金融市场学模拟试题一一、单项选择题（每小题 1 分，共 15 分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在答题纸相应题号后）1、货币市场的活动主要是为了保持资金的A.安全性C.盈利性B. 流动性D.偿还性2、最早发行大额可转让存单（CDs）的银行是A.英格兰银行B.美国第一国民银行C.美国花旗银行D.香港上海汇丰银行3、同业拆借市场的主要参与者首推A.中央银行B.商业银行C.专业银行D.投资银行4、二级市场商业票据的最低交易规模为A.10000 美元B.50000 美元C.100000 美元D.1000000 美元5、当前能支付较高收益的普通股是A.蓝筹股B.成长股C.收入股D.周期股6、我国上证综合指数基期指数定为A.10 点B.100 点C.500 点D. 1000 点7、投资者不能通过有效的证券组合来消除的风险是A.利率风险B.市场风险C.系统性风险D.非系统性风险8、期权的买者在期权到期前的任何时间都可以执行期权的是A.美式期权B. 欧式期权C.远期期权D.亚式期权9、以土地、房屋等不动产为抵押品而发行的债券是A.信用债券B.抵押债券C.指数债券D.担保信托债券10、以获取最大的当期收入为目标的投资基金是A.收入型基金B.成长型基金C.平衡型基金D.公司型基金11、同时买进和卖出相同金额的某种外汇但买卖的交割期限不同的是A.即期外汇交易C.掉期交易B.远期外汇交易D.套汇交易12、标的资产价格依赖于利率水平的期货合约是A.利率期货C.黄金期货B.外汇期货D.股价指数期货13、由于证券市场行情变动而引起投资实际收益偏离预期收益的风险称为A.货币风险C.流动性风险B.利率风险D.市场风险14、我国现行 A 股交易涨跌幅限制是A.5％B.8％C.10％D.20％15、我国对证券市场进行监管的机构是A.中央银行C.保监会B.银监会D.证监会二、多项选择题（从下列各题五个备选答案中选出二至五个正确答案，答案选错或未选全 ,该题不得分。
每小题 2 分，共 10 分。
请将正确答案的序号填写在答题纸相应题号后。
）1、与国债相比，商业票据具有A.风险性更大B.流动性更好C.利率较低D.流动性更差E.风险性更小2、存单的收益主要取决于以下哪些因素A.发行银行的信用评级B.存单的期限C.存单的供求量D.存单的流动性E.市场利率3、优先股按剩余索取权是不是股息和红利的复合可分为A.累积优先股B.非累积优先股C.参加优先股D.非参加优先股E.可转让优先股4、期权保值交易具体包括A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权E.期权投机交易5、证券市场监管体制有哪些基本类型A.集中型监管体制C.民主型监管体制B. 自律型监管体制D. 中间型监管体制E.合规型监管体制三、名词解释（每小题 3 分，共 15 分。
请将答案写在答题纸相应题号后）1、银行汇票2、股票3、公司型基金4、金融互换5、金融监管四、计算题（第 1 小题7 分，第2 小题8 分，共 15 分，请将答案写在答题纸相应题号后）1、一张面额为10000 元的一年期国库券，其发行价格为 9000 元，到期后按面额偿付。
试计算该国库券的到期收益率是多少？2、假设某人今年退休，在以后的15 年中每年可获得 2 万元的养老金，一年以后开始领取，如果市场的年利率为 10％，问这笔养老金的现值和终值各是多少？五、简答题（每小题 6 分，共30 分。
请将答案写在答题纸相应题号后）1、商业票据市场的要素有哪些？2、证券投资基金有哪些特征？3、简述期权交易与期货交易的区别。
4、金融风险按其产生的原因划分有哪些？5、金融监管的原则是什么？六、论述题（15 分。
请将答案写在答题纸相应题号后）论述发展我国金融衍生市场的意义及步骤。
参考答案一一、单项选择题（共 15 小题，每小题 1 分，15 分）1 2 3B 4C 5B 6D 7C 8B 9C 10A 11B 12A 13C 14A 15DCD二、多项选择题（每小题 2 分，共 10 分）1. A D2. A B C3. C D4. A B C D5. A B D三、名词解释（每小题 3 分，共 15 分）1. 银行汇票：是指由出票银行签发的，由签发银行在见票时，按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。
2.股票：是股份有限公司为筹集资本金而发行的、用于证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的一种有价证券。
3.公司型基金：是依据公司法成立的、以盈利为目的的股份有限公司形式的基金，其特点是基金本身是股份制的投资公司。
4.金融互换：是约定两个或两个以上当事人按照商定的条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。
5.金融监管：是指金融监管的主体，为了实现监管的目标而利用各种监管手段对监管对象所采取的一种有意识的和主动的干预和控制活动。
