第六章存款类金融机构
一、思考题
1．请阐述存款类金融机构的性质与职能。

答：（1）存款类金融机构的性质
首先，存款类金融机构是一种企业。

它们必须依法成立，并需要有自己的资本，实行独立核算，自负盈亏。

一般以追求最大限度利润为经营目标。

存款类金融机构又是不同于一般工商企业的特殊企业。

其特殊性具体表现在经营对象的差异上。

其次，存款类金融机构是一种特殊的金融企业。

存款类金融机构的主要业务是吸收存款和发放贷款，商业银行和信用社还经营其他中间业务，如结算业务。

其他非存款类金融机构，如保险公司、投资基金，由于它们不办理存贷款业务，所以不属于存款类金融机构的范畴。

（2）存款类金融机构的职能
主要有信用中介、支付中介、信用创造和金融服务四项职能。

信用中介职能又称信用媒介职能，是存款类金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能而支付中介职能是存款类金融机构特别是商业银行最传统的职能，在信用中介和支付中介职能的基础上，存款类的金融机构中的商业银行产生了信用创造职能，随着社会经济的发展，存款类金融机构也具有了金融服务功能。

2．请阐述存款类金融机构经营管理的一般原则。

答：存款类金融机构的经营管理必须遵循安全性、流动性和效益性的“三性”原则。

安全性原则是指存款类金融机构在经营活动中，必须保持足够的清偿力，经得起重大风险和损失，能随时应付客户提存，使客户对存款类金融机构保持坚定的信任。

这要求存款类
金融机构必须合理安排资产规模和结构，注重资产质量，要提高自有资本在全部负债中的比重，同时必须遵纪守法，合法经营。

流动性原则是指存款类金融机构保持随时可以以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及支付的需要。

要保持存款类金融机构的流动性，就要一方面实行资产变现，另一方面通过负债的途径或以增资的方式取得资金，或以吸收存款或借款的方式筹得资金。

效益性原则是指存款类金融机构的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。

该原则是存款类金融机构经营活动的最终目标，它要求存款类金融机构尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重；以尽可能低的成本，取得更多的资金；减少贷款和投资损失；加强内部经济核算，提高存款类金融机构职工劳动收入，节约管理费用开支；严格操作规程，完善监管机制，减少事故和差错，防止内部人员因违法犯罪活动而造成存款类金融机构的重大损失。

“三性”原则是存款类金融机构管理的不同方面，三者既相互统一又相互对立，并贯穿于所有存款类金融机构的管理活动。

二、练习题
1．请说明存款类金融机构的信用创造职能。

答：存款类金融机构中的商业银行在信用中介职能和支付中介职能的基础上，产生了信用创造职能。

商业银行的信用创造包括两层含义：第一是创造信用工具，如支票、本票等；第二是创造信用量。

前者是后者的工具。

商业银行利用其吸收的存款发放贷款，在转账结算的基础上，贷款转化为新存款，若该笔新存款不完全提现，既增加了商业银行的资金来源，又可用于发放新的贷款，而贷款再形成新存款。

如此往复，此活动将一直持续，最后在整个
银行体系形成数倍于原始存款的派生存款。

在给定货币总量的前提下，影响商业银行信用创造能力的主要因素有：第一，原始存款数量。

第二，个人或企业的现金持有量。

第三，法定存款准备金率和商业银行的资本金。

第四，企业的投资机会。

2．存款类金融机构的主要负债业务有哪些？
答：负债业务是存款类金融机构的传统业务，是其主要的资金来源。

具体又包括存款业务和其他负债业务。

（1）存款业务
存款是存款类金融机构最主要的资金来源，主要包括活期存款、定期存款和储蓄存款等。

活期存款，又称支票存款，无存款期限，客户可随时填开支票支取，存款类金融机构一般不向客户支付利息。

为了获得一定的利息，同时又不失流动性，活期存款中又出现了可转让支付命令账户、超级可转让支付账户、货币市场存款账户等形式。

定期存款由客户事先确定存款期限以取得较高的利息，是银行稳定的资金来源，期限从3个月至几年不等，定期存款的种类有大额可转让定期存单、货币市场存单、定活两便存款账户（TDA）及市场利率连动型存款等。

储蓄存款，是为居民个人积蓄货币资产和获取利息而设定的一种存款金融工具，包括活期储蓄存款和定期储蓄存款。

活期储蓄存款不约定存款金额和期限，客户可在储蓄账户内自由存入或在余额内支取款项，对活期储蓄账户支付较低的利息；定期储蓄存款则由客户与储蓄机构约定存期，一次或分次存入本金，其利率高于活期储蓄存款，但储户必须在约定期满方可按定期储蓄存款利率获取利息收入，提前支取按活期储蓄存款利率结算利息。

