2016年上半年海南省证券从业资格考试：证券投资的收益与风险试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、某公司今年每股股息为0.8元，预期今后每年股息将以10%的速度稳定增长。
当前的无风险利率为2%，市场组合收益为10%，公司股票的β值为1.2，那么该公司当前的合理价格为__元。
A．5B．10C．15D．502、我国的国际储备主要是外汇储备和__。
A．黄金储备B．特别提款权C．在IMP的储备头寸D．美元3、下列各项不属于证券投资系统风险的是__。
A．本币汇率贬值B．行业普遍经营不景气C．通货膨胀率逐年提高D．发生金融危机4、公司债券是公司与__的社会公众形成的债权债务关系。
A．特定B．不特定C．固定D．有限5、证券登记结算公司为证券交易提供净额结算服务时，结算参与人应该遵照的原则是__。
A．即时交付B．货银交付C．分期交付D．货银对付6、基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的基金运作方式是__。
A．开放式基金B．封闭式基金C．公司型基金D．契约型基金7、存在（）情形的证券公司不具有申请基金代销业务的资格。
A．最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为B．净资本等财务风险监控指标符合中国证监会要求C．最近3年内因违法违规行为受到行政处罚D．没有发生诉讼、仲裁等其他重大事项8、按照现行规定，所有合格境外机构投资者持有单个上市公司挂牌交易A股数量，合计不得超过该上市公司总股本的（）。
A．20% B．15% C．10% D．5%9、证券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期__。
A．套期保值业务B．资金融通业务C．调节头寸业务D．信用规范业务10、上市公司独立董事连续（）次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。
A．二B．三C．五D．六11、根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是__。
A．3个工作日内B．3日内C．5个工作日内D．5日内12、目前，我国可转换债券的债转股是通过__来进行的。
A．登记结算公司B．证券交易所C．所委托的证券公司D．发行该债券的上市公司13、间接融资的间接性体现在__。
A．获得的是资金的使用权B．有支付风险C．须经金融中介D．具有财务杠杆作用14、基金托管人对基金会计的复核包括__。
A．基金账务的复核B．基金资产净值的复核C．基金财务报表的复核D．基金头寸的复核15、（）可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告。
A．证券交易所 B．中国证监会 C．证券公司 D．国务院16、有关交易所席位的说法，正确的是__。
A．有形席位的报盘速度较高B．我国目前只有有形席位C．我国有普通席位和专用席位之分D．所有国家都有普通席位和专用席位两种17、商业银行由于资金周转的需要，以未到期的商业票据向中央银行贴现时所适用的利率称为__。
A．贴现率B．再贴现率C．同业拆借率D．回购利率18、证券发行的最后环节是将证券推销给投资者，发行人推销证券的方式不包括__。
A．直销B．自销C．包销D．代销19、根据国务院证券监督管理机构批准，有资格经营证券自营业务的证券公司的最低注册资本不低于__亿元。
A．1B．2C．3D．520、我国《证券法》规定，上市公司出现以下__情形，由证券交易所决定终止其股票上市交易。
A．公司情况发生重大变化，不符合公司债券上市条件B．发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用C．公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利D．公司有重大违法行为21、A股账户按持有人可以分为：自然人证券账户、__、证券公司和基金管理公司等机构证券账户。
A．特殊机构证券账户B．交易所证券账户C．一般机构证券账户D．国有企业证券账户22、债券买断式回购交易也称__。
A．封闭式回购B．开放式回购C．一次性回购D．双向回购23、证券公司要从事证券经纪业务，一般应具备的条件中，下列哪种说法不正确__。
A．必须经证券交易所审查批准B．注册资本不低于人民币5000万元C．有健全的管理制度D．主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格24、关于证券投资的基本分析法，下列说法错误的是__。
A．以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据B．对决定证券价值及价格的基本要素进行分析C．是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法D．评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议25、以下不属于证券投资基金特点的是__。
A．收益丰厚，风险较大B．独立托管，保障安全C．利益共享，风险共担D．组合投资，分散风险二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。
错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、中国证监会自收到申报材料后对申报材料的__进行审查，并书面通知证券公司是否受理其申请。
