随着中国加入WTO以后，关税壁垒的逐步打破，免税品行业经营相 对来说遇到的压力是逐渐增加的，形式相对来说不是非常乐观。我们 通过以下两个图来说名免税店目前面临的现状：
图例一
北京市内免税店面临的环境
目前国内免税店业商业模式
国内免税店业的商业模式一直以来为市场所关注， 理解这一行业的商业模式，为我们判断行业的商业本质 盈利性、未来趋势、行业比较以至最后的估值，至关重 要。 我们倾向于从以下五个方面简要分析国内免税店业 的商业模式：
免税店行业的经营模式
国营公司专营， 统一购、统一供货
国家专 营模式
各机场对免税经营 内容统一规划，一 般分为4个内容：烟 酒类、精品香化类 、本地土特产类、 食品类，分区域 机场招标 进行招标
模式
混合型 模式
部分机场采用 招标模式，其 他采用国家专 营模式
第二部分
我国国内免税店行业
目前国内免税品行业背景
：主要经营珠海口岸免税业务。
中免集团：是唯一经国务院批准，按照国家赋予的“四统一”管理政策，
在全国范围内开展免税业务的国有专营公司 。在全国29个省、市、自治区 （包括香港和台湾地区），设立了涵盖了机场、机上、边境、外轮供应、客 运站、火车站、外交人员和市内八大类型160多家免税店，已发展成为世界 上免税店类型最全、单一国家零售网点最多的免税运营商。
目录
1
认识免税店 我国国内免税店行业 北京免税店 市内免税店开办的相关问题
2
3 4
第一部分
认识免税店
免税店定义
免税店指经海关总署批准，由经营单 位在中华人民共和国国务院或其授权部门 批准的地点设立符合海关监管要求的销售 场所和存放免税品的监管仓库，向规定的 对象销售、供应免税品的企业。
我国境内免税店的分类
客户价 值和需 求创新
免税店对于存在关税、非奢侈品生产国的中产阶 层有巨大的吸引力，中国有广大的边境线，每年吸引 大量的日、韩、俄等国游客，在边境、国际机场的免 税商店为这些国家的游客提供客户价值
可复制 性和可 扩张性
可复制性和可扩张性很大程度上取决于国家政策，海 关总署等权力机关审批加速当然可以使公司可扩张性 大大提高，其它方面，一家大型运营商本身已有的中 央管理系统和采购体系可为门店扩张提供足够的支持
全球及中国免税店增长情况
各国免税店行业排名（2008，亿美元）
前10大免税品零售商(2007,亿美元）
国内的主要免税店企业
国内目前主要是四大免税店企业：
日上免税行：是经中国政府批准的专业经营机场免税店的外资企业。目前在 首都国际机场（t2和t3航站楼）和上海国际机场（浦东国际机场t1、t2航站 楼和虹桥机场国际区域）开设有出境和进境免税店。进出首都国际机场和上 海国际机场的旅客不仅可在出境免税店和进境免税店购买免税品，还可享受 在出境免税店选购预定免税品，入境时在进境免税店提货购买的服务。 深圳市国有免税商品（集团）有限公司：是由深圳市政府和海关总署批准， 经营免税商品的国有独资企业。免税集团创办于1980年，主要从事深圳口岸 免税商品的零售业务，设有罗湖、皇岗、文锦渡、沙头角、机场、福田和深 圳湾等七家免税店 。 珠海市免税企业集团有限公司
免税店的设立
中华人民共和国海关对免税商店及免税品监管办法
第七条 经营单位设立免税商店，应当向海关总署提出书面申请，并且符合以下 条件:
（一）具有独立法人资格； （二）具备符合海关监管要求的免税品销售场所及免税品监管仓库； （三）具备符合海关监管要求的计算机管理系统，能够向海关提供免税品出 入库、销售等信息； （四）具备一定的经营规模，其中申请设立口岸免税商店的，口岸免税商店 所在的口岸年进出境人员应当不少于5万人次； （五）具备包括合作协议、经营模式、法人代表等内容完备的企业章程和完 备的内部财务管理制度； （六）有关法律、行政法规、海关规章规定的其他条件。 第八条 海关总署按照《中华人民共和国行政许可法》及《中华人民共和国 海关实施〈中华人民共和国行政许可法〉办法》规定的程序和期限办理免税 商店的审批事项。 第九条 免税品销售场所的设立应当符合海关监管要求。口岸免税商店的销 售场所应当设在口岸隔离区内；运输工具免税商店的销售场所应当设在从事 国际运营的运输工具内；市内免税商店的销售提货点应当设在口岸出境隔离 区内。
成本革 命性降低

我国免税店业的成本优势主要有两块，最重要的是进 口环节税收减免，这是免税业务运营的根基，另一块是中国免 税业的垄断模式，决定了机场等向运营商收取的特许费用和租 金（concession fee and rent）是较低的，这可以认为是中 国免税店行业的垄断溢价。
控制力 与定价权
相对于奢侈品供应商，如果一家免税运营商较强势（如采购 量大），则其能获得更强的定价权，而相对于上游的机场， 若运营商能够实现控股免税店，并让机场参股，则不失为提 高控制力但又保持良好合作关系的好办法；
