盈利预测审核基本程序
• 了解被审核单位基本情况
• 了解及评价与编制盈利预测相关的内部控制
一、 二、
三、
四、 五、 六、
• 评估审核并被审核单位已识别并作出的盈利预测基本假设
• 了解被审核单位会计政策、会计估计的选择和应用 • 盈利预测表各组成明细项目的审核 • 审核报告意见的形成
了解及评价与编制盈利预测 相关的内部控制
竞争优势：分析公司战略的类型及SWOT，是否形成可持续的竞争优势，
以及了解公司为此制定相应支持性的生产经营、投资融资等计划。
分析工具-------业务分析： 高 市 场 增 长 速 度
明星业务
（发展战略）
问题业务
（收割、放弃战略）
现金牛业务
（保持战略）
廋狗业务
（收割、放弃战略）
低
高
市场占有率 波士顿矩阵
我们主要了解与盈利预测信息相关的被审核单位基本情况即可，基于盈利
预测的基础信息及假设的合理判断需求，主要从两个方面入手： 被审核单位所处行业分析； 被审核单位分析。
一、被审核单位所处行业分析：
了解被审核单位所处的行业相关信息，有助于了解公司盈利预测的核心驱 动因素，了解公司在整个行业中所处的地位，判断被审核单位管理层所作

分析应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等指标以判断坏账准
备、存货跌价准备及单位产销固定资产规模变动的相关支出是否配比； 分析行业偿债及资本结构比率以判定相关资本成本。
进入壁垒
规模经济 转换成本 绝对成本优势 分销渠道 预期的反击 独占性机制 资本需求 政府政策
产业竞争强度 新进入者 威 胁
报，将盈利预测直接反应给信息使用者。 因此应关注会计政策、会计估计的选择和应用是否适当，编制盈利预测时 所使用的会计政策、会计估计是否与记录盈利预测中计划进行的交易或事 项时所预计使用的会计政策、会计估是否计一致，未来会计政策、会计估 计变更的预期是否合理。
四、支持管理层作出假设的文件的性质。
支持管理层作出假设的文件，主要是指管理层据以作出假设的支持性证据
重大资产重组
<80%
除不可抗力外，注册会 计师、法定代表人、董 事会、证券保荐人公开 解释并道歉，证监会可 予法定代表人以警告
除 不 可 抗 力外 ， 注 册 会 <80% 计 师 、 法 定代表 人 、 董 事 会 、 资 产评估 师 、 证 券 保 荐 人 公开解 释 并 道 歉 ， 证 监 会 视情 况 采 取 监管谈话等措施
按照证券发行相关信息披露规范的要求，在招股说明书（已改为自愿性披 露）、募集说明书中向潜在投资者提供关于发行人未来发展前景的信息； 在年报和其他定期报告中向股东、监管机构和其他方面提供信息； 按照证券监管相关信息披露规范的要求，在资产重大重组、增发股份收购
资产时应当向外部信息使用者提供关于标的资产的盈利预测报告等，作为
常规盈利预测审核
盈利预测及其审核定义
盈利预测是指预测主体在合理的预测假设和预测基准的前提下，对未来会 计期间的利润总额、净利润等重要财务事项做出的预计和测算；
盈利预测审核是指注册会计师接受委托，对被审核单位盈利预测进行审查 与复核，并发表审核意见。
盈利预测的目的
盈利预测信息可用于如下目的：
作为内部管理工具，如用项目投资评价；
一、了解与编制盈利预测相关的内部控制。 获取并检查企业建立的与盈利预测编制相关的内部控制，并评价其设计的 有效性。
二、评价与编制盈利预测相关的内部控制。
如果被审核单位以前编制过盈利预测，注册会计师应当考虑将过去编制的
盈利预测与其所预测期间内的历史财务信息相比较，并对差异原因进行分 析。此外，还应当考虑管理层是否已根据差异原因的分析结果，对编制盈
收购定价及盈利预测补偿协议签订依据。
盈利预测涉及法律法规
盈利预测信息披露法律法规：
《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办
法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司 重大资产重组申请文件》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司并购 重组财务顾问业务管理办法》； 盈利预测审核法律法规： 《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111 号 —— 预测性财务信息的审 核》。
替代品的威胁
替代品价格 替代品的性能 用户的转换成本
迈克尔· 波特五力分析
二、被审核单位分析：
通常应包括下列内容： 公司描述：确定主要产品、客户及其类型、生产要素的供给、生产的组织、
技术水平、公司生产能力及产能利用率、组织结构、营销体系和竞争策略；
行业地位：分析公司在行业所处的具体位置，公司的定位决定了其能否取 得高于行业平均水平的利润率； 业绩回顾：分析公司过往业绩及其变动趋势，并结合行业各项比率判断是 否符合其行业地位或行业水平；
五、盈利预测是否依据管理层确定的假设恰当编制。