A．真实性B．齐备性C．一致性D．有效性2、收入型基金的主要投资对象包括__。
A．有较大升值潜力的小公司股票B．新兴行业股票C．大盘蓝筹股D．政府债券3、有限责任公司经批准变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司的__。
A．净资产额B．注册资本额C．资产总额D．总股本4、开放式基金在认购费用的收取上，目前的收费方式是__。
A．前端模式B．后端模式C．金额费率D．净额费率．5、证券业从业人员诚信信息中，下列属于处罚处分信息的有__。
A．受到中国证监会的处罚，包括警告、没收非法所得、罚款、暂停执业资格、吊销执业资格B．受到中国证监会谈话提醒、拒绝中国证监会或其派出机构的检查或调查C．受到其他境内外金融监管机构或执法部门的处罚D．在执业注册或变更过程中隐瞒或编造有关情况6、股份有限公司清算后的剩余财产，应该按照__比例分配。
A．清算组的决定B．股东持有的股份C．股东出资比例D．浮动认缴的股份7、约定到期合同终止的各种具体情形包括但不限于__。
A．甲方死亡或丧失民事行为能力B．乙方被人民法院宣告进入破产程序C．甲方被人民法院宣告进入破产程序或解散D．乙方被证券监管机关取消业务资格E．其他法定的情形8、（）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A．基金资产估值B．基金资产总值C．基金负债D．基金资产净值9、公司基本分析包括__。
A．行业地位分析B．区位分析C．产品分析D．公司经营管理能力分析10、下列关于指数化的局限性说法不正确的是__。
A．构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，因而导致投资组合业绩劣于债券指数业绩B．公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高C．总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期，如果指数构造机构高估了再投资利率，则指数化组合的业绩将明显低于指数的业绩D．指数化投资组合的业绩总是低于积极的投资组合11、在实际市场条件之下，通过适时改变长期配置的资产权重，增加基金投资组合的获利机会，反映了基金的短期投资决策，这称为__。
A．永久性资产配置B．突发性资产配置C．战略性资产配置D．战术性资产配置12、H股的发行方式是__。
A．定向发行B．国际配售C．公开发行D．公开发行与国际配售相结合13、股权类期权通常包括__。
A．单只股票期权B．股票组合期权C．股价指数期权D．百慕大期权14、与国际证监会组织(IOSCO)于1998年制定的《证券监管目标与原则》中关于证券监管目标的定义相区别，我国基金监管目标增加了__一条。
A．保护投资者利益B．保证市场的公平、效率和透明C．降低系统风险D．推动基金业发展15、国际债券同国内债券相比，其特殊性表现在__。
A．资金来源广、发行规模大B．存在汇率风险C．有国家主权保障D．以自由兑换货币作为计量货币16、现行市价法的适用条件之一是存在着__或以上具有可比性的参照物。
A．2个B．3个C．4个D．5个17、__描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响。
A．久期B．凸性C．凹度D．凹性18、根据我国《刑法》的规定，编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处________年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处________罚金。
__A．3；1万元以上5万元以下B．5；1万元以上5万元以下C．3；1万元以上10万元以下D．5；1万元以上10万元以下19、下列不属于证券公司的营业柜台自营买卖特点的有__。
A．比较分散B．交易品种较单一C．交易量通常较小D．交易手续复杂20、金融自由化的主要内容包括__。
A．取消对存款利率的最高限额B．打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制C．放松外汇管制D．开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制21、关于股票、封闭式基金竞价交易，以下属于异常波动的情形有__。
A．连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的B．ST股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的C．ST股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的D．连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且该股票、封闭式基金连续3个交易日内的累计换手率达到20%的22、股份协议转让或行政划拨双方取得证券交易所对股份转让的确认文件后，应当向__提出股份转让过户登记申请。
A．国有资产管理部门B．证券交易所C．证券登记结算公司D．当地政府23、情景综合分析法更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为__资产配置提供了运行空间。
A．战术性B．混合C．长期性D．战略性24、根据选择权的性质划分，金融期权的类型包括__。
A．认沽权B．利率期权C．看涨期权D．互换期权25、证券投资基金起源于__。
A．美国B．意大利C．英国D．法国。