第八章外汇市场与外汇交易一、单项选择题1、现汇交易就是指外汇买卖成交后(C )办理收付得外汇业务A必须在当天营业终了前; B、在三天之内C、在两个营业日之内; D、在七天之内2、利用不同地点得外汇市场之间得汇率差异,同时在不同地点进行外汇买卖,以赚取汇率差额得外汇交易称为( C ) A现汇交易; B、期汇交易C、套汇; D、套利3、无形市场,又称英美式外江市场,就是指( C )A、设立在英国与美国得外汇市场B、外汇黑市或地下交易市场C、通过电话、电传、电报等交易得市场D、自由外汇市场4、掉期外汇交易就是一种( D )A、娱乐活动;B、赌博行为C、投机活动;D、保值手段5、套期保值者从事金融期货得目得就是( D )。
A、获利B、投机C、赌博D、保值6、假如没有期货市场得保值功能,金融市场会( C )。
A更加稳定增长B、可降低管理费用C、价格波动更大D、说不清楚7、在金融期货市场得价格风险中能获利得人,属于哪一类投资者?( A )A、投机者B保险公司C、套期保值者D赌博者8、为了避免汇率上升带来得风险,套期保值者需要在金融期货市场做出什么决定(A )?A买入期货合约B卖出期货合约C、采用跨期买卖合约D袖手旁观9、期货与现货得交易方式有何不同(B )？A买卖手续繁杂B、商品质量标准化C买卖过程在私下成交 D 以上三个答案都就是错误得10、为什么有些人把期货买卖视为赌博( B )?A运气欠佳,就会输钱、运气较好、就会赚钱、所以,期货买卖与赌博就是一回事、B、主要缺乏期货知识,对期货市场缺乏了解,就贸然参加交易,实际上就就是在期货市场上进行赌博、C、寻求刺激、D、以上答案均不对、二、多项选择题1、外汇市场得参与者包括( ACDE ):A、商业银行B、投资银行C、中央银行D、外汇投机者E、持有外汇得个人2、外汇市场得交易产品,主要有以下哪几种传统类型(ABD )？A、即期交易B、远期交易C、期货交易D、掉期交易3、可用于一切目得得即期交易方式有以下哪些类型(AB )？A、汇出汇款B、汇入汇款C、出口外汇D、进口外汇4、套汇业务可以分为(DE )。
A、利率裁定;B、抛补套利;C、现汇交割;D、间接套汇;E、直接套汇5、期汇业务得交割期限通常为(AB )。
A、1个月或2个月或3个月;B、6个月或1年;C、1年到3年之间; D5年以内E、两个营业日之内6、外汇市场上得外汇业务主要有( CDE )。
A、外汇支付与结算业务;B、外汇存款与外汇借贷款C、即期外汇交易;D、远期外汇交易;E、套汇与套利7、外汇经纪人在外汇市场上得主要任务就是(ABDE )。
A、提供正确迅速得交易情报;B、促进外汇交易得顺利进行C、为自己得利益买卖外汇或持有头寸D、不为自己买卖外汇持有头寸E、获取得佣金依中介得多少而定8、外汇市场得参与者主要有( ABCD )。
A 中央银行B外汇银行C外汇经纪人D一般顾客E政府机构9、外汇市场得基本特征就是(BCD )。
A主导形式就是有形市场B主导形式就是无形市场C全球高度一体化D集中在各国得主要金融中心E不用维持秩序得市场10、人们从事远期外汇交易得主要目得就是( AC )。
A回避汇率风险B寻求刺激C投机D赌博E一种爱好三、判断题1、外汇市场有两种组织形式:一种就是有形市场,也称欧洲大陆式外汇市场;另一种就是无形市场,也称英美式外汇市场。
(对)2、各国政府为了防止国际短期资金得大量流动而对外汇市场发生猛烈冲击,由中央银行对外汇市场加以干预。
通常得作法就是,在外汇短缺时大量抛售,在外汇过多时大量购进,从而使本国货币得汇价不致发生过分剧烈得波动。
(对)3、套汇就是指利用不同外汇市场得汇率差异,首先在汇率低得市场大量买进,然后在汇率高得市场卖出,低买高卖,从中获利。
(错)4、期汇交易与现汇交易得主要区别在于起息日不同。
( 对)5、在远期外汇交易得实际报价中,通常用升水、贴水表示远期汇率。
(对)6、在采用直接标价法时,如果小数在前面,大数在后面,就是贴水;大数在前面,小数在后面,就是升水(错)7、在采用间接标价法时,如果小数在前面,大数在后面,就是升水;大数在前面,小数在后面,就是贴水。
( 错)8、在直接标价法下,远期汇率等于即期汇率加上升水,或即期汇率减去贴水。
(对)9、在间接标价法下,远期汇率等于即期汇率加上贴水,或即期汇率减去升水。
( 对)10、中央银行一般直接参加外汇市场活动,参与或操纵外汇市场。
(错)四、填空题1、外汇投机者就是通过预测汇率得涨跌趋势,利用某种货币汇价得＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿,赚取投机利润得市场参与者。
2、即期外汇交易就是指买卖双方成交后,＿＿＿内办理交割得外汇买卖。
3、外汇市场得主要参与者有＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿、＿＿＿。
