利息的本质[教学目的与要求]：通过学习本章内容，使同学们了解利息的来源，了解中外经济学家对利息本质的理论能从利息的来源揭示利息的本质；掌握利率的划分标准及其主要分类，能应用单利法和复利法进行计算；正确理解马克思的利率决定理论；了解西方经济学家的主要观点，掌握影响利率变化的主要因素及影响机理，能对我国影响利率的困素进行分析；掌握利率的一般功能与作用，理解利率发挥作用的环境与条件。

[重点难点]：重点掌握利息、利率的概念、利率的类型、决定好影响利率的因素、利率的经济功能。

[教学时数]：4学时[教学方法]：讲授和讨论与案例分析相结合第一节利息的来源与本质[本节教学内容]：一、利息的概念利息是借贷关系中由借入方付给贷出方的报酬。

利息是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴，并构成信用的基础。

二、利息的来源和本质考察利息的本质，即其所反映的经济关系，必须结合其来源进行分析。

不同的生产方式下反映的经济关系不同。

奴隶社会和封建社会，高利贷资本是生息资本的主要形式，其利息来源是奴隶或农奴、小生产者劳动创造的被高利贷者无偿占有的剩余产品，甚至包括一部分必要产品。

反映的是高利贷者同奴隶主或封建主共同剥削劳动者的关系。

如何认识资本主义制度下利息的来源与本质，各经济学派对此从不同立场、角度出发，阐述了自己的观点：（一）马克思关于利息来源与本质的理论马克思指出：借贷资本的运动特点是双重支出和双重回流。

双重支出指：货币资本家把货币资本贷给职能资本家，职能资本家用货币购买生产资料和劳动力。

双重回流指职能资本家把商品销售出去，取得货币，然后把借贷资本连本带利归还给货币资本家。

利息就其本质而言，是剩余价值的一种特殊表现形式，是利润的一部分，体现了借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人的关系，也体现了借贷资本家和职能资本家间瓜分剩余价值的关系。

（二）西方经济学家关于利息来源与本质的理论1、利息报酬论，由配第（古典政治经济学家）提出。

是古典经济学中颇有影响的一种理论。

认为：利息是因为所有者暂时放弃货币使用权而给贷出者带来不方便的报酬。

评价：描述了借贷的现象。

但是没有真正理解剩余价值的本质。

2、资本生产力论，由萨伊（法国，近现代）提出。

认为：资本、劳动、土地是生产的三要素，在生产中它们各自提供了服务，资本具有生产力，利息是资本生产力的产物。

评价：否定了劳动价值论。

3、节欲论，由西尼尔（英国）提出。

认为资本来自储蓄，要储蓄就必须节制当前的消费和享受，利息来自于对未来享受的等待，是对为积累资本而牺牲现在消费的一种报酬，是资本家节欲行为的报酬。

4、灵活偏好论，也叫流动性偏好论，凯恩斯（英国）提出的著名理论。

认为：利息是在一个特定的时期内，人们放弃货币周转灵活性的报酬，是对人们放弃流动性偏好，即不持有货币进行储蓄的一种报酬。

这些理论大多脱离经济关系本身，甚至从非经济现象进行考察，从而无法揭示资本主义利息的真正来源与本质。

（三）中国学者对利息来源与本质的基本认识中国学者在比较的基础上，坚持了马克思的利息是利润的一部分，是剩余价值的转化形式的理论。

他们认为：在以公有制为主体社会主义社会，利息来源于国民收入或社会财富的增殖部分。

反映劳动者重新分配社会纯收入的关系。

啊三、利息与收益的一般形态利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自于生产者使用该笔资金发挥生产职能而形成的利润的一部分。

显然，没有借贷，就没有利息。

但在现实生活中，利息被看作是收益的一般形态，无论贷出资金与否，利息都被看作是资金所有者理所当然的收入----可能取得或将会取得的收入。

与此相对应，无论借入资金与否，生产经营者也总是把自己的利润分成利息与企业收入两部分，似乎只有扣除利息后的利润才是经营所得。

于是，利息率就成为一个尺度：如果投资额与所获得利润之比低于利率，则不应该投资；如果扣除利息，所余利润与投资的比很低，则说明经营的效益不高。

在会计制度中，利息支出在会计中列入成本。

利润表现为扣除利息的余额。

马克思认为，利息之所以能转化为收益的一般形态，主要是因为：首先，利息是资本所有权的果实这种观念已得到广泛认同，取得了普遍存在的意义；一旦人们忽略借贷过程中创造价值这个实质内容，而仅仅注意货币资本的所有权可带来利息这一联系，便会形成货币资本自身天然具有收益性的概念。

其次，利息虽然应其实质来说，是利润的一部分，但利率同利润率的区别在于利率是一个事先确定的量。

利率的大小在其他因素不变的条件下，直接制约企业收入的多少，因此，从这个意义出发，人们通常用利率衡量收益，用利息表示收益。

第三，利息的历史悠久。

货币可提供利息早已为人们所熟知。

因此，无论货币是否作为资本使用，人们通常认为，它可带来收益。

在一般的贷放中，本金、利息收益和利率的关系可用公式表示为：收益=本金*利率本金=收益/利率通过收益与利率相比，得出的资本金，习惯称之为资本化。

如土地价格，是地租的资本化；股票价格，是股息的资本化；人力资本，是工资的资本化等。

资本化是商品经济的规律，只要存在利息，这一规律就存在并发挥作用。

[本节重点]：利息的本质。

[本节难点]：利息成为收益的一般形态及其收益资本化。

第二节利率的种类.[本节教学内容]：一、利率及其两种计算方法利率：是一定时期内利息额同贷出资本额的比率，体现着借贷资本或生息资本增殖的程度，是衡量利息量的尺度。

利率=利息额/借出资本额。

体现借贷资本的增殖程度。

两种基本的计算方法：▲单利法：只按本金计息；公式：利息I=本金P×利率r×期限n本息和S=本金（1+利率×期限）=p(1+rn)优点：手续简单，计算方便，借入者利息负担较轻；适用短期贷款▲复利法：按本利计息，俗称利滚利；公式：利息I=本金P[（1+利率r）期限n-1]本息和S=本金P（1+利率）期限优点：考虑了资金的时间价值，保护了贷出者的利益，适用长期贷款。

