风险识别的涵义
含义：风险识别是认识和发现造成企业 或个人各种损失的存在性或潜在的隐患， 并通过一定的程序、方法，系统、全面 地分析产生风险的原因、风险损失对企 业影响的大小的过程。
目的：“防患未然”
风险识别的重要性
只有充分识别风险，才能有效地控制风 险:
母子俩在澡堂被烫伤事件 韩国旅游所见 所闻 烧死过41人的最安全隧道 保险公司的康复中心 发生在上海的“旅游鞋”事件。
问题思考与讨论
以上风险识别方法各自适合什么企业或 风险类型的识别？
分析案例——大火背后 ；有哪些问题？应实
施什么风险识别方法？
小结(作业)
成本
时效性
要求
适用范围
风险识别 方法优劣 之比较
易懂性
复杂性
灵活性 系统性
风险损失对企业的影响分析
风险损失的评估
损失评估的内容
人为风险因素
“无知”是指不能察觉或感知风险损失的潜在 性
“无能”是指即使发现了损失的隐患， 也没有能力去控制情形的恶化。
“无劲”的表现：可能及时发现了问题， 也具有解决问题的能力，但不愿意采用适
当的对付问题的措施。
如何识别风险？
风险识别方法
风险识别的基本原则
“6W”风险分析思路 风险识别过程 风险分析工具 风险识别的技术与途径
练习3-3：按源风险给下列案例所涉风险分类
案例2： SteadyGrowth银行即将破产。在 过去的80年里，该银行在为所在地区5个 最有权势的家族经营的业务提供贷款， 因而能稳步发展。但是上个月得知其中 有个家族企业已经被骗光了所有的财产 ，现在没有剩余的抵押物。而且该家族 未偿还的贷款超过了SteadyGrowth银行 的总资本。
的
的
美国的风险清单的特点
主要针对可保风险； 数叉式分类法，从树根到树枝、树梢的
分类过程和模式； 系统性； 全面性； ……
风险地图
风险地图是风险识别的一种重要工具， 用以描绘企业所面临的总体风险暴露状 况、风险水平的变化、适应的风险控制 措施及其效果等。它一般是一张平面图 型，要求简明扼要、清晰直观、易记易 解。
企业的业 原材料的
名称 易燃性 易爆性 是否属主要原材料
务营运操 危险情况 1
作
2
3
4
问卷调查法
企业根据自己的需要设计一些问卷调查 表，来搜集和统计与风险相关的信息。
优点 简单，耗时少，速度快，灵活 性大
缺点 需各级领导认真负责、协调一 致，否则偏差大，不能真正及 时发现潜在风险
财务报表分析法
针对重要分险类型； 与风险级别关联； 与风险控制方法及其效果关联； 简明扼要； 直观易懂； 融识别、定级和管理的综合分析框架
风险识别的技术与途径
现场调查法 问卷调查法 财务报表分析法 组织结构图分析法 头脑风暴法 流程图法 事故树法 ……
现场调查法
A.H.克里德尔于1962年提出
是通过分析企业的资产负债表、损益表、 财务状况变动表、营业报表以及补充记 录（实地调查表或法律文件等）来识别 企业潜在风险 ，包括实物财产和金融财 产损失、责任风险损失和人力资本方面 的风险损失。
财务报表分析优劣势比较
优点 缺点
系统、全面； 为经理和财务人员熟悉和接受； 能与现金流分析和测试相配合
风险地图
——关注重要风险及其关系
现行风险控制地图
产品责任 仓库遭窃 飓风、洪灾 政治风险 IT系统崩溃
信用风险 利率风险 汇率风险 股票市场价格风险
保险
规避或Байду номын сангаас期
未保险
声誉风险、丑闻 知识产权盗版
自保或部分保险
地震 恐怖活动 职工赔偿
风险地图的特点及其 与风险清单的差异
练习3-4：按源风险给下列案例所涉风险分类
案例3. UnGuard Delivery毗邻美国一个主要 城市的联邦大楼。昨天，在联邦大楼外面有 恐怖袭击：一辆汽车在联邦大楼外面爆炸了 ，它完全摧毁了联邦大楼和UnGuard公司的 总部大楼。几乎UnGuard所有的高层，包括 25名顶级销售人员都在爆炸中丧生了。核心 员工如此的集中在公司的总部不太寻常，主 要是公司刚好在举行重大会议，而且该会议 室离爆炸点最近。
How
Who
Why
“6W” for ERM
Think of ERM as the: What (activities) How (they interact) Why(they are performed) Think of risk governance as the Who (does what) When (they do it) Where (activities take place)
一个典型的调查表
项目名称
华厦橡胶公司501号机器
项目职能
硫化工序中滚压橡胶
