (12)后记 (13)摘要财务报表分析是指以企业的财务报表为基础，以其他有关资料为辅助，并对企业经营过程中的财务弹性、经营绩效、商业风险与发展潜力进行评价。

本设计以华天集团有限责任公司的主要本年度财务指标为主，经过与往年的财务指标进行对比分析，从而进一步的判断华天集团的偿债能力、营运能力以及发展能力，并根据企业存在的实际问题提出相关建议。

关键词：偿债能力营运能力盈利能力发展能力分析1.企业概况华天大酒店，是省首家享有盛誉的超豪华五星级酒店，始建于1985年，1988年5月8日开业，1996年8月8日上市，是省首家五星级酒店，也是省第一家加盟中国名酒店组织，拥有第一枚国际金钥匙的酒店。

公司位于市解放东路300 号。

是省首家享有盛誉的超豪华五星级酒店，先后获得“中国饭店业集团20强”、“全球饭店业300强”、服务领域国际最高荣誉“五星钻奖”等称号。

二零零二年荣膺中国饭店业集团二十强，跻身于世界饭店业集团三百强。

二零零三年荣膺世界服务业的最高荣誉“五星钻奖”。

二零零四年酒店成功通过世界一流酒店组织的检查。

二零零五年荣获了首届“中外酒店‘白金奖’中国十大最受欢迎的酒店”上市公司特别奖荣誉称号。

二零零六年荣获“中国饭店业民族品牌二十强”。

二零零七年获评“全国旅游系统先进集体”。

曾成功地接待过多国元首、香港特首曾荫权先生、澳门特首厚铧先生等中外贵宾。

秉承“勤奋敬业，业精技高，追求完美，字当头，永争第一”的华天精神，华天人以服务为事业，持之以恒地为顾客创造满意加惊喜的精致服务。

华天人专业贴心、浓情细意的优质服务创造了无数感人至深的故事与传奇，华天成为尊贵宾客、高端会务、精英商务的首选。

2.报表结构分析2.1企业资产负债状况分析2.1.1资产结构分析表2-1-1-1 资产情况分析单位：元从上表中可以看出，从2012年8月到2014年8月，华天股份大多数资本都有显著的增长，而其他流动资产、非流动资产等出现了较大幅度的减少，流动资产的增长率39.4%，非流动资产的增长率为4.8%，资产总额的增长率为15.38%，可见，流动资产仍是资产总额增加的主要原因。

表2-1-1-2 资产结构分析从资产结构来讲，2014年8月流动资产占比例为36.84%，这一比例较上年增加了6.36%，这一比例对企业来说比较高，说明公司还是具有相对的灵活性，但同时不能忽略企业稳定性的不足。

非流动资产占的比例由2012年8月的74.7%降低到了2014年8月的63.15%，公司稳定性不足，资产结构略有调整。

2.1.2负债结构分析表2-1-2-1 负债情况分析单位：元从上表中我们可以看出，从2012年8月到2014年8月，华天股份的负债水平有一定的变化，流动负债出现了大幅度的降低，于债权人而言企业偿债有保证，则贷款给企业不会有太大的风险，非流动负债的增长率为79.12%，负债总额的增长率为20.2%，可见非流动负债的增长是促成负债总额增长的主要原因。

表2-1-2-2 负债结构分析从负债结构分析，流动负债由2012年8月的53.12%变化到57.06%，而非流动负债由2012年8月的46.88%变化到42.94%，说明华天股份的负债结构有了一定程度的变化，虽然未达到稳定，主要是非流动负债中的长期应付款有了较大程度的提高。

2.2利润表结构分析表2-2-1 利润表单位：元华天股份各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本结构上升，投资收益结构下降以及营业税金及附加、期间费用结构下降所致，说明营业成本的增加和投资收益的减少是降低营业利润的根本原因。

营业总额构成下降的主要原因是在于营业外收入的比重。

3.财务分析指标3.1偿债能力分析3.1.1短期偿债能力分析（1）流动比率表3-1-1-1 流动比率流动比率=流动资产/流动负债流动比率主要作用是帮助短期债权人了解企业流动资产超出流动负债的部分多少，从而判断企业的营运资金是否充足。

一般认为，流动比率2:1较为适宜。

从表中可以看出，华天股份自2012年8月起波动式上升，说明企业资本流动性越来越好，企业短期偿债能力越强，债权人本息权益越有保障。

（2）速动比率表3-1-1-2 速动比率速动比率=（流动资产-存货）/流动负债一般情况下，速动比率指标越高，说明流动性越好，反应企业现时偿债能力越强，债权人的权益或利益越有保障。

从上表中，我们可以看出华天股份从2012年8月到2013年8月的速动比率的趋势下降的，而2013年8月到2014年8月的趋势是上升的。

2014年8月的上升说明了现在市场的竞争越来越大，企业必须有更好的案、经营策略为其带来更大的利益。

（3）现金比率表3-1-1-3 现金比率现金比率=（货币资金+现金等价物）/流动负债现金比率是指速动比率扣除了应收账款后，与流动负债的比值。

现金比率在20%左右最为合适，如果现金比率过高，意味着企业拥有过多的获利能力较低的现金资产，表明企业的资产未能得到有效的利用。

从上表中，我们可以看出华天股份从2012年8月到2013年8月的现金比率是下降的，而2013年8月到2014年8月是上升的。

但是还是处于较低的状态，说明企业的流动资产没有一个较为合理的利用。

3.1.2长期偿债能力分析（1）资产负债率表3-1-2-1 资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额在通常情况下认为，资产负债率应该控制在40%-60%的围，指标过高会导致偿债能力过低，财务风险过大；指标过低会不能反映充分发挥财务杠杆效力。

