期权投资
本章共18个考点，考试考12分左右。
本章重点：
1．看涨期权与看跌期权的平价关系，以及平价关系的运用（识别有无套利机会、如何套利、多高的套利利润）
2．套期保值与差价期权
3．二叉树模型及运用（识别套利机会以及计算套利利润），B/S模型的简单计算，利用隐含波动率与实际波动率差异进行套利，套期保值率的理解与运用
4．认购权证与认沽权证的理解，可转债、可赎债和可回售债券的简单原理
看涨期权的利润
看跌期权的利润
欧式看涨期权和看跌期权的平价关系
欧式看涨期权价格的上下限
欧式看跌期权价格的上下限
影响股票期权价格的因素
期权的保值应用
期权的增值应用
跨式期权
差价期权
二叉树模型
B/S模型
套期保值率与期权弹性
当风险错误估计时期权套利
类似期权的证券—权证
可转换债券的价值构成
可赎回债券的价值构成
可回售债券价值构成
资产配置、风险管理与案例分析
本章共12个考点，考试考18分左右。
本章重点：
1．两种风险资产与一个无风险资产配置权重的计算，投资组合风险和投资组合收益率的计算等
2．积极投资策略与消极投资策略的适用环境及具体方法
3．经风险调整后的业绩评估指标的计算
4．期货套期保值方向的选择和头寸的计算
5．不同长期资产配置策略的特点及选择
投资规划的内容
投资政策说明书主要内容
资产配置的过程
资产配置的方法—战略资产配置
资产配置策略—消极策略与积极策略
资产配置策略—公式化投资策略
风险调整后的收益率指标
风险分类
最优套期保值比率的计算
久期套期保值计算
β套期保值计算
投资规划案例分析
期货投资
本章共12个考点，考试考12分左右。
本章重点：
1．远期与期货合约的差异
2．套期保值方向的选择以及头寸的计算
3．金融期货及商品期货的简单定价
4．股指期货的详细计算（交易一手需要多少保证金，利润和亏损的计算，补充保证金的计算）
期货合约与远期合约区别
期货交易的过程
期货多头与空头的损益
期货保证金计算
期货的套期保值
期货合约的套利
期货投机
生利与不生利金融资产的远期价格
产生固定收益率q或固定成本率p的金融资产的远期价格
商品期货的价格
利率期货
股指期货
股票投资
本章共21个考点，考试考13分左右。
本章重点：
1．红利贴现模型
2．基于Gordon模型价值分解
3．相对估值指标的运用
4．合理市盈率的影响因素
5．财务比率分析
委托代理问题及公司治理
FCFF模型（固定增长型）
FCFE贴现模型（固定增长型）
红利贴现模型（DDM）
基于Gordon模型价值分解
可持续成长率
股票价格与红利政策
市盈率估值
影响合理市盈率的因素
市净率估值
P/S估值
相对估值（P/E、P/B、P/S）缺点
影响行业对经济周期敏感度的因素
行业的竞争结构
短期偿债能力比率
长期偿债能力比率
资产管理比率
盈利能力比率
杜邦分析
EVA（经济附加值）
基本分析与技术分析
债券投资
本章共个20考点，考试考13分左右。
本章重点：
1．即期利率与远期利率的计算，利用即期利率进行债券的估值，三种利率的期限结构理论的内容
2．判断债券价格与市场利率的敏感性
3．简单久期的计算、久期与修正久期对债券价格的影响
4．免疫的原理及运用
债券的发行
影响债券价格的因素
债券价格的时间轨迹
可赎回债券、可转换债券、可回售债券
债券价格的利率敏感性
债券的违约风险及信用评级
收益率曲线及其特征
确定的利率期限结构
利率的不确定性与远期利率
远期利率与即期利率的关系及应用
传统的利率期限结构理论
收益率曲线的应用
影响债券久期的因素
修正久期与债券价格变化幅度
久期的计算
久期免疫原理
消极的债券投资策略
积极的债券投资策略
或有免疫策略
债券互换
投资理论
本章共20个考点，考试考16分左右。
本章重点：
1．利用效用函数判断风险态度、利用效用函数来做投资决策
2．风险资产与无风险资产的配置
3．资本资产定价模型的运用、阿尔法系数的具体理解
4．套利机会的识别、套利利润的计算，APT的简单应用
5．各种有效市场的判断
效用函数与风险态度
效用函数的运用
效用无差异曲线的理解
最小方差组合的风险与收益
资本市场线的理解及应用
无风险资产和风险资产组合的风险与收益
两个风险资产与一个无风险资产之间的资产配置
资本资产定价模型的假设
资本资产定价模型的理解
α系数的计算及理解
市场模型对风险的分解
套利投资组合的条件
套利定价理论假设条件
套利机会的识别及套利
APT—单因素及多因素模型
APT和CAPM的比较
有效市场理论
有效市场股价所包含的信息的类型
市场有效性与意外事件的影响
行为金融学
互换、外汇、共同基金及其他投资
本章共12个考点，考试考6分左右。
本章重点：
1.固定利率与浮动利率的互换以及货币互换中绝对优势与相对优势的理解、互换能节约的总成本的计算，互相后的支付
2.抛补利率平价的运用(计算远期或者即期的均衡汇率)
3.ETF\LOF及信托的基本概念的理解
利率互换
货币互换
影响汇率变动的主要因素
购买力平价
抛补利率平价
基金分类
货币市场基金与债券基金收益影响因素
ETF与LOF
基金申购份额和赎回金额的计算(前端收费) 私募基金的特点
信托产品与其他理财方式的区别。