对股份制银行，自有资本包括：
股本 资本盈余 未分配利润 准备金
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2、各类存款
占商业银行资金来源的70%以上 （1）各级政府部门有关房地产开发经营的
存款 （2）企事业单位存款
除一般企业存款外还有 房地产开发企业存款 房地产经营企业存款
（3）个人存款
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第二节 房地产金融概述
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一、房地产金融
指围绕着房地产业的开发、经营、消费而展开的 筹资、融资、结算等各种金融活动。
如房地产抵押贷款、房地产信托、房地产保险、 房地产证券等
房地产金融学，是一门介于房地产经济学、货币 银行学、保险学、投资学和经济学等学科之间 的边缘科学，专门研究房地产金融活动的方法 和规律，以便运用有效的金融手段，筹集、融 通房地产资金，探索实现房地产资金良性循环 的最佳途径和方法。
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自愿储蓄
优点：资金来源广泛 缺点：存期较短
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强制储蓄
政府利用法律、行政命令和经济手段， 规定人们将一定数量的资金按期存入房 地产金融机构的一中存款形式。
公积金就是一种强制储蓄
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区别实物房地产与房地产所有权 财产权(property rights)是指所有者对
其财产的占有、使用、收益和处置的权 力某房地产的价值可看作投资者为取得能
带来特定收益流的产权所愿支付的价格
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财产的界定 Definition of an Estate
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三、房地产金融的构成
（一）房产金融
房屋或建筑物在生产、流通、消费过程中的 资金融通活动。与住房金融有区别。
（二）地产金融
又称土地金融，指围绕土地的有偿使用而 产生的融资活动，可分为： 1、市地金融 为城市土地的获得、改良、转 让与经营而融资 2、农地金融
平。
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第二、是国民经济的先导产业 在房地产开发、经营和消费过程中，需要 大量的资金和物资，联系着一大批相关产 业，它的发展，能促进和带动相关产业的 发展，起到促进和导向的作用。
1、促进建筑业的繁荣 2、促进建材工业、建筑设备工业、建筑机械
工业和冶金、化工、森工、机械、仪表等产业 的发展。建筑涉及23大类，1558个品种 我国房屋建筑成本中70%是材料消耗，每年耗 用钢材总耗量的25%，木材的49%，水泥的 70%，玻璃的70%，预制品的25%%，运输量 的8%。
3、房地产经纪与代理 2. 4、房地产管理
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房地产业与建筑业
房地产开发
房地产业 土地买卖
房地产买卖
建筑业
土地平整 房屋建设
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房地产业在国民经济中 具有十分重要的地位
第一、是城市经济发展的基础产业
为城市生产生活提供基础、载体和空间； 决定城市经济发展的规模、结构、布局和水
它是一个特殊的产业部门：横跨生产、 流通和消费领域；把地产和房产结合在 一起；经营产权权利，涉及众多法律法 规制度。
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房地产业的界定
房地产业属于第三产业,它的产出是各种 服务,不包含物质生产活动.
房地产业包含以下活动
1、房地产开发经营
三国地产传
2、房地产买卖及租赁 1.
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第一章 概论 INTRODUCTION
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本章要点
1、房地产与产权 2、房地产业 3、房地产商品的特点 4、房地产资金的特点 5、房地产证券
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第一节 房地产与房地产业
一、房地产 二、房地产业 三、房地产商品的特点 四、房地产业与金融业的关系
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3、促进家用电器、家具等民用工业和旅游、 园林、运输业、商业、服务业等第三产业的 繁荣发展。
促进金融业的发展。
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第三、是国民经济的支柱产业 房地产是构成整个社会财富的重要内容， 对国民经济具有稳定而长远的影响。
英国的房地产价值占该国总财富的73.2%。 房地产本身价值大，附加值高，土地不断升值。 房地产产品使用周期长。
第四、是保护和优化生态环境的重要环 保产业
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三、房地产商品的特点
1、是一种价值量大、集约化的商品 2、具有不可移动性 3、个体差异大 4、建设使用的期限长 5、具有保值增值功能
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（二）商业银行房地产信贷资金
1、自有资金 2、各类存款 3、借入资金 4、同业往来资金 5、发行金融债券、出售可转让大额定期存单筹
集的资金 6、国外借款 7、其它
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1、自有资金
（1）国家拨入或其他股东投入形成的 （2）经营中资金增值部分的银行留成
财产(Estate)一词是指房地产的所有权益 或潜在所有权益，即在所有期内占有和 使用该财产的一般权益。
并非与不动产相关的所有权益都属于 财产—地役权、留置权就不是财产。
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二、房地产业
房地产业是从事房地产开发、建设、经 营、管理以及维修、装饰、服务等多种 经济活动的具有高附加值的综合产业。
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二、房地产金融学的主要内容
1、房地产金融机构和融资主体 2、房地产信贷资金的需求与供应 3、房地产信贷资金的来源与运用 4、房地产信托与投资 5、房地产融资的可行性研究 6、房地产保险的原理和险种设置 7、房地产证券市场，股票、债券的发行与交易 8、农业地产与住房消费的融资 9、其他业务，如典当、金融结算的理论与实务
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（二）居民购房资金的测算
1、房价款＝每平方米价格×购买面积
建筑面积＝套内面积＋分摊公用部分面积
2、应交税费
含契税、契约印花税、交易印花税、交易监 证费、权证综合费、抵押登记费等共六种， 合计占商品房成交价的3.88%
3、物业管理费
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3、借入资金
同业拆借资金 向中央银行借款或再贴现
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六、居民个人购房资金
（一）居民个人购房资金的筹集途径
1、向金融机构申请购房抵押贷款 2、向私人借款 3、典当 4、集资建房和合作建房
（二）居民购房资金的测算
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Real Estate Finance & Investment
房地产金融与投资
任课教师：
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参考书
课本 1. (美)威廉姆.布鲁格曼、杰夫瑞.费雪著：
《房地产金融与投资》东北财经大学出版社 2000.10 李秉祥等译
参考 1. 龙胜平主编《房地产金融与投资》高等教育
出版社1998 2. William B.Brueggeeman&Jeffrey Fisher: 《 Real Estate Finance & Investments 》 Published by McGraw-Hill 2001
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房地产企业发展前景
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房地产金融机构
银行 保险公司 证券公司 信托投资公司 财务公司 典当行 信用社
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房地产商品的消费者
个人 住宅合作社 住宅租赁公司
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四、房地产信贷市场的构成
1、房地产开发企业 2、房地产金融机构 3、房地产商品的消费者 4、金融管理机构
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房地产开发企业
土地开发公司 房屋开发公司（住房开发公司） 地产开发公司（城市建设综合开发公司）
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（3）个人存款
合同储蓄 自愿储蓄 强制储蓄
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合同储蓄
签订合同，长期存款 储蓄者与房地产金融机构按事先约定的存 款数量、存入方式和期限，参加房地产专款储 蓄。待储蓄额达到约定的数额和期限，有权向 该机构申请一笔贷款，其数额可为储蓄额的数 倍，储蓄者可用这笔钱买地产或作购房的首次 付款。 此外还有从工资中扣下人寿保险、退休基 金存入房地产金融机构的。
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一、房地产real estate
狭义的房地产是指土地及土地上永久性 建筑物及其衍生的权利。
房产 建筑在土地上的各种房屋，包括 住宅、厂房、仓库和商业、服务、文化、 教育、卫生、体育以及办公用房等。
地产 土地（含水面、海域）及其上下的 一定空间，包括地下的各种基础设施和 地面道路等。