3、目前国内具备经营 资格的中免集团目前 暂无在北京市内设立 市内免税店的计划， 因此以招商方式开设 免税店的可能性也较 低。
4、国内目前市内免税 店根据政策规定不许经 营烟酒，因此市内免税 店将损失30—40%的利 润，经营难度较大。
国内免税店未来发展的趋势
数量趋势：据UNWTO预测，2015年，我国将成为最大的入境接待国
，届时，京沪深等一线城市将晋升为国际都市，其机场也将成为真正 意义上的“国际机场” ，而海南、广西等外向性较强的旅游目地的 ，其国际知名度也将进一部提高；
结构趋势：在游客结构上，我国入境外国游客中韩国、日本、俄罗
第三部分
北京免税店
首都机场免税店
日上免税行是经中国政府批准的专业经营机场免税店的外资企业 。目前在首都国际机场（T2和T3航站楼）开设有出境和进境免税店。 进出首都国际机场的旅客不仅可在出境免税店和进境免税店购买免税 品，还可享受在出境免税店选购预定免税品，入境时在进境免税店提 货购买的服务。
日上免税行所销售的免税品主要包括：与全球同步上市的香水 化妆品；不同风格、款式各异的旅游商品、服装、服饰、皮具、钟表 、首饰、眼镜、笔、电器、箱包、玩具等时尚精品；集聚了中外知名 的卷烟、雪茄、烟丝、白兰地、威士忌、红酒、巧克力、糖果、饼干 等商品。
中出服免税店
位于惠新东街中国出国人员服务中心内， 面积约1500平米
中出服免税店
经营范围
化妆品
珠宝手表
服饰箱包
食品礼品
销售流程
该店目前的状况是顾客很少，午间的时候会有周边 上班的人前来，基本都是以参观为主。
第四部分
市内免税店开办的相关问题
关于开办市内免税店的相关问题 财政部、海关总署、国家税务总局和国家旅游局联合 下发的《关于进一步加强免税业集中统一管理》的文件规 定：申请开办市内免税店，需要通过中国免税品（集团） 总公司报上述四大部委联合审批后，再报请国务院批准。 这注定了免税店是并非放任自如的零售业态
收入突 破/产生 模式
免税店的客户群体来自机场或边境客流，销售收入＝机场/边境客 流×渗透率×人均消费，第一个变量（机场/边境客流）决定了免税业 与航空业和旅游业的强相关性，第二、三个变量（渗透率、人均消费） 则决定了免税店必须通过改善布局、优化产品组合来提高渗透率和人均 消费，从而最终提高坪效使得该行业有了零售业的若干属性。
口岸免税店
境内 免税店
运输工具免税店 市内免税店
外交人员免税店
供船免税店 出国人员外汇免税店
免税外汇商品的供应对象
中华人民共和国护照入境，年满16周岁以上的中国公 民。主要包括：我国常驻境外的外交机构人员、留学人员 、访问学者、赴外劳务人员（含以研修生身份外派的劳务 人员）、援外人员、远洋船员及因公、因私各类长、短期 出国（境）人员（含出境旅游者）。
DFS目前在中国只在海南海口美兰机场有免税店。北 京目前只设立了一个代表处，主要处理售后问题，办公地 点在国贸附近。
在中关村设立市内免税店的难点
1、审批环节繁琐，由于 国内目前国有专营垄断 的模式，因此我公司自 行设立的可能性很低。
2、我们对北京市免税 店的调研发现免税店基 本存在于机场口岸及涉 外机构所在地，中关村 地区涉外性相对较弱， 目标顾客群体不鲜明。
如何购买免税商品
持中华人民共和国护照入境的中国旅客（年满16周 岁以上），自入境之日起180天内，均可凭护照在免税商 场内免税购买一定量的《旅客进出境行李物品分类表》中 第一类物品。（如：化妆品、手表、小家电、玻璃水晶制 品、瑞士军刀、服饰、皮鞋、热水器等零星商品）或按《 入境旅客行李物品和个人邮递物品完税价格表》（见上） 中税率征税购买第三类物品（计件商品）及超大件商品。 （如：电视、背投、摄像机、洗衣机、冰箱等）
免税店商业模式的损益表分析
中国免税业的现状
中国免税业现状：处于国际第二梯队。 2009 年，中国免税店 行业规模约为8.9 亿美元，同比增长了16%，在过去 4年当中，行业 复合增长达到22%，远远超过全球同期6%左右的水平。在此期间，我 国免税店行业在全球市场份额占比从1.5%迅速提升到了2.7%。 中国免税店行业整体规模不大：2008年，中国免税店行业规模排全世 界第11名，约为第一名英国的四分之一，处于国际第二梯队； 中国缺乏国际领先的免税集团：2007年，中国最大的免税集团——中 免公司，其销售收入约为3.5亿美元，居全球各免税集团第14名，约 为第一名DFS的七分之一； 中国没有巨型的单体免税店：2008年，中国最大的单体免税店——浦 东机场日上免税店，单店销售规模在1-2亿美元之间，排全球第43位 ，而全球最大的免税店——迪拜机场免税店，同期销售规模在11亿美 元！
中免北京开设市内免税店的可能性
据了解，中免暂无在北京开设市内免税店的计划。
主要消费群体韩国、日本受金融危机影响，消费力较差。 政策上不允许销售烟酒、电子等产品，正常情况下烟酒销售占市内免 税店销售的30%--40%。 出境的中国人不能购买。