（2）其他负债业务
存款类金融机构在面临资金困难时也可向其他金融机构临时性借入款项，包括向中央银行借款、同业拆借、出售回购协议、借入欧洲美元等。

3．存款类金融机构的主要资产业务有哪些？
答：资产业务，即存款类金融机构资金的运用。

存款类金融机构的利润主要来源于资产业务，包括准备金业务、贷款业务、贴现业务、存放同业款项、应收现金项目和证券投资业务，其中贷款业务是主要的资产业务。

（1）准备金业务。

准备金是存款类金融机构流动性最强、盈利性最低的资产，由法定准备金、超额准备金和库存现金三部分构成。

（2）贷款业务。

贷款又称放款，指存款类金融机构将吸收的资金按一定的利率贷放给客户并约定还本付息期限。

贷款收益是存款类金融机构利润的主要来源之一，其规模和结构对存款类金融机构的流动性、安全性也具有重要影响。

（3）贴现业务。

票据贴现是存款类金融机构买入未到期票据，将扣除贴息后的金额付给客户的过程，本质上是存款类金融机构为客户提供资金融通。

贴现额的计算公式为收取客户的贴息=票据面额×年贴现率×（未到期天数／360）
付给客户的金额=票据面额一贴息
（4）存放同业款项。

存款类金融机构为了自身清算业务的便利，往往会在其他金融机构存放部分具有活期性质的存款。

（5）应收现金项目。

应收现金指存款类金融机构收到以其他存款类金融机构为付款人的票据，已向票据交换所提出清算或向其他存款类金融机构提出收账但尚未到账的款项。

（6）证券投资业务。

存款类金融机构所持有的证券是重要的盈利资产，主要由债务工具构成。

证券资产流动性强，可充当存款类金融机构的二级准备金。

4．存款类金融机构的中间业务有何特点？
答：中间业务是存款类金融机构从事的不影响资产负债表总额的业务活动，包括结算、信托、租赁、代理、银行卡业务、担保业务、承诺业务以及金融工具创新业务。

他们不构成商业银行的表内资产、表内负债，形成银行利息收入的业务。

中间业务主要特点：第一，中间业务是贷款业务的延伸，是从存、放业务中衍生出来，但又有独特的市场空间，越来越成为商业银行具有竞争力的主要业务；第二，中间业务一般不需要运用银行自有资金，主要实现商业银行的金融服务职能和支付中介职能，并收取一定的手续费；第三，中间业务服务方式更灵活，服务效率更高，更大成都要求现代化的设备与技术支撑；第四，中间业务因国家管理程度不同而存在很大地区差异。

有严有松，但随着金融管制的放松，这种差异日渐缩小。

5．如何进行存款类金融机构缺口管理？
答：资金缺口管理，即管理利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额，存在三种可能的情况：零缺口，即利率敏感性资产等于利率敏感性负债；负缺口，即利率敏感性资产小于利率敏感性负债；正缺口，即利率敏感性资产大于利率敏感性负债。

进行缺口管理需要存款类金融机构根据对市场利率趋势的预测，及时调整固定利率的资产、负债与可变利率的资产、负债之间的不平衡。

具体来说，当预测利率处于上升趋势时，应构造正缺口，使得资产按高利率重新定价所取得的收益大于负债按高利率定价所付出的成本，当预测利率处于下降趋势时则反向操作。

6．不同风险管理模式下的管理重点有何不同？
答：（1）职能风险管理的重点：度量和控制各种风险；计算最低监管资本；调整资本达到监管要求；
（2）整合风险管理重点：为各类风险配置经济资本；根据设定的偿付标准调整资本；设定风险限额；
（3）风险和价值管理重点：计算股东价值的增加值；将风险管理与绩效联系起来；
（4）战略风险管理重点：将非量化风险纳入风险管理体系；为高级管理层提供战略层面的风险管理。

三、案例题
次贷危机与存款类金融机构资产负债表在2007年开始的美国次贷危机中，房地产价格下跌，次级抵押贷款债券价格大幅度走低，持有次级债的存款类金融机构的资产严重缩水，同时存款类金融机构的评级被下调，股票价格也大幅度下降，资产负债表严重恶化，银行的净值下降。

这将导致两方面的影响：一是由于存款类金融机构的净值下降，该金融机构能够用做担保的资产价值在下降，融资变得更加困难，其他金融机构都不会对其融资；二是为了防止财务状况进一步恶化，该金融机构也不会向外融资或贷款，以最大限度保持一定的货币流动性，应付可能的对外支付。

资产负债表的恶化减少金融机构对外的贷款供给。

进入2009年，美国存款类金融机构的资产负债表已变得惨不忍睹，达到了技术性破产的边缘。

面对巨额的不良贷款，各银行必须提取大量的拨备来防止预期损失，这从根本上制约了银行的放贷能力，使得银行间接融资模式出现持续委靡，市场流动性出现紧张而难以从根本上得到好转。

同时，次贷危机演化到金融危机，已经远远超出了房地产泡沫所带来的直接影响，更大程度上是金融市场参与者信心的全面崩溃。

根据以上材料，分析下列问题：。