抽象性
流动性
具有法律效力
3.商业票据的贴现：
是指票据持有者在票据到期以前，为获取 现款而向银行贴付一定利息的票据转让。
计算公式为：
客户所得现金=票据面额×（1－年贴现利 率×未到期天数/360天）
（三）商业信用的局限性：
1、规模上的局限性。 商业信用的规模以产业资本的规模为
度，最大作用是产业资本的充分利用。 2、方向上的局限性。 只能由上游产品企业向下游产品企业
（二）特点 1、国家信用的主体是政府。 2、与国家实现其职能有密切的关系。 3、安全性好、流动性高、收益稳定、
风险较小。
（三）国家信用的作用
1、弥补财政赤字，筹集建设资金。 2、调节经济运行过程。 3、提高经济效益，培植后续财源。
（四）我国的国家信用 1、我国利用国家信用的历史 1950年，发行人民胜利折实公债。 1954——1958年发行国家经济建设公债。 2、改革开放后的国家信用 第一阶段：1981——1988年，国债期限
三、国家信用：
是指以国家为一方所进行的信用活动。
广义的国家信用包括国内信用和国际信 用
狭义的国家信用只指国内信用。即国家 发行政府债券以筹集财政资金。
（一）国家信用的形式
两种：国库券与公债券 国库券是国家发行的用于弥补财政收支
不平衡的短期债券，期限通常在一年以 内。 公债券是政府发行的筹集建设资金的长 期债券，期限在一年以上。
第二章 信用和利息理论
教学目的与要求：
本章主要介绍信用和利息的基本理论与 基础知识，包括：信用的产生与职能、 信用形式、利息和利息率、利率的决定 理论、利率的期限结构理论、我国的利 率市场化改革。通过学习，在掌握信用 和利息理论的基础上，能理解并解决经 济中的信用利息方面的有关问题。
教学的重点与难点：
第一节 信用的产生和发展
一、信用存在的客观依据：
1、信用的内涵：
信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为 条件的价值运动的特殊形式，体现着一定 的生产关系。
正确理解信用：
信用是商品或货币使用权的暂时让渡。 债务偿还性 债权收益性 信用活动具有风险性
2、信用存在的客观依据：
货币支付手段职能是信用产生的前提条 件。
为五年 第二阶段：1989——1993年，国债期限
为三年。
第三阶段：1994年以后的国家信用。
1994年，国库券的期限结构实现多样化。
1995年，国库券规范为三种：凭证式、 无记名式和记账式。
1996年是国债改革之年。
在国债的发行和流通制度上进行了多项 改革
（五）国家信用与银行信用的关系
第一、社会再生产过程中资金运动的特 征决定了信用关系存在的必然性。
第二、市场经济社会经济利益的不一致 性决定了调剂资金余缺必须运用信用手 段。
第三、国家对宏观经济进行价值管理和 间接控制必须依靠信用杠杆。
二、信用的发展：
1、前资本主义信用——高利贷信用：
高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高 额利息的借贷行为，是历史上最早的、最 古老的生息资本的形式。
建立商业票据市场，加快票据市场发展 的基础性建设
支持商业银行建立票据专营机构，提高 票据业务效率
改进中央银行的再贴现管理，完善此项 货币政策工具的功能
二、银行信用：
是指银行或其他金融机构以货币形式 向各类企业、其他经济组织和个人提 供的信用。
1、银行信用的特点： 具有广泛的接受性 具有创造信用的功能 具有较强的计划性 2、银行信用是我国信用制度的基础。
（1）高利贷信用中的债权人与债务人：
债权人：商人、各类宗教机构、奴隶主和 封建主。
债务人：小生产者、贵族。
（2）高利贷信用的特点： 利率高、剥削残酷； 对生产具有寄生性和破坏性，导致社会
生产力的衰退。 2、资本主义信用——借贷资本 借贷资本是货币资本家为了获取利息而
贷放给职能资本家使用的货币资本。 3、现代信用活动：
三、信用的职能
（一）信用的基本职能： 动员闲置货币资金并进行再分配 社会总产品的分配可分为三个层次： 第一层次：在企业范围内进行初次分配 第二层次：财政再分配 第三层次：信用再分配 （二）信用的另一职能： 提供和创造货币
四、信用在我国经济中的作用
信用是动员和筹集资金的工具 信用是有计划分配资金的工具 信用是调节货币流通及经济的杠杆 信用可以反映、监督各部门、各企业及
信用的形式、利率种类、利率的相关 理论、我国的利率市场化改革。
本章学习提示：
1. 如何理解现代经济是信用经济？
2. 为什么会有利息？利息对于金融活 动的意义是什么？
3. 不同类型的利率其作用有何不同？ 基准利率缘何重要？
4. 利率决定理论的分析对我们有哪些 启示？
5. 我们日常生活中遇到的信用形式和 信用问题有哪些？
整个国民经济活动。
第二节 信用形式
一、商业信用： （一）商业信用的概念： 商业信用是指企业之间在销售商品时，以
赊销和预付形式提供的、与商品交易直接 相联系的一种信用形式。 商业信用的特点： 商业信用的主体是工商企业。 商业信用的客体是商品资本。 商业信用与产业资本的变动是一致的。
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（二）商业票据：
商业票据是以商业信用形式出售商品的 债权人用以保证自己债权的书面凭证。
1.种类：
按出票人的不同分为本票和汇票。
本票是债务人向债权人发出的承诺在一 定期限内支付欠款的凭证。
汇票是债权人向债务人发出的，命令其 在一定期限内支付款项给持票人或第三 者的支付命令书。
汇票必须经过承兑才能生效。
2.商业票据的特点：
提供信用。
（四）我国的商业信用：
1、建国初期，有效利用商业信用，促 进了经济的发展。
2、生产资料社会主义改造完成后，国 家禁止商业信用的存在。
商业信用是自发的、分散的。 商业信用会引起市场供求不平衡。 商业信用不利于企业实行经济核算
3、当前，应有效利用和管理商业信用
银企共同努力，创造良好的票据发展环 境
1、国家信用有时可以动员银行信用难以 动员的资金。
2、国债筹集的资金比较稳定，而银行存 款的稳定性则较差。