凯恩斯有效需求理论及其局限摘要：凯恩斯有效需求理论作为当代重要的经济理论，具有重要的理论研究意义和实践研究意义。

文章通过对凯恩斯的有效需求理论的定义、种类、原因及其政策建议的分析，从而推断出凯恩斯对制度因素的忽视，是凯恩斯的有效需求理论的一大局限。

关键词：有效需求；有效需求不足；产权制度；分配制度凯恩斯的有效需求理论是其《就业、利息和货币通论》（以下简称：《通论》）的核心思想，在凯恩斯的经济理论中占有重要地位。

凯恩斯主要通过分析有效需求不足的原因进而解释当时的危机与萧条，然后又通过对原因的分析提出货币政策与财政政策来解决有效需求不足。

一、有效需求的定义凯恩斯在《通论》对有效需求原理的概括如下：令z为雇佣n个人时的产品总供给价格，则z和n之间的关系可以被表示为：z＝φ（n）上式可以被称为总供给函数。

同样，令d企业家雇佣n个人时所预期的卖价，则d和n之间的关系可以被表示为：d＝f（n）上式可以被称为总需求函数。

在n的数值为既定的条件下，如果预期卖价大于总供给价格，即如果d大于z，那么厂商就有利可图，就会雇佣更多的人，必要时不惜抬高价格，竞购生产要素，直到d 与n相等为止。

就业量即为总需求函数与总供给函数的交点，因为，就在这一点上，企业家的利润会达到最大化。

同时，凯恩斯指出，在现实中，由有效需求决定的就业量不一定是而且往往不是充分就业的就业量，“与充分就业相吻合的有效需求是一种特殊事例。

”二、有效需求的分类凯恩斯在《通论》中指出：“企业家所决定雇佣的劳动者的数量n 取决于两种数量的总和（d）,即d1为社会愿意消费的数量，和d2为社会愿意投资的数量。

d就是我们所谓的有效需求。

”可以看出，凯恩斯将有效需求分为两类：消费需求和投资需求。

消费需求即消费者在取得收入后为维持生活所需购买商品的需求；投资需求即指企业家为取得利润而购买生产要素的需求。

综上可知，有效需求决定的就业量不一定是而且往往不是充分就业的就业量，有效需求不足才是现实生活的正常状态。

有效需求不足又可以分为消费有效需求不足和投资有效需求不足。

三、有效需求不足的原因凯恩斯将有效需求不足的归因于三个基本心理规律：“三个基本的心理因素，即心理上的消费倾向，心理上的对流动性的态度以及心理上的对资本资产的预期收益的估计。

”即边际消费倾向递减规律，资本边际效率递减规律和流动性偏好规律。

第一，消费倾向是指在消费在收入中所占的比例；边际消费倾向即：“δcw和δyw具有相同的符号，但δyw>δcw；在这里，cw为用工资单位衡量的消费。

我们把dcw/dyw称为边际消费倾向。

”即为消费增量在收入增量中所占的比例，边际消费倾向递减即“在一般情况下，平均说来，当人们收入增加时，他们的消费也会增加，但消费的增加不像收入增加得那样多”，于是引起消费需求的不足。

