2017-2018年平板显示行业及产业链前景分析报告(此文档为word格式，可任意修改编辑！）2017年11月正文目录行业概述 (9)LCD：以大观小，经济周期是产业转移风向标 (10)产业转移：一波三折，逐渐成熟 (10)美国放弃先发优势，日本开创产业先河 (11)日系企业逐渐式微，韩企台企成功上位 (13)中国大陆一鸣惊人，龙头企业奋起反超 (15)液晶周期：随势而动，反向投资 (17)经济大势下行衰退，面板市场快速洗牌 (17)液晶面板供需博弈，反向投资抢抓机遇 (18)驱动因素：需求拉动，资金制胜 (19)拓宽应用产品升级，需求端是发展前提 (19)把握产线投建节奏，资金端是核心要素 (21)国家意志大力扶持，政策端是重要助力 (22)OLED：以旧比新，刚需升级是技术突破驱动力 (25)技术突破：需求拉动，全面升级 (25)性能提升外观设计，内外兼修已成焦点 (25)终端产品轻薄低耗，显示效果显著增强 (27)市场空间：渗透加速，应用延展 (30)手机领域率先放量，渗透加速成为主流 (31)穿戴设备稳中有进，虚拟现实大放异彩 (32)电视领域有待突破，2020有望集中爆发 (35)车载显示增添动力，照明领域想象无限 (36)产业格局：韩企先发，市场称霸 (38)当前时点：以近及远，多向领域呈利好发展趋势 (41)LCD：中期利好，大屏当道 (41)大陆扩产势头十足，供给端改革正当时 (42)大屏趋势锐不可当，国产自给势如破竹 (45)OLED配套设备受限，产能替代尚需时日 (49)OLED：长期利好，抓住先机 (52)日企亏损台企犹豫，当下布局抢抓机遇 (52)大陆厂商果断出击，市场格局有望重塑 (55)国家政策保驾护航，地方扶持锦上添花 (57)显示面板材质升级：a-Si→LTPS主力技术路径 (58)新型外观：全面屏点亮新需求，LCD率先攻占 (60)新型显示：LED切入显示，多种技术等待成型 (63)产业链机遇：全线受益，配套厂商迎来国产化之春 (66)受益逻辑：与LED/OLED产业共成长 (66)对标上游发展历史，总结产业成长路径 (67)已有产线存量可观，设备更新速度加快 (69)新建产线增量可期，设备采购规模巨大 (70)限制瓶颈：壁垒高筑，垄断性强 (70)前段工序工艺复杂，主要设备来自日美 (71)中段工序差异显著，日厂垄断蒸镀设备 (72)后段工序技术较低，国产厂商亦有涉入 (74)突破路径：后段发力，检测兴起 (76)贴合设备技术成熟，改造适用OLED产线 (76)检测设备百亿规模，国产趋势快马加鞭 (77)配套成型：显示材料，顺势跟进 (80)偏光片国产崛起，高世代线增供给缺口 (82)有机材料需求涌现，市场逐步打开 (85)标的：产业链受益明确,各环节相继 (87)面板厂商 (87)京东方A (87)深天马A (88)上游设备厂商 (89)精测电子 (89)三安光电 (91)图目录图1: 显示技术的发展趋势 (9)图2: 本文主要逻辑阐述 (10)图3: TFT-LCD面板产业发展历程 (11)图4: RCA放弃TFT-LCD研发的原因分析 (12)图5: 笔记本电脑发展历程 (12)图6: 日本TFT-LCD工业鼎盛时期的产业链结构 (13)图7: 1993-2005各国各地区平板显示器工业占比市场份额 (14)图8: 2016年各大面板制造厂商液晶面板市场份额 (14)图9: 2008年11月-2017年2月全球TFT-LCD月度营收情况（单位：十亿美元） (15)图10: 2014-2016年全球主要面板厂商LCD市场份额变化情况 (16)图11: 2017年1月全球液晶面板厂商出货量占比 (16)图12: 2016年H1全球智能手机LCD面板出货量(单位：百万片) (17)图13: 世界GDP增长率（单位：%） (18)图14: 反周期投资逻辑图 (19)图15: 液晶产业技术与应用领域的发展脉络 (20)图16: 中国智能手机渗透率（单位：%） (20)图17: 2017年一季度中国大陆智能手机销量情况 (21)图18: 2008年金融危机前日系面板厂商与韩系厂商的产线投产时间 (22)图19: 台湾地区政府推动平板显示产业所扮演之角色 (24)图20: 2016上半年消费者选购手机时所关注的方面占比 (25)图21: 2016上半年消费者选购手机时所关注的各配置方面占比 (26)图22: 显示技术发展历程 (26)图23: TFT-LCD与OLED屏幕结构对比 (27)图24: LED背光在大尺寸市场渗透率情况 (28)图25: TFT-LCD与AMOLED能耗情况对比 (28)图26: LCD与AMOLED在色彩对比度方面的比较 (29)图27: LCD与AMOLED在色域方面的比较 (30)图28: 2015~2021年LCD与AMOLED的市场渗透率 (31)图29: 2015~2019年AMOLED手机面板出货量 (32)图30: 2015~2019年AMOLED手机面板市场规模 (32)图31: 2015年智能可穿戴设备产品结构 (33)图32: Oculus虚拟现实设备延时时间分析 (33)图33: 2015~2019年可穿戴设备所用AMOLED面板市场规模 (34)图34: 2015~2019年VR设备所用AMOLED面板市场规模 (34)图35: 2016~2025年全球OLED市场规模及预测（单位：亿美元） (35)图36: 2016~2020年OLED电视出货量及渗透率 (36)图37: 2016~2020年OLED电视面板市场规模（单位：十亿美元） (36)图38: LG展示的AMOLED车载显示屏 (37)图39: 哈佛HB-02搭载AMOLED车载显示屏 (37)图40: OLED的光源优势 (38)图41: 全球中小尺寸AMOLED面板市场占有率分布 (39)图42: 三星AMOLED面板累计产量（单位：亿片） (40)图43: OLED面板中RGB与RGBW技术比较 (40)图44: LG推出的OLED电视系列 (41)图45: 显示技术替代周期 (42)图46: 全球37″与50″液晶电视平均价格（单位：美元） (43)图47: 全球面板厂投资占比 (45)图48: 2005-2022年全球面板厂商产能面积占比走势 (45)图49: 2013~2016年全球大尺寸面板分应用平均尺寸（单位：英寸） (46)图50: 最佳观看距离 (46)图51: 全球主要国家和地区平均住宅面积 (47)图52: LG旗下65″LCD电视与OLED电视比较 (47)图53: 2016年中国电视市场各品牌市场占有率情况 (48)图54: 中国液晶电视面板自给率(单位：亿台) (48)图55: 蒸镀环节是OLED工艺中的难点 (49)图56: Canon Tokki的OLED研发之路 (50)图57: Canon Tokki蒸镀机 (50)图58: 三星S系列手机分辨度变化 (51)图59: 京东方5.5英寸WQHD柔性OLED显示幕 (51)图60: 2011~2016年JDI与夏普的净利润（单位：亿美元） (52)图61: 2011~2016年友达与群创的净利润（单位：亿美元） (53)图62: 京东方与深天马的营收规模（亿元）与增速（%） (54)图63: 京东方与深天马的归母净利润（亿元）与增速（%） (55)图64: 2015~2019AMOLED产能面积测算 (57)图65: 2015~2019AMOLED分地区产能占比测算 (57)图66: a-Si与LTPS结构示意图 (59)图67: 2013-2016年全球主要面板厂商LTPS产能分布 (60)图68: 典型全面屏手机 (61)图69: 全面屏的定义与优点 (61)图70: JDI 6英寸18：9的LCD液晶屏幕 (62)图71: 全面屏采用OLED的优势 (63)图72: Micro LED巨量转移示意图 (64)图73: Micro LED显示屏的量子点全色发光的处理流程 (64)图74: Micro LED两大发展方向 (65)图75: Micro LED可替代市场空间预测 (66)图76: 全球面板产业的“微笑曲线” (67)图77: 韩国面板产线设备国有化率 (68)图78: 面板上游设备发展的逻辑关系 (69)图79: 京东方A年度设备折旧计提额（亿元）及增速（%） (69)图80: 深天马A年度设备折旧计提额（亿元）及增速（%） (70)图81: LCD与OLED制造工序对比 (71)图82: 驱动玻璃基板制造流程 (72)图83: TFT-LCD和OLED面板的Cell工序流程 (73)图84: 后段模块组装工序流程图 (75)图85: 2010-2015年全球Array、Cell和Module各制程平板显示生产设备投资（单位：百万美元） (76)图86: 显示面板后段Module制程中所需设备 (77)图87: 平板显示检测系统的核心作用 (78)图88: Array阶段检验流程 (79)图89: Array检验示意图 (79)图90: 我国平板显示检测市场的情况 (80)图91: LCD\OLED所需材料 (81)图92: 面板产业的利润分布：上游材料铸就高墙 (81)图93: 偏光片结构 (82)图94: PVA膜拉伸与碘分子分布 (82)图95: 偏光片市场结构及占比（单位：百万平米） (83)图96: 全球偏光片供需情况分析（单位：百万平米） (83)图97: 中国偏光片市场供需分析（单位：百万平米） (84)图98: 偏光片主要厂商及产能占比（单位：百万平米） (84)图99: OLED偏光片所需材料 (85)图100: LG和三星OLED有机材料主供应商 (86)图101: UDC季度经营数据（按项目分，十万美元） (86)图102: UDC季度经营数据（按材料分，十万美元） (87)表目录表1：台湾地区第一批获得日本技术许可的TFT-LCD厂商 (15)表2：韩国平板显示产业优惠政策 (23)表3：中国政府对LCD产业的扶持政策 (24)表4：OLED产品需求端增长预测 (30)表5：三星与LG所拥有的OLED产线情况 (39)表6：国内LCD高世代生产线情况 (44)表7：夏普与JDI拥有的OLED产线 (53)表8：友达与群创拥有的OLED产线 (54)表9：我国大陆地区已量产和正在筹建的AMOLED产线情况 (56)表10：中国政府对OLED产业的扶持政策 (58)表11：地方政府对OLED产业的扶持措施 (58)表12：a-Si与LTPS对比 (59)表13：Micro LED与其他显示技术对比 (65)表14：日本、韩国、台湾地区面板行业发展模式比较及优劣势分析 (67)表15：LCD&OLED前端阵列工序设备供应商 (72)表16：LCD中段成盒工序设备供应商 (74)表17：OLED中段成盒工序设备供应商 (74)表18：OLED后段模块组装工序设备供应商 (75)表19：面板产线各制程对应的检测技术 (78)表20：我国平板显示检测市场竞争对手 (80)表21：有机材料介绍 (85)表22：京东方产线情况 (88)表23：重点推荐上市公司估值指标与评级变化 (92)行业概述由我国面板厂商重资引导的高世代LCD产线与OLED产线建设是显示技术发展的缩影。