复利终值和现值 年金终值和现值 （一）单利终值和现值的计算 单利是一种不论时间长短，只按本金计算利息，其 所生利息不加入本金重复计算利息的方法。 货币时间价值中计算中常用符号：P F I i n 符号 含义见课本14页 1.单利利息的计算 公式：I=P×i×n 例题见课本14页。 利率通常指年利率
• 2.单利终值的计算 • 终值就是本利和，是现在一定量现金在未来某一
第三节 财务管理的环境
•财务管理环境的概念： 企业的财务管理环境又称理财环境，是指对企
业的财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外 各种条件的统称。按其存在的空间，可分为内部理 财环境和外部理财环境。
本节主要讨论外部理财环境 一、经济环境 （一）经济周期 （二）经济政策 （三）经济发展水平
二、法律环境 （一）企业组织法规 (二)税法 (三)财务法规 (四)其他法规 三、金融环境 （一）金融机构
方面 ： （一）企业与政府之间的财务关系 （二）企业与投资者之间的财务关系 （三）企业与受资者之间的财务关系 （四）企业与债权人之间的财务关系 （五）企业与债务人之间的财务关系 （六）企业内部各单位之间的财务关系 （七）企业与职工之间的财务关系
三、 财务管理的概念 财务管理是企业组织财务活动、处理
财务管理
2016——2017学年第一学期
第一章 财务管理基础知识 第一节 财务管理概述
• 一、财务活动 • 企业的财务活动，又称资金运动。 • 在企业的生产过程中，企业资金从货币资金形
态开始，经过若干阶段，又回到货币资金的运 动过程叫做资金的循环。企业资金周而复始、 不断重复的循环，叫做资金的周转。资金的循 环、周转体现着资金运动中资金形态的变化。
策提供的方案，运用科学的技术手段和数学方法，
进行综合评价，制定和协调各项计划指标。
• （四）财务控制
• 财务控制是指在财务管理的过程中，利用有关信 息和特定手段，对企业的财务活动加以影响和调 节，以便实现财务预算所规定的目标。
二、企业的组织形式
（一）财务管理主体
企业组织形式不同，其财务管理主体也不相同。 企业组织形式主要有个人独资企业、合伙企业和公 司制企业三种。
1．银行业金融机构 2．其他金融机构 （二）金融市场 1.金融市场的种类
（1）按期限划分为短期金融市场和长期金融市场 （2）按证券交易的方式和次数分为初级市场和次级市场
2.金融工具
金融工具若按期限不同可分为货币市场工具和 资本市场工具
（三）利率
1．利率的类型
(1)按照利率之间的变动关系，分为基准利率和套 算利率
（二）所有者与债权人的矛盾与协调
为了协调所有者与债权人的上述矛盾，通常可采 用以下方式：
1.在合同中加入限制性条款；理机构的组织形式 一、财务管理的环节
财务管理环节是指财务管理的工作步骤和一般 工作程序，即财务管理工作的各个阶段。
一般来说，财务管理基本环节包括： 1.财务预测 2.财务决策 3.财务预算 4.财务控制 5.财务分析
财务关系的一项综合性管理工作，是企业 管理的重要组成部分。 四、财务管理的特点 1．财务管理是价值管理 2．财务管理是综合性管理工作 3. 财务管理工作环节的多样性 4．财务管理的内容具有广泛性 5.财务管理的信息具有前瞻性
五、财务管理目标 一、财务管理目标的含义
财务管理目标又称理财目标，是企业通过组织 财务活动，处理财务关系所要达到的最终目的。 企业管理的目标可以概括为生存、发展和获利。 •根据现代企业财务管理理论和实践，最具有代表性 的财务管理目标主要有以下几种观点： （一）利润最大化 （二）股东财富最大化 （三）企业价值最大化
企业的财务活动，是指企业生产经营过程中的资 金运动。具体表现为资金筹集、资金运用和资金分 配等一系列行为。
从整体上讲，财务活动包括以下三个方面： （一）资金筹集 （二）资金运用 （三）资金分配
二、企业财务关系 财务关系是指企业在组织财务活动过程中与
有关各方所发生的经济利益关系。 企业同各方的财务关系可以概括为以下几个
• （一）财务预测
•
财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑
现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财
务成果作出科学的预计和测算。
• （二）财务决策
•
财务决策是指财务人员在财务管理秒的总体
要求下，采用专门的方法，从多个备选方案中筛
选出最佳方案。它是财务管理的核心。
• （三）财务预算
•
财务预算是以财务预测提供的信息和财务决
(2)按利率与市场资金供求情况的关系，分为固定 利率和浮动利率
（3）按利率形成机制不同，分为市场利率和法定 利率
2.利率的一般计算公式
利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率
第四节 货币时间价值
一、货币时间价值的概念
•1.概念:货币时间价值是货币在周转使用中由于时 间因素而形成的差额价值，也称为资金的时间价值。
•2.实质：货币时间价值的实质，是货币周转使用 后的增值额。
•3.表示方法：货币时间价值可以用绝对数表示也 可以用相对数
•4.价值比较：由于不同时点的单位货币的时间价 值不同，所以不同时间的货币收入与货币支出不宜 直接进行比较，而要把他们换算到相同时点上，才 能进行大小比较和比率计算。
二、货币时间价值的计算 本书主要介绍三类：单利终值和现值
•
•在独资和合伙企业，由于所有权主体和经营权主体 的合二为一，内含于经营权中的财务管理的主体也 是不可分的，财务管理主体即使所有权主体，又是 经营权主体；既是所有者，又是经营者。
•在以公司为组织形式的现代企业里，所有权与经营 权是高度分离的，相应地，其所有权主体和经营权 主体也是分离的，因而使公司的财务管理权也相应 分离。企业的财务管理主体被分为所有者和经营者 两个方面，由此形成了企业财务管理主体的双重化。
• （一）利润最大化
二、财务管理目标的协调
企业财务管理目标是企业价值最大化，根据这 一目标，财务活动所涉及的不同利益主体如何进行 协调是财务管理必须解决的问题。
（一）所有者与经营者的矛盾与协调
为了解决这一矛盾，应采取让经营者的报酬与 绩效相联系的办法，并辅之以一定的监督措施。
1.解聘；2.接收；3.激励