四、计算题（第 1 小题7 分，第2 小题8 分，共 15 分）1.答：公式：到期收益率＝（面额－发行价格）÷发行价格×100％该国库券到期收益率＝（ 10000－9000）÷9000×100％＝11.1％（公式正确 3 分，计算过程和结果正确 4 分）2.答：（1）现值＝年金｛1÷利率－1÷[利率×（1＋利率）n]｝现值＝20000×{1÷0.1－1÷[0.1×1.115＝195212.16 （元）（公式正确 2 分，计算过程和结果正确 2 分）（2）终值＝年金× {[(1＋利率)n－1]} ÷利率终值＝20000×（1.115－1）÷0.1＝635449.94 （元）（公式正确 2 分，计算过程和结果正确 2 分）五、简答题（每小题 6 分，共30 分）1.答：商业票据市场的要素包括：（1）发行者；（2）面额及期限；（3）销售；（4）信用评估（5）发行商业票据的非利息成本；（6）投资者。
（每小点 1 分）2.答：所谓投资基金，是指通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。
（2分）投资基金具有以下特点：（ 1）规模经营—低成本；（2）分散投资―低风险；（3）专家管理―更多的投资机会；（4）服务专业化―方便。
（每小点 1 分）3.答：期权交易与期货交易的区别主要有：（ 1）权利和义务不同；（2）标准化不同；（3）盈亏风险不同；（4）交纳保证金不同；（5）买卖匹配不同；（6）套期保值不同。
（每小点 1 分）4.答：金融风险按其产生的原因可以分为：（1）货币风险（外汇风险）；（2）利率风险；（3）流动性风险；（4）信用风险；（5）市场风险；（6）营运风险。
（每小点 1 分）5.答：金融监管是指金融监管的主体，为了实现监管的目标而利用各种监管手段对监管对象所采取的一种有意识的和主动的干预和控制活动。
（ 1 分）金融监管应遵循以下原则：（ 1）合法原则；（2）公正原则；（3）公开原则；（4）公平原则；（5）系统风险控制原则。
（每小点 1 分）六、论述题（15 分）答：金融市场的发展趋势大致可概括为以下几个方面：1、金融市场融资证券化。
（ 3 分）2、金融市场融资工具多样化。
（3 分）3、融资技术现代化。
（ 3 分）4、融资范围一体化。
（2 分）5、融资业务自由化。
（2 分）6、市场监管国际化。
（2 分）金融市场学模拟试题二一、单项选择题：（每题 1 分，共20 分）1.下列各市场层次中采取竞价交易原则的是A.证券交易所B.柜台交易C.第三市场D.第四市场2.最早发行大额可转让存单（CDs）的银行是A.英格兰银行B.美国第一国民银行C.美国花旗银行D.香港汇丰银行3. 对于场内交易的期权来说，合约的有效期一般不超过A. 3 个月B.6 个月C.9 个月D.12 个月4. 第三市场最早出现于 20 世纪60 年代的：A．美国 B.英国 C.德国 D. 日本5.国库券一般采取的发行方式是A.附息B.贴息C.扣息D.罚息6.在美国，二级市场商业票据的最低交易规模为A．1000 美元 B.10000 美元 C.100000 美元 D.1000000 美元7.期货交易可能发生损益是因为交割价与哪种价格可能不一致A.成交价B.成交日市场价C.交割日市场价D.合约价8.哪种股票的股东有参与管理的权利A.优先股B.绩优股C.记名股D.普通股9.政府债券一般是：A.抵押债券B.信用债券C.担保债券D.偿债基金债券10.能与普通股一起进行红利分配的优先股是A．累积优先股 B．参与优先股 C．转换优先股 D．可赎回优先股11.金融衍生工具的杠杆效应是源于A.可以对冲交易B.投机性强C.低的保证金比率D.可以只交割价差12.我国证券发行的审查制度是A.注册制B. 申报制C.核准制D.持牌制13. 投资者不能通过有效的证券组合来消除的风险是A. 利率风险B.系统风险C.市场风险D.非系统风险14.证券价格与利率变动之间呈现的趋势是A.正比B.反比C.不相关D.无规律15.汇票生效必须经过的程序是A.签字B.照票C.保付D.承兑16. 面向市场上少数特定的投资者发行股票的方式称为A..私募发行B.公募发行C.定向发行D.辛迪加发行17.在国际货币市场上最有影响力的利率是A.美国联邦基金利率B.中国定期存款利率C.伦敦同业拆放利率D.东京债券利率18.债务人负无限责任是指商业票据的哪个特性A. 自偿性B.商品性C.流通性D.收益性19. 以追求资本的长期增值为目标的投资基金称为A. 成长型基金B.收入型基金C.平衡型基金D.专门基金20. 由于证券市场行情变动而引起投资实际收益偏离预期收益的风险称为A.货币风险B.利率风险C.流动性风险D.市场风险二、多项选择题：（共 5 题，每题2 分）1.与流动性成正比的因素有A．偿还性 B．风险性 C．收益性 D．资信度 E．安全性2. 存单的收益主要取决于以下哪些因素A.发行银行的信用评级B.存单的期限C.存单的供求量D.存单的流动性 E．存单的面额3.债券按发行主体分可分为A.政府债券B.金融债券C.信用债券D.企业债券E. 国际债券4. 期货市场的功能主要体现在A.资源配置B.转移价格风险C.价格发现D.财富再分配 E．套期保值5. 与国债相比，商业票据具有A.风险性更大B.流动性更好C.利率较低D.流动性更差E.风险性更小三、名词解释题：（共 5 题，每题3 分）1．金融资产2．股票3.公司型基金4.金融互换5.金融监管四、计算题：（第 1 题7 分，第2 题8 分，共 15 分）1．一张面额为10000 元的一年期国库券，其发行价格为 9000 元，到期后按面额偿付。