第二，资本边际效率递减规律。

凯恩斯将资本边际效率定义为“一种贴现率，而根据这种贴现率，在资本资产的寿命期间所提供的预期收益的现在值能等于该资本资产的供给价格。

”随着投资的增加，预期利润率下降，从而对投资的吸引力减少，投资者对未来失去信心，于是引起投资需求不足。

第三，流动性偏好规律。

“流动性偏好是一种潜在力量或函数关系的倾向，而这一潜在力量和函数关系的倾向可以决定在利息率为既定数值公众想要持有的货币数量。

这样，如果r代表利息率，m代表货币数量，l代表流通性偏好，那么我们可以得到：m －l（r）。

”凯恩斯将流动性偏好归于三个心理动机。

第一交易动机，出于交易动机而持有货币，是为了解决收入与支出在时间上的不一致的矛盾。

在现代货币经济社会里，人们的收入与支出行为，往往不是同时发生的。

就个人来说，个人定期（每周或每月）取得收入，但支出则是经常进行的。

处于交易动机而对货币的需求主要取决于收入的大小，同时也或多或少依存于利率的高低。

第二预防动机又称为谨慎动机，它指的是人们贮存一定货币的目的，是应付未能预料的支出。

预防动机的内涵包括两个内容：一是为任何意外的支出做准备，如疾病、失业、死亡等。

出于这一动机而贮存的货币量依存于收入的大小，它是收入的函数，与交易动机相联系。

另一个内容等待时机进行有利投资。

出于这一动机而贮存的货币量受利率的影响，利率高少贮，利率低多贮，它是利率的函数，因而就同投机动机相联系。

第三投机动机，出于交易动机和一部分预防动机而持有货币强调的货币作为交易媒介的作用，投机机动则强调货币作为价值贮藏手段的作用。

投机动机主要取决于利率的大小，它是利率的函数，对利率的变动特别敏感。

同时由于流动性陷阱的存在，使得利息率不能够太低，从而资本边际效率减少到一定值时，即利润率小于利息率时，就没有人愿意投资了。

凯文斯认为由于以上三条基本心理规律的作用，使得总需求小于总供给，即一般均存在有效需求不足，从而带来大量失业，经济萧条。

四、凯恩斯对有效需求不足的政策建议为克服有效需求不足带来经济复苏，凯恩斯开出的药方是国家进行干预，具体化为：货币政策和财政政策。

（一）货币政策作为资产阶级的捍卫者，在消费需求和投资需求，凯恩斯更为重视投资需求。

凯文斯认为投资主要取决于利率r和资本边际效率mec。

当mec>r时，投资需求增加，反之则减少。

先来看mec，以上已经叙述过mec在长期中是下降的趋势，而且它仅仅是一种基于预期的心理规律，变化无常。

“对危机的更加典型的，而且往往是决定性的解释在基本上并不是利息率的上升，而是资本边际效率的突然崩溃。

”再分析r，“利息率是一个具有高度心理作用的现象，更加准确的说法也许是，它是一个高度遵循成规的现象。

”利率r作为资本的价格主要取决于货币需求（即流动性偏好）与货币供给。

“在其他条件相当的情况下，相应于货币当局所创造出来的每一数值的货币数量，存在着一个已被决定的利息率，或者更严格的说，存在着一整套已被决定的不同期限债券的市场利息率。

”也就是说通过对货币供给量得控制可以影响利率r。

当货币供给量增加时，利率下降；当货币供给减少时，利率上升。

货币需求即为上述的流动性偏好，主要取决于其中的投机动机，由于属于心理因素，可控可测性很差，因此想通过改变货币需求来改变r是很难的。

凯恩斯认为，货币供给的规模是由货币当局控制的变量，认为中央银行是外生的政策变量。

在经济萧条时，可以通过增加货币供给量以降低利率r，在资本边际效率mec不变的情况下，可以刺激投资，增加就业。

加上投资乘数的作用，从而使得就业和国民收入成倍增长。

但由于存在流动性陷阱，使得利率下降到一定水平后不会在下降，从而使得投资也不能再进一步增加。

因此，凯恩斯认为货币政策的作用是有限的。

（二）财政政策宏观财政政策包括财政收入政策（主要是税收政策）和财政支出政策（主要是公共工程支出，政府对商品和劳务的购买，政府对居民生产的转移支付等）。

它的特点是，它们直接影响消费总量和投资总量，使总需求与总供给相适应。

五、对凯恩斯有效需求理论的认识第一，凯恩斯作为垄断资本主义的辩护者，这一事实本身就决定其理论必定存在一定的局限性。

凯恩斯更重视有需求中的投资需求，可能就是因为投资需求的增加可以增加资本家的利润，或许投资需求的确较消费需求更能促进经济复苏，但这种可能绝对是存在的。

第二，凯恩斯将有效需求不足归因于三条基本心理规律。

其中，三大基本心理规律的共同点是强调不确定性预期对经济主体的影响。

从而可以推出有效需求不足的根源是不确定性预期。

这种完全依赖于主观心理因素来分析有效需求，从而解释经济萧条的方法本身就带有不确定性，显得有点肤浅。

当然我们不得不承认人们的主观心理的确对经济运行会产生一定影响。

由此建立的有效需求的豪华大厦是基于不稳定根基的，注定是不够稳固的。

有效需求不足必定还存在更为深层次的原因。

第三，凯恩斯对投资需求不足不是消费需求不足的分析止于三条基本心理规律，即预期的不确定性。

预期是人们的主观判断，这种判断是基于人们生活和成长的客观因素。

就像亚洲人、非洲人和欧洲人一样，每个洲的人的价值观是不同的，这都受客观环境的影响。

制度因素在这些客观因素中起着重要的作用。

因为任何经济主体的活动都是在既定的制度框架中，这一框架规定了经济主体能够做什么，不能做什么，即制度规定了行为主体的行为边际。

可以说预期是制度的函数。

制度通过契约规范人们的交易行为，为人们预期提供必要知识和经验。

第四，本文分析制度因素中的哪些因素影响凯恩斯的有效需求。

先分析消费需求不足，先来构想一个场景，几十桶牛奶放在一群饥饿的人面前，经济学家却仍在鼓吹消费需求不足，要将牛奶全部倒掉。

我们且不讨论其中的道德成分，仅分析其中的经济成分。

在此我们不能排除凯恩斯那个年代存在这种现象的可能，而这一现象的背后是分配制度的不合理。

分配状况决定消费者的财产状况，影响其对未来收入的预期，进而影响现期消费。

在分析投资需求不足，社会中总存在垄断资本对中小资本的排挤，或政府对某种性质产权的保护，很多企业由于缺乏资金而无法继续生存下去，这都可以归因于产权制度的不合理。

产权制度规定了产权主体占有和交易财产的权利以及对财产损失应负的责任。

按产权主体权利和责任的安排情况，可以分为歧视性产权和非歧视性产权。

由于歧视性产权制度是大企业在市场交易处于主动，支配地位，中小企业处于劣势。

私人投资不足恰是大量中小企业破产。

凯恩斯主张扩张的财政政策来刺激经济，如政府进行公共工程投资的确可以促进就业，但是很多私人企业仍很难从衰退中摆脱出来。

因为政府支持的一般是大型企业，而对中小型企业关注甚少。

以上分析中我们提高有效需求的建议是建立完善的收入分配制度，缩小收入差距，提高广大消费者消费能力和愿望，进而来扩大消费需求；建立合理的产权制度，建立归属明晰，权责明确，保护严格的产权制度，尤其应该关注非歧视产权制度。

通过合理的收入分配制度和产权制度，以提高消费者和投资者的消费预期和投资预期，进而扩大投资需求和消费需求。

这将是我们扩大有效需求更为本质更具意义的手段和方法。

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