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北大光华管理学院金融经济学课件-课程大纲

金融经济学 7
《金融经济学》参考书(续)


Cochrane, John H., Asset Pricing, Princeton University Press, Princeton, 2001. Bernstein, Peter L., Capital Ideas, The Improbable Origins of Modern Wall Street, Simon & Schster, New York, 1992 (中译本:《投资革命,源自 象牙塔的华尔街理论》,上海远东出版社, 2001)。
金融经济学 4
《金融经济学》教学大纲




不确定状况下的决策。von NeumannMorgenstern 效用函数。 CAPM 和 APT 的一般均衡理论模型。 有效市场理论。 Black-Scholes 期权定价理论。 债券的利率期限结构。 连续时间金融学。
金融经济学 5
《金融经济学》教学要求
金融经济学 2
《金融经济学》课程基本结构
中心问题:不确定的金融市场环境下对金融资产定价
一般经济均衡框架 有效市场理论
无套利假设 (正线性定价) 资产定价基本定理
线性定价法则 证券组合选择理论 资本资产定价模型 CAPM 套利定价理论 APT 期权定价理论 利率期限结构 (债券定价理论)
金融经济学
3



数学预备知识:多元微积分,线性代数, 初等概率论与数理统计。 相关课程:投资学,公司财务,金融工 程,金融计量经济学,高等金融经济学 专题。 考查方式:作业 (30%);完成论文一篇 (30%);期末考试 (40%)。
金融经济学 6
《金融经济学》参考书
1. Jarrow, R. A., V. Maksimovic & W. T. Ziemba (eds), Finance, Elsevier, Amsterdam, 1995, Chaps., 1, 2, 4, and 9. 2. Jarrow, R. A., Finance Theory, Prentice Hall, Englewood Cliffs, NJ, 1988. 3. Huang, Chi-fu & R. H. Litzenberger, Foundations for Financial Economics, Prentice Hall, Englewood Cliffs, NJ, 1988. (中 译本2003年出版) 4. Ingersoll, J. E. Jr., Theory of Financial Decision Making, Rowman & Littlefield Publishers, Maryland. 1987.
金融经济学
史树中
北京大学光华管理学院金融系 北京大学金融数学与金融工程研究中心 办公室:光华楼 416 电话: 62757074 e-mail: shisz@
金融经济学
1
《金融经济学》课程说明

本课程是金融学等专业的硕士必修课程。它讲授理 论金融经济学基础,并对以前出现在《投资学》、《公 司财务》等课程中来源于现代理论金融经济学中的各种 原理、方法纳入统一的理论框架中,使学生对它们有更 深刻的理解。现代金融经济学中最重要的是无套利假设 和一般经济均衡框架。所研究的中心问题是在不确定的 金融市场环境下对金融资产定价。中心结果是资产定价 基本定理。投资组合分析、资本资产定价模型 (CAPM)、 套利定价理论 (APT)、期权定价理论、市场有效性理论、 利率期限结构等都是这一框架中围绕这一中心结果的组 成部分。作为硕士课程,本课程力图在尽可能少的数学 要求下阐明基本经济思想。对数学要求较高的金融经济 学理论将在高级金融经济学专题中讲述。
金融经济学 8
《金融经济学》参考书(续)

LeRoy, S. F. and J. Werner, Principles of Financial Economics, Cambridge University Press, Cambridge, 2001.
金融经济学
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《金融经济学》教学大纲



金融市场的不确定性。收益与风险。 金融经济学的理论与方法。 一般经济均衡与无套利假设。资产定价 基本定理与线性定价法则。 Modigliani-Miller 定理 (MMT)。 Markowitz 投资组合理论。资本资产定 价模型 (CAPM)。 套利定价理论 (APT)
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