即：
不存在数据计算等机械性错误； 管理层拟采取的各项行动相互之间不存在矛盾； 根据共同的变量(如产量、销量等)确定的金额之间波动不存在不一致。
盈利预测审核基本程序
• 了解被审核单位基本情况
• 了解与编制盈利预测相关的内部控制
一、 二、
三、
四、 五、 六、
注册会计师的责任不包括对盈利预测的结果能否实现发表意见，但需要对 管理层采用假设是否合理发表有限保证的审核意见，对盈利预测是否依据
这些假设恰当编制并按照适用的会计准则和相关会计制度的规定进行列报
发表合理保证的审核意见。
对于假设的合理性提供有限保证； 两个合理保证 对盈利预测的编制与假设的一致性， 以及是否按照适用的会计准则和相 关会计制度的规定进行列报提供合 理保证。
产业增长 退出壁垒 竞争者差异化程度 竞争逻辑 生产能力过剩程度
供应商 决定供方力量的因素
投入的差异 规模经济的影响力 辅助资产的获得 原材料成本控制
Bargain power
产业竞争者
Bargain power
需求方
决定买方力量的因素 威 胁
买方数量 买方集中程度
替代品
买方信息获取能力 替代品 买方进行一体化的能力 价格敏感性
• 评估审核并被审核单位已识别并作出的盈利预测基本假设
• 了解被审核单位会计政策、会计估计的选择和应用 • 盈利预测表各组成明细项目的审核 • 审核报告意见的形成
了解被审核单位基本情况
注册会计师执行盈利预测审核业务，应当充分了解被审核单位有关情况， 在此基础上制定审核程序，对审核工作做出合理安排，并根据审核过程中 情况的变化，予以修改和补充。
盈利预测是依据截至编制该信息日所能获得的所有信息，
对其涵盖期间内的经营成果所作的最佳估计假设编制；
盈利预测是建立在该信息的涵盖期间内管理层对预期未来
发生的事项和采取的行动的基础之上； 盈利预测所依据的重要假设、编制时选用的重要会计政策 和其他可能对盈利预测产生重大影响的事实已作出充分披露。
盈利预测中注册会计师的责任
盈利预测中管理层的责任
管理层负责编制和披露盈利预测信息，包括识别和披露盈利预测信息依据 的假设，即作出合理、适当的假设并进行识别和披露。
最终实现取决于多种 因素，其中一些因素 对管理层而言是不可 控的，因此，管理层 无法对盈利预测信息 的未来可实现程度作 出保证。但是，管理 层对被审核单位的业 务最为了解，且能够 对被审核单位的经营 活动施加控制或者影 响，因此有能力对各 项关键因素作出合理、 适当的假设，并对编 制盈利预测年一期，或两年，受诸多假设因素不确定性影响，鲜有2年以上期间 盈利预测。
需考虑特殊因素：
• 是否符合被审核单位具有较明显的季节性、 周期性的特征，涵盖整个经营周期
经营周期
假设可靠程度
• 一般短期假设更可靠，但若全部具有长期 合同或租约，期间涵盖该较长期间亦可
使用者要求
• 可根据使用者自身决策的需要进行选择合 适期间
的信息来源，包括被审核单位的相关内部文档、行业分析报告、有关的外 部公开资料等。这些文件的性质决定假设的性质 (即最佳估计假设或推测性
假设)及其合理性。
注： 使用适当水平的详细资料； 编制盈利预测时所必须的资料可通过被审验单位内外的多种来源取得； 不同资料来源具有不同程度的可靠性； 必须对当时可合理取得的适当资料加以识别 ,取得资料的成本应与预计自相关资料中取得的效益 相称。
低
三、提示 所涉文件：内部和外部的信息资料，如行业报告、评级报告、调研报告、招 股（发债、重组）说明书、内部的管理报告、生产经营情况分析、董事会会议 记录或纪要、公司经营策略及战略规划等；
执行程序：询问、检查、观察；
所涉部门：管理部、总经办、生产部门、销售部门等。
注：上述对于被审核单位基本情况了解相关数据需整理成表格，以便于审核对比。
行业规模：需求方面，包括产品的总需求量、产品正常销量等；供给方面， 包括生产厂商数量、生产能力、行业产能利用率、原材料供应规模等；
行业增长：分析行业近年需求数量和价格的变动趋势，预测销售数量和销
售额的增长率； 行业比率：回顾行业过往经营业绩，分析变动原因，判断行业的长期利润 前景，并预期行业利润率的变动趋势； 分析行业三项费用比重、主营收入增长率等盈利能力指标；
划和盈利预测的编制流程，直接影响盈利预测的可靠性以及列报的合规性。 有关支持盈利预测假设所依据的原始信息 的收集、筛选制度及其可靠性的甄别制度
相关内部控 制主要包括
盈利预测所依据假设的编制、复核、归类 和审核制度
依据假设编制和列报盈利预测的操作流程， 以及相关的内部复核、审核和督导制度
二、假设的合理性是关键，影响盈利预测结果实现的可能性。 各种假设是被审核单位编制盈利预测的基础。通过了解被审核单位基本情
利预测的流程和程序作出相应修正和完善。
比较时不应仅限于比较预测业绩，还应比较关键因素及各类假设； 可以利用预算、决算等信息进行佐证； 结合盈利预测期间关注编制当期实际完成盈利情况与盈利预测数据的合理 性，询问并检查管理层对造成实际与预测数值差异的解释是否合理。