第01章财务管理概论第1章财务管理概论1.1 重点内容归纳1. 1. 1财务管理的理论结构1.财务管理理论财务管理理论是根据财务管理假设所进行的科学推理和对财务管理实践的科学总结而建立的概念体系，其目的是用来解释、评价、指导、完善和开拓财务管理实践。

2.财务管理的理论结构财务管理的理论结构定义：财务管理的理论结构是指财务管理理论各组成部分(或要素)以及这些部分之间的相互关系。

1. 1.2 财务管理的内容企业财务管理的目的是股东财富最大化。

股东财富最大化的途径是提高报酬率和减少风险，企业的报酬率高低和风险大小又取决于投资项目、资本结构和股利政策。

因此，财务管理的主要内容是投资决策、筹资决策和股利决策三项。

1.1.3 财务管理的目标财务管理的目标决定了财务管理的内容和职能，以及它所使用的概念和方法。

1.企业财务管理的目标财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。

财务管理的目标，取决于企业的总目标，并且受财务管理自身特点的制约。

关于企业的财务目标的综合表达，有以下三种主要观点：(1)利润最大化。

(2)每股盈余最大化。

(3)股东财富最大化。

2.影响财务管理目标的人员和利益集团(1)企业所有人。

(2)债权人。

(3)企业职工。

(4)政府。

1.1.4 财务管理假设1.财务管理假设的概念2.财务管理假设的分类根据财务管理假设的作用不同，财务管理假设可以分为以下三种：(1)财务管理基本假设。

(2)财务管理派生假设。

(3)财务管理具体假设。

1.1.5 财务管理环境1.财务管理环境概述任何事物总是与一定的环境相联系、存在和发展的，财务管理也不例外。

不同时期、不同国家、不同领域的财务管理有着不同的特征，最终都是因为影响财务管理的环境因素不尽相同。

企业在许多方面如同生物体一样，如果不能适应周围的环境，也就不能生存。

环境的变化，可能会给企业理财带来困难，但企业财务管理人员若能合理预测其发展状况，就会不断地走向成功。

(1)财务管理环境的概念企业财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动产生影响的企业外部条件。

(2)财务管理环境的分类①财务管理环境按其包括的范围，分为宏观财务管理环境和微观财务管理环境。

②财务管理环境按其与企业的关系，分为企业内部财务管理环境和企业外部财务管理环境。

③财务管理环境按其变化情况，分为静态财务管理环境和动态财务管理环境。

2.财务管理的宏观环境财务管理的宏观环境包括的内容十分复杂，如经济因素、法律因素、社会文化因素、自然资源因素等。

3.财务管理的微观环境财务管理的微观环境也包括许多内容，如企业类型、市场状况、生产情况、材料采购情况等。

1.2名校考研真题与解析1.2.1 概念题1.财务管理(东北财大2003年)答：财务管理是指组织企业财务活动，处理财务关系的经济管理工作。

财务管理作为企业管理的一个重要组成部分，其实质就是理财，既要理顺企业资金流转程序，确保生产经营顺畅；又要理顺各种经济关系，确保各方面的利益要求得到满足。

企业财务管理的目标是追求企业财富、企业价值的最大化。

财务管理的内容是对企业资金运作的管理，即对企业资金筹集、投放和日常运作的管理，可归纳为四个方面：(1)资金筹集。

作为以盈利为目的的经济组织，企业从事生产经营必须具有一定数量的资金。

财务管理部门必须为企业筹集到足够的资金，以满足企业生产和企业拓展的需要。

(2)资金投放。

企业筹资的目的是为了把资金运用于生产经营活动以便取得盈利。

财务管理部门要与有关管理者共同决定资金的投放，做出有关直接影响当前和未来企业资金利用的决策，决定企业所需要的全部资金的数额，以及投资的结构和组合，以便企业更好地实现其目标。

(3)收益分配。

企业的利润要按规定的程序进行分配。

企业进行收益分配体现了企业履行其承担的社会责任，要力求做到各种利益之间的均衡。

(4)营运资金管理。

企业日常资金管理是理财工作的重点之一。

营运资金管理会直接影响企业生产经营活动的正常运行，有效地保持企业资金收支平衡和企业现金流量的顺畅，是企业日常财务管理操作的目标。

以上四个方面是企业财务活动的主要组成部分，它们相互联系、相互依存，共同构成企业财务管理的基本内容。

2.稳健性原则(对外经贸大学2001年)答：稳健性原则又称谨慎性原则，是指在对企业不确定的经济业务进行处理时，应持保守态度。

具体地说，就是凡是可以预见的损失和费用均予以确认，而对不确定的收入则不予以确认。

稳健性原则是市场经济条件下企业会计活动必须遵循的一条重要原则。

我国《企业会计准则》允许企业采用稳健性原则的方面有：以应收账款余额的一定百分比按备抵法对坏账进行会计处理；允许企业根据实际情况对存货计价采用后进先出法；对部分固定资产可以采用加速折旧法等。

3.客观性原则(对外经贸大学2003年)答：客观性原则也称真实性原则，是财务会计的基本原则之一，是指企业的会计记录和会计报表必须真实、客观地反映企业的经济活动，企业的会计核算应当以实际发生的经济业务为依据，如实反映企业的财务状况和经营成果。

真实性不等于精确性，会计不可能提供精确的信息，因为经济活动存在许多不确定因素。

这就决定了会计核算过程中不可能完全按会计人员的主观判断。

若实际会计核算的发生，就要求会计人员在进行估计之前，必须尽可能获得现实的、客观的数据。

4.历史成本原则(对外经贸大学2003年)答：历史成本原则的基本含义是指在对企业的经济活动进行计量时，应以交易发生时的实际价格作为记录依据。

具体地说，就是企业的资产应以使其达到可利用状态以前的所有支出计价入账；费用和损失也应以所耗用的资产的历史成本为基础计算入账；负债也应以负债发生时所确认的负债金额进行清偿；资本也应按其所投入时所确认的价值入账。