例如：A银行向B企业贷放一笔为期5年、年利率为10%的100万元贷款，则到期日企业应付利息额与本利和分别为：按单利计算：I=100*10%*5=50万元 S=100(1+10%*5)=150万元按复利计算：I=100[（1+10%）5-1]=61.051万元S=100(1+10%)5=161.051万元已知名义利率，求实际利率的公式：例如：本金1000元，年利率8%，5年后本利和。

如果每季复利一次，则利率=（1+8%/4）4-1=8.24%本利和S=1000（1+8.24%）5=1486元.二、利率种类1、按表示方法分：年利率用0/0表示月利率用0/00表示日利率（又称拆息），用0/000表示（按每月30天计）2、按决定方式分：法定（官定）利率：一国货币管理部门或央行规定；公定利率：由非政府金融行业自律性组织确定的利率；市场利率：市场决定。

在现代经济生活中，利率是对经济进行间接控制的重要杠杆，为使利率水平的波动体现政府的政策意图，各国几乎都形成了官定利率、公定利率和市场利率并存的局面。

一方面，市场利率的变化能灵敏反映出借贷资本的供求状况，是制定官定、公定利率的重要依据；另一方面，市场利率又会随公定、官定利率的变化而变化。

官定、公定利率要反映出政策意图，对市场利率有很强的导向作用，其升降直接影响借贷双方对市场利率变化的预期，进而影响市场利率。

但二者在量上和运动方向上并不完全一致，有时甚至会朝相反方向发展。

3、按是否浮动分：固定利率：在借贷期内，按双方约定利率计算，利率不变；浮动利率：在借贷期内，随市场利率的变化调整借贷利率。

4、按利率的制定分：基准利率：在多种利率并存条件下起决定作用的利率；差别利率：据不同部门、期限、种类、用途、客户制定的。

5、按期限长短分：长期利率：1年期以上信用行为的利率短期利率：1年期以下信用行为的利率，长期利率比短期高。

6、按真实水平分：名义利率：是没有扣除物价变动的利率；实际利率：是扣除了物价变动后的利率。

（1）名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率。

（2）名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零。

（3）名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。

实际利率对经济起实质性影响，但通常在经济管理中，能操作的只是名义利率。

一般而言，正利率与零利率和负利率对经济的调节作用是互逆的，只有正利率才符合价值规律的要求。

.三、现值的效用众所周知，一年后的一元钱和现在的一元钱是不同的。

一年后的一元钱价值较低，而现在的一元钱可以存入银行，等一年后可以获得超过一元的偿付。

现值概念就是基于这一常识而得出的。

举例：假设一个工厂要扩大生产，投资100万元，建生产线，可使用六年，每年的收益为20万元。

总收益：120元。

利润：20万元。

假设年利率为10％则第二年的收益现值：20/(1+10%)＝18.18第三年：16.53第四年：15……第七年：11.29总收益为87.08万元结论：不仅没有利润，还赔了12.92万元。

投资不划算。

这还没有算上通货膨胀率。

这里运用了两个经济学的知识：一个机会成本，一个是现值。

启示：降低利率和降低通货膨胀率可以刺激投资，因为，未来收益的现值变高了。

[本节重点]：利率的各种类型。

[本节难点]：单利与复利计息法及现值与终值。

第三节利率的决定及影响因素[本节教学内容]：一、利率的决定因素利率取决于利润率及分割比例；利息的变动界限是：零＜利率＜利润率利率水平如何决定？哪些因素影响利率的变化？是金融理论中的重大课题。

对此，西方经济学家曾进行了广泛的论证，例如：实际利率论、可贷资金论、流动偏好论等等。

（一）马克思的利率决定论建立在对利率来源与本质分析的基础上，科学揭示了利率的决定因素。

马克思的利率决定论以剩余价值在不同的资本家之间分割为起点，认为：利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值。

剩余价值表现为利润，所以，利息量的多少取决于利润总额，利率的高低取决于平均利润率。

由于利息只是利润的一部分，利润本身也就成为利息的最高界限。

一般情况下，利率不会与平均利润率恰巧相等，也不会超过平均利润率。

总之，利率的变化范围在零与平均利润率之间。

马克思明确指出，在利率的变化范围内，有两个因素决定着利率的高低：一是利润率；二是总利润在贷款人与借款人之间分配的比例。

利润率决定利率，从而使利率具有以下特点：1、随着技术发展和资本有机构成的提高，平均利润率有下降趋势。

因而也影响平均利率有同方向变化的趋势。

2、平均利润率虽有下降趋势，但却是一个非常缓慢的过程。

换句话说，平均利率具有相对稳定性。

3、由于利率高低取决于两类资本家对利润分割的结果，因而使利率的决定具有很大偶然性。

也就是说，平均利率无法由任何规律决定，而传统习惯、法律规定、竞争等却可以直接或间接的对利率产生影响。

需要注意的是，平均利率是一个纯理论概念。