投资学比较重要的公式
1. 夏普比率: ()f E r R SharpeRatio ※
2. 投资的效用值: 2
1()2U E r A
3. 最优风险资产的比重: 2()*p f
p
E r R y A ※
4. 相关系数: (,)
D E DE D E
Cov r r ※
5. 最小方差组合: (,)
2(,)
E D E D
D E D E Cov r r W Cov r r 6. 信息比率：()A
A e 请注意看单指数模型下的最优化程序的步骤
※
7. 任何在资本市场线上的证券（组合）都可以有：()()M f
p f p E r r E r r ※
8. β的性质：2(,)
i M i M
Cov r r ※
9. 证券特征线方程：()()i f i M f i E r r E r r ※
10. 债券的理论价值（内在价值）：1(1)(1)n
t t n t c F
V I I ，也可
用
,),)r T r T 利息（年金）年金因子（面值面值因子（来计算。

※
11. 三类债券（贴现，一次还本付息，分期付息到期还本）的内在价值计算公式比较（包括无期债券（统一公债））※
12. 债券的持有期收益率和到期收益率※
13. 计算远期利率※
14. 债券的久期：1212121212(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)(1)n
n
n n n n
c c c
F
n
y y y y D c c c F y y y y ???※
15. 修正久期：(1)D
DM y ※
16. 无期债券（统一公债）的久期：1y
y ※
17. 稳定年金的久期：1(1)(1)1
t t
y y 18. 构造免疫债券的步骤※
19. 股息贴现模型
①零增长模型0
D V k ※
②不变增长模型1
01D g V D k g k g ※
③利润再投资模型1
D V k rb ※
④沃尔特模型11
1r r
E D
k k V k
⑤配股增资股息增长模型D m
V L k ※
⑥有期限持股的估值模型1(1)(1)n
t n
n
t n
t D P V k k 20. 市盈率：P b
E k g b 是派息比率，g 是股息增长率，k 是贴现率。

※。