从报表使用者认识财务信息的角度来说，采用历史成本原则计价既有其优越性，也不可避免地存在着局限性。

采用历史成本原则计价的优越性在于会计信息的真实可靠、可验证性。

其局限性在于历史成本条件下形成的历史成本信息，在大多数条件下，难以提供面向未来的信息，这大大降低了会计信息对于投资者进行决策时的有用性。

5.会计主体假设(对外经贸大学2003年)答：会计主体也称会计实体，是会计核算服务对象，或者说是会计人员进行核算采取的立场及空间活动的界定。

对会计主体的择定，有两个可以依赖的基础。

一是根据能控制资源、承担义务并进行经营运作的经济单位来确定；二是根据特定的个人、集团或机构的经济利益的范围来确定。

一般情况下，一个经济单位就是一个会计主体，但在特定情况下，也可将特定个人、集团或机构的经济利益范围作为会计主体，如合并会计报表和企业内部的责任中心等，会计主体的选择应遵循实质重于形式的原则。

因此，传统的会计主体都是有形而稳定的实体组织。

1.2.2简答题1.财务管理包括那些内容?(上海交大2002年)答：财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作，是为了达到预期的目的，对于生产经营过程中所需资金的筹集、投放、运用、分配以及贯穿于全过程的决策谋划、预算控制、分析考核等所进行的全面管理。

企业财务管理的内容主要有：(1)投资；(2)筹资(两个渠道，三种方式：股本、借款或债券；多种形式)；(3)利润分配；(4)营运资金管理(持、赊、得)。

财务管理核心是财务决策。

2.在现代市场经济中，企业理财有那些主要特点，为什么?(厦大2000年)答：经济全球化和高新技术的发展给企业理财带来了许多全新的机遇和挑战。

在现代市场经济中，企业理财已明显地呈现出这种与经济发展和科技要求相一致得特征。

(1)财务管理的目标：由一元化转向多元化现代企业财务管理的目标是“股东财富最大化”(对上市公司而言)、“企业价值最大化”(对非上市公司而言)。

这些目标是与物质资本占主导地位的工业经济时代相适应的。

但在现代市场经济中，财务管理的经济环境发生了显著变化，一方面，企业的资本结构发生了很大的变化，物质资本的地位相对下降而知识资本的地位上升，不同资本所有者对企业均有经济利益方面的要求。

这一重大变化，决定了企业在现代市场经济中其经济利益不仅仅归属于股东，而且归属于“相关利益主体”，例如债权人、员工、顾客等。

另一方面，企业的财务信息“上网”后，人们均可以通过互联网迅速查阅到企业的财务信息，大量的潜在股东都会实施对企业的投资计划，企业股东的数量会扩大，股权更趋分散，因而“股东”的概念更趋模糊化。

(2)财务管理的内容：由筹集资金发挥企业的规模效益为主转向筹集知识发挥企业的知识效益为主企业经营离不开资本，资金是资本，知识也是资本，现代市场经济的发展日益凸现知识资本的重要性，知识成为发展经济的重要资本。

因而，知识资本也成为投资决策的重点。

同时，在现代市场经济中，以知识进行投资的效益远大于以扩大规模为模式的投资效益，因此企业财务管理的核心问题不是筹资以扩大企业的规模效益，而是筹集知识以发挥企业的知识效益。

也就是说，是以知识投资作为基本的投资取向，以是否给企业带来人力资源的积累、增加人力资源的积累、提高人力资源的质量作为对投资方案的评价标准。

(3)财务管理的主体：由实体化转向虚拟化财务管理主体是财务管理为之服务的特定组织实体，是一定的社会经济形态下具有独立的物质利益的经济实体，这种实体是有形的、相对稳定的。

但是在现代市场经济条件下，随着网络技术的飞速发展、电子商务的日益推广，出现了网上虚拟公司这样的企业形式，而这些虚拟公司往往只是一种动态的、短期的战略联盟，合作目标完成后迅速解散，从而使财务主体显得虚拟化、模糊化。

(4)财务管理的观念：由经济效益观转向知识效益和人才价值观现代市场经济是以知识、信息网络来发展经济的，附着于人力资源和以知识、信息等形态独立存在的知识资源，将成为经济发展的首要经济资源。

所以，对于一个企业来说，知识资源的拥有量是竞争成败的关键因素。

企业应把知识看作企业效益增长的源泉，树立知识效益观念。

同时，企业只有拥有了人才，才能创造、拥有并运用知识。

因此，企业要牢固地树立起“以人为本”的理念，财务管理要把“人”作为核心，加大对人才的投入，加强对人才价值的计量与信息反馈。

(5)财务管理的风险：由传统的投资风险转向投资风险和网络技术风险并存传统的投资风险主要指无法打到预期报酬的可能性。

从个别投资者的角度看，风险分为系统风险(市场风险)和非系统风险(公司特有风险)。

从公司本身来看，有经营风险(商业风险)和财务风险(筹资风险)。

现代市场经济条件下，“风险”的涵义趋于复杂化，除传统投资带来的风险外，网络技术的应用也给企业带来了新的风险，给企业带来了更大的挑战。

这一点，在企业财务管理中是应该充分予以重视的。

3.企业理财应遵循哪些基本指导原则，为什么？(厦大2001年)答：理财原则也称财务管理原则，是指导组织财务活动、处理财务关系的准绳。