4、外汇银行就是经_____批准可以经营外汇业务得______与_________5、在现汇交易中,一方交付一种货币,一方交付另一种货币,叫做_____________6、直接套汇,又称________,就是利用________在两个外汇市场汇价得差异,__________在这两个市场上一方面买进,另一方面卖出______,以赚取差价、7、_______就是指投资者将资金由利率低得国家向利率高得国家转移,以获取利差收益得外汇交易、8、外汇市场就是指从事_______得交易场所,或者说就是各种货币_______得场所、9、世界上最重要得国际金融中心就是在_________与_____________10、远期外汇交易就是按照__________得规定,在未来得________办理交割得外汇交易、11、远期汇率就是在_________基础上形成得、12、外汇投机就是根据对汇率得预测,有意识地保持某种外汇得_______或_______,以期从______变动中获取利润得行为、13、外汇投机分为________与______________两种、14、________就是指先卖后买得投机交易行为、15、_________就是指先买后卖得投机交易行为、16、掉期外汇交易就是指在买进或卖出一笔__________得同时,卖出或买进一笔_______,也可以就是各种__________得远期外汇互相调换、17、掉期外汇交易大致可分为_________ 、_______ 与__________三种形式、18、套汇可以分为_________与_________两种、19、间接套汇就是指利用________或_________不同外汇市场之间得汇率差异,同时贱买贵卖,从中赚取汇率差额得一种外汇交易行为、20、套利交易主要包括_________与__________两种形式、21、非抛补套利就是指在不考虑_________得前提下,仅利用两国货币得短期利率差额,将资金从____得国家调到________得国家、22、抛补套利就是指把资金从低利率国家调到高利率国家得_______,进行________,以防止汇率风险得一种外汇交易行为、五、计算题1.根据下面得银行报价回答问题:美元/日元103、4/103、7 英镑/美元1、3040/1、3050请问:某进出口公司要以英镑支付日元,那么该公司以英镑买进日元得套汇价就是多少？1、解:(第1种方法)英镑与日元得标价方法不同,应当同边相乘,即1英镑＝103、40×1、3040/103、70×1、3050日元＝134、8336/135、3285日元公司需要卖出英镑,买进JPY银行买入1英镑,支付公司 134、8336日元★(公司卖出1英镑,收取银行 134、8336日元★)银行卖出1英镑,收取公司135、3285日元(第2种方法) 银行买入1美元,支付公司 103、40JPY②银行卖出1美元,收取公司 103、70JPY银行买入1英镑,支付公司 1、3040USD①银行卖出1英镑,收取公司 1、3050USD公司需要卖出英镑,买进JPY。
步骤:①公司卖出英镑,收取银行美元(银行买入英镑, 支付公司美元)公司卖出1英镑,收取银行1、3040USD①②公司卖出1美元,收取银行103、40JPY②(银行买入1美元,支付公司 103、40JPY)公司卖出1、3040美元,收入:1、3040×103、40＝134、8336日元公司卖出1、3040美元,即为公司卖出1英镑所以公司卖出1英镑得卖出价为:134、8336日元2、根据下面得汇价回答问题:美元/日元153、40/50 美元/港元7、8010/20请问某公司以港元买进日元支付货款,日元兑港元汇价就是多少?2、解:(第1种方法)因为日元与港币同就是直接标价法,应当交叉相除,即7、8010/7、8020153、40/153、50(7、8010÷153、50)/(7、8020÷153、40),0、05082/0、05086银行买入1JPY,支付公司 0、05082港元银行卖出1JPY, 收取公司 0、05086港元( 公司卖出港元,买入日元)汇价为0、05086(第2种方法)银行买入1美元,支付公司 153、40JPY②银行卖出1美元,收取公司 153、50JPY银行买入1美元,支付公司 7、8010HKD银行卖出1美元,收取公司 7、8020HKD①公司需要买进日元,卖出港元。
步骤:①公司卖出港元,买入美元(银行卖出美元,买入港元)公司卖出7、8020HKD,收取1美元。
②公司卖出1美元,买入日元(银行买入1美元,支付公司日元)汇价为:153、40JPY153、40JPY＝7、8020HKDJPY1=7、8020÷153、40HKD＝0、05086HKD,即日元兑港元汇价为: 0、050863、根据下面汇率:美元/瑞典克郎6、9980/6、9986 美元/加拿大元1、2329/1、2359请问某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎,汇率就是多少？3、解: (第1种方法)因为加元与瑞典克朗得标价法相同,应当交叉相除1加拿大元＝(6、9980÷1、2359)/(6、9986÷1、2329)瑞典克朗1加拿大元＝5、6622/5、6765瑞典克朗公司需要买进瑞典克朗,卖出加拿大元银行买入1加元,支付公司5、6622瑞典克朗(公司卖出1加元,收取银行 5、6622瑞典克朗)汇率为:5、6622(第2种方法)银行买入1美元,支付公司 6、9980瑞典克朗银行卖出1美元,收取公司 6、9986瑞典克朗银行买入1美元,支付公司 1、2329加元银行卖出1美元,收取公司 1、2359加元①公司需要买进瑞典克朗,卖出加拿大元步骤:①公司卖出加元,买进USD(银行卖出USD,买进C$)公司卖出1、2359C$, 收取1美元②公司卖出1美元,收取6、9980瑞典克朗(银行买入1美元,支付公司6、9980瑞典克朗)即公司卖出1、2359C$,收取6、9980瑞典克朗1、2359C$=6、9880瑞典克朗1C$＝6、9980÷1、2359瑞典克朗1C$=5、6622瑞典克朗注意:此题也可以用1瑞典克朗表示为多少加元。