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商业银行的投资银行业务培训课件PPT(共 96张)
国内商业银行发展投资银行业务的 必要性分析
发展投行业务是完善服务功能及培育核心 竞争力的客观需要
随着银行业竞争日益激烈,传统业务同质化现象 已经越来越严重,商业银行陷入规模扩张和低水 平同质竞争的泥潭。而随着市场环境和客户金融 意识的逐步增强,越来越多的客户已经不仅仅满 足于银行提供的存贷款等传统服务,而要求银行 提供包括重组并购、企业理财等投行业务在内的 综合金融服务。
国内商业银行发展投资银行业务的 必要性分析
发展投行业务是推进综合化经营和应对国 际竞争的必然ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ择
随着我国金融市场全面向外资开放,国外大型 金融集团将以各种方式参与国内金融市场的竞争, 为高端客户提供银行、证券、保险等全方位金融 服务。这进一步挤占了国内银行的业务和利润空 间。我国商业银行业务主体还是贷款、清算等传 统银行业务,而外资银行则能够通过其混业经营 的母公司,获得综合化的业务支持、客户资源和 信息,在为高端客户提供综合金融服务的竞争中 占据优势。
服务客户对象的范围有一定的差别。商业银行的 投行服务的客户范围更加广泛,包括上市公司和 非上市企业及中小型企业,可以是股份公司也可 以是有限责任公司;券商投行服务的企业对象有 一定局限,多数为上市公司或经辅导过的准上市 股份有限公司。
投资银行的从业职业人员知识结构要求的不同。 比如:保荐人资格的要求只在券商投行的队伍里 有要求,商业银行的投行人员更侧重的是对传统 银行业务和投行中间业务产品知识结构的融会贯 通。
托管类业务、风险管理业务、为企业投资提供信 息和方案;业务侧重为通过资金类托管和对风险 的专业化管理收取托管费和管理费、手续费。通 过银行掌握的资讯公众平台为企业提供资信、项 目等信息。
商业银行发展投资银行业务的主要 内容
银团贷款融资牵头组团、离岸融资业务咨询;业 务侧重为通过银团贷款的牵头组团收取一定的牵 头管理费和承诺费。对企业有离岸业务需求的代 为联系离岸金融机构并定制融资方案。
国内商业银行发展投资银行业 务的必要性分析
发展投行业务是应对融资格局变化和优化 盈利结构的现实需要
我国金融市场正在发生深刻变化,资本市场得 以较快发展,直接融资比例不断扩大,证券市场 股票、债券和资产管理计划等直接融资产品发行 额不断提高,将对银行的信贷业务产生一定的冲 击。商业银行应深入拓展以直接融资市场为主战 场的投行业务,通过参与银行间市场和交易所市 场直接融资,发展资产证券化、直接投资等创新 业务,更好地满足企业多元化的金融服务需求。
商业银行发展投资银行业务的主要 内容
企业集团的资金管理业务;业务侧重对大型企业 集团的资金管理和对其资金通过理财的有效增值, 而收取手续费和管理费。
兼并、重组的投资顾问业务及并购贷款;业务侧 重提供国企重组兼并和产业结构调整下的投资顾 问方案,对产业链整合出具整合方案,理顺产权 关系,进而按并购贷款的规则给予一定的并购贷 款资金支持。
国内商业银行发展投资银行业务的 必要性分析
以投资银行等业务为代表的高附加值新兴业务, 其发展情况主要取决于自身的技术实力和人才团 队等内源性优势,通过先发战略确立市场地位后 将在较长时期内形成商业银行在企业金融服务领 域区别于其他竞争对手的竞争优势,在创造直接 效益的同时也将带动其他业务的发展,因而将成 为银行核心竞争力的重要组成部分。
投资银行业务发展经历了三个阶段
一是传统型业务发展阶段即从事发行和代理类业 务;
二是创新型业务发展阶段即为企业兼并、收购和 重组提供服务方案兼融资型业务;
三是融合型业务发展阶段即通过投资银行实现金 融和实业、产业的充分融合,通过基金管理公司 投资、股权投资基金投资、私募股权基金投资、 产业基金的投资实现对有成长潜力有特种知识产 权的民族实业进行股权进入和产业培养,达到社 会效益最大化。另外还包括直接投融资方案的设 计与实施。
国内商业银行发展投资银行业务的 必要性分析
当前,各大银行已经通过改制上市大大增强了资 本实力,完善了治理结构,进一步加强了风险和 内控能力,在规模、网络和客户资源上已经具备 了较强的竞争力。为了更好地应对外资的挑战, 有必要组建能够同国外金融集团抗衡的大型综合 化经营金融企业。以国有控股大型商业银行为主 体收购或设立证券公司,全面开展投资银行业务, 是较为可行的一种综合化经营模式。
随着经济的不断发展和市场的创新需求,我国商 业银行的投行中间业务产品还有待于进一步创新 和完善。
商行投行与券商投行之区别
商业银行的投行业务主要侧重债项方面的融资; 而券商投行业务主要侧重在股权方面的融资较多。 比如:商业银行的投行业务主要为企业发行短期融 资券、中期票据、企业债等,都是企业未来要偿 还的债项方面的融资,券商投行业务中只有极少 数几家能有资格做;而大部分券商投行做的是企 业IPO、增发和配股、股权的重大兼并重组等, 这些都是涉及股权融资方面的业务。
商业银行发展投资银行业务的主要 内容
企业直接融资业务的发行承销商,如:短 期融资券、中期票据、企业债发行等。业 务侧重为发行方案的设计、顾问咨询、撰 写报告、报送审批、簿记、发行等。
企业的融资咨询顾问;业务侧重为企业提 供资金融通方案的建议和咨询,提供可行 性方案等。
银信合作模式为企业融资业务;业务侧重 通过信托模式为企业融通资金。
商行投行与券商投行之区别
承接项目报送审批的监管机构显著不同。 商业银行的投行业务项目报送的审批部门 是人民银行、银监局、发改委;而券商投 行业务的项目大多数报送证监会审批。
面对的金融市场有明显区分。商业银行的 投行业务是在货币市场发行和交易居多; 而券商投行业务是在资本市场居多。
商行投行与券商投行之区别
投资银行学
商业银行的投资银行业务
为什么商业银行要发展投资银行业 务
国内商业银行发展投资银行业务的必要性 分析
现阶段国内商业银行发展投资银行业务的 主要内容
国内商业银行发展投资银行业务的策略
为什么商业银行要发展投资银行业 务
随着我国银行业对外资全面开放以及金融 业综合化经营的稳步推进,国内商业银行 面临严峻的挑战。积极发展投资银行业务 是国内银行提高核心竞争力、调整优化盈 利结构的重要手段。