从上表中，我们可以看出华天股份从2012年8月到2014年8月的资产负债率逐年上升，说明企业长期偿债能力呈下降趋势。

（2）产权比率表3-1-2-2 产权比率产权比率=负债总额/股东权益总额*100%产权比率又称负债股权比率，是负债总额与股东权益总额之比。

不仅反映了债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，而且反映了企业自有的资金偿还全部债务的能力。

从上表中，我们可以看出华天股份从2012年8月到2014年8月近三年来企业负债占所有者权益的比重越来越高，企业的长期偿债能力下降。

3.1.3企业偿债能力总体分析从指标上看，华天股份的流动比率良好，但速动比率和现金比率略低，说明企业应该加强其营运资金的管理，并且调整其负债结构，使资金得到合理的利用；企业的资产负债率数值较为合理，但是产权比率过高，说明企业结构稳定性不好。

总的来说，企业偿债能力水平不是很理想。

3.2营运能力分析3.2.1应收账款转率、应收账款转天数表3-2-1 应收账款转率、应收账款转天数应收账款转率=营业收入/应收账款平均余额应收账款转天数=360/应收账款转率应收账款转天数反映的是评价企业应收账款管理水平和回款速度的重要指标，反映了在一个会计期应收账款的回收次数。

从上表中可以看出，华天股份的应收账款转天数近三年来逐渐减少，说明企业对于应收账款的管理水平较高，天数越短，回款速度快。

3.2.2存货转率表3-2-2 存货转率存货转率=营业成本/平均存货余额存货转率反映的是公司的存货在一个营业期所转的平均次数，一是可以衡量企业销售能力的强弱；二是可以简单的用来判断企业的存货是否过量。

从上表中可以看出，华天股份的存货转率在2012年8月到2014年8月的数值相对稳定，企业的变现能力应该有所提高。

3.2.3总资产转率表3-2-3 总资产转率总资产转率=营业收入/平均资产总额总资产转率是指在一定期间，销售收入总额与资产平均总额的比率。

总资产转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。

从上表中可以看出，从2012年8月到2014年8月华天股份的总资产转率相对稳定，企业利用自身营运能力有效程度较好。

3.2.4营运能力总体分析通过前面的分析，我们可以得知华天股份的应收账款转率、存货转率和总资产转率都相对良好，说明企业的营运能力较强。

3.3盈利能力分析3.3.1营业利润率表3-3-1 营业利润率营业利润率=营业利润/营业收入*100%营业利率指标体现了企业经营活动的盈利能力，如果一个企业没有足够的营业利润率，将很难形成企业的最终利润。

该指标越高，说明企业经营针正确，营销策略得当，市场竞争力强，发展潜力大，盈利水平高。

从上表可以看出华天股份从2012年8月到2014年8月间营业利润率是逐年将低的，不是很理想，说明了企业经营针不足，营销策略有待加强。

3.3.2净利润率表3-3-2 净利润率净利润率=净利润/营业收入净利润率是指企业实现的净利润与营业收入的比例关系，用以衡量企业在一定时期营业收入获取利润的能力。

从上表中可以看出，华天股份2012年8月到2014年8月净利润率逐年降低，说明企业经营者未能创造足够多的营业收入或未能控制好成本费用。

3.3.3盈利能力整体分析从上述可以看出，华天股份的盈利能力还有待加强，企业应该改进经营管理，不断提高企业资源利用水平，从而提高企业的盈利水平。

3.4发展能力分析3.4.1营业收入增长率表3-4-1 营业收入增长率营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额营业收入增长率是指企业本年营业收入增长额与上年营业收入总额的比率。

它反应了企业收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力额的重要指标，企业发展能力呈下降趋势。

3.4.2资产增长率表3-4-2 资产增长率资产增长率=本年总资产增长率/年初资产总额资产增长率是从企业资产总量扩面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。

该指标越高，表明企业一定时期资产经营规模扩的速度越快，企业发展能力呈上升趋势。

3.4.3发展能力整体评价通过前面的分析，可知华天股份2012年8月到2014年8月的营业收入增长率呈波动式，但是资产增长率却大幅度的增长，说明企业有十分好的发展前景。

4、财务评价与建议4.1评价（1）偿债能力状况是企业安全性的重要体现。

通过以上分析可以看出，华天股份的短期偿债能力稳定性不够，华天股份的资产负债率过高，会导致华天股份的长期偿债能力变弱。

（2）企业营运能力是指企业资金利用的效率，反映了企业资产转状况，表明企业管理人员运用资金的能力。

通过以上分析，华天股份的营运能力呈波动趋势，其中应收账款转率呈上升趋势，说明企业对于应收账款的管理水平较高，回款速度快。