使用年限 项目状况 故障
14年 状况中下，需要维修 自动安全栓损害，无人注意
采取的行动 书面告知经理和车间主任
建筑物 结构类型
防火性
钢筋混凝土型 混合型 砖木型
防火性好 防火性一般 防火性差
建筑物名 占被保险建筑物比例% 称
不动产
建筑
地下财产
地皮
地 下 结 构
生 产 设 备
办 公 室
仓 库
车 库 和 悬 吊 装 置
住 房 与 农 场
水 箱 水 塔 和 烟 囱
码地 头下 和道 船和 坞电
线
电水 缆箱 和和 电水 线槽
房 屋 、 洞 穴
矿 产 和 采 矿
井 、 地 下 水
管 道 设 施 和
和设
管
隧备
道
道
线
已
未
经
经
开
开
发
发
风险类型划分
源风险 source
那些导致风险结果的、直 接的不确定因素，或者说 是导致企业意外损失或额 外收益的不确定性因缘。
果风险 outcome
由不同风险源所导 致的不确定结果
源风险&果风险
源风险
产品质量差
信用资产违约
中介作用， 如：
信用评级机构 分析师
果风险
营业收入低
利润减少
外部欺诈
信誉下降
工作程序：
确定调查目的，拟订调查提纲。 选择相关专家，一般20人左右 通信方式征询意见 对返回的意见进行归纳综合、定量统计分析 以上过程往复多次，如三、四轮 数据处理与获得综合结果。
风险指标法
通过建立单一或一组风险衡量指标来发 现和识别某种风险或一类风险的潜在性
我国寿险公司偿付能力监管指标体系
2
战略
风险
策略风险 执行风险 管理风险 战略关系 竞争对手
供应商 经济风险； 对外关系 法规监管 国际风险
3
操作 风险
热力资源 技术处理
诉讼； 外部欺诈
合规 天灾 过程
练习3-2~4
金融企业风险类型 根据案例分析指出风险类型及其关系
练习3-2：按源风险给下列案例所涉风险分类
案例1： Jited保险公司现在突然遇到一个问题： 在过去的10年里，它成功为通过FlightyCard购买 机票的航空客户提供保险。每一个FlightyCard用
负债风险
资产/负债 管理风险
事件风险
运营风险
金融风险 （仅指盈余资产）
市场风险 信用风险 利率风险
定价风 险
支付方 式
保单持 有人的 活动风 险
市场风 险
市场风险
流动性风 险
法律风险 信誉风险 灾难风险
法规风险 政策风险
市场风险 信用风险
流动性风 险 外汇风险
金融业风险分类
1
金融 风险
市场风险 信用风险 流动性风险
练习3-1
以下风险哪些属于源风险，哪些属于果 风险？
市场风险Market risk 利率风险Interest risk 信誉风险reputation risk 货币风险Currency risk 财务风险Financial risk 信用风险Credit risk 违约风险Default risk 经营成本变化operational cost 客户欺诈fraud from customers
《企业风险管理》
李社环 上海财经大学金融学院保险系 （E-mail: lshhuan@ ）
2011年9月
第3章 企业风险识别与分析
风险识别的涵义与重要性 风险识别的内容 风险识别的方法 企业风险损失的构成与分析
风险识别的涵义与重要性
什么是风险识别？ 为什么要进行风险识别？
风险因素（risk factors）是指促成风险损 失发生的环境和条件。
风险因素
人为因素
自然
与人的言、行、举 止相关联，是由于 某些人的主观意愿、 或客观行为导致了 意外事故的发生。 如懈怠、故意、无 知、……
地震、飓风、洪 灾、陨石、雷 雨、……
其他
机械故障、化学 反应、自然老 化、……
无知 无能 无劲
为什么要定义源风险和果风险？
便于信息数据获得的一致性；
便于风险衡量：风险专家可以根据特定 的风险情景以及传导机理来把握其影响 程度
便于风险控制： 可以根据风险源及其传 导机理来安排损前控制和损后措施
风险源和风险因素
风险源（sources of risk）是那些导致风 险结果的直接原因，或者说是导致企业 意外损失或额外收益的因素和来源。风 险源导致源风险发生的事件。
户在购买机票时会捆绑该保险，该保险在飞机坠 毁时提供保险赔付。然而，在10年期合同到期之 际，FlightyCard通知Jilted，FlightyCard公司将寻 找最便宜的保险产品来取代Jilted产品。去年， Jlited公司来自FlightyCard公司该项目的保险收入 占所有保险合同收入的1/3。为此Jilted立刻解雇了 对FlightyCard公司项目的客户经理。