工作分析
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的权利 ;也可以是加速的 ,其根据公司的不同而表现出 差异 。 3、 购股数量 。 公司管理者购买的股票数量 ,一般占 总股本的 1 %～10 % 。 这一比 例既能起到激励作用 ,又 不会损害企业所有者利益 。 但对于一些高科技公司 ,其 比例可以适当放宽 。 另外 ,股票期权在行权期限内不能转让 ,更不能进 入市场流通 ; 行权后 ,股票 期权转为股本 ,才可以进入 市场流通 。 二、 股票期权的会计处理 股票期 权的会计 处理主 要应解 决以下 问题 : 补偿 费用如何确定 ; 确定的补偿费用如何进行摊销 。 1、 股票期权补偿费 用的确定 。 股票期 权的补偿费 用 ,一般在计量日 通过股票价格超过股票 行权价格的 差额来计量 。 所谓计量日 ,是指公司确切知道期权行权 价格和被授 权人执行期权的购股 数量的最早日期 。 在 典型的期权 计划下 , 授权日即为计量日 ,这时 ,会计上 就可确认补偿费用和记录股票期权 。 补偿费用的确定 ,主要有两种不同的方法 ,即内在 价值法和公允价值法 ,分别介绍如下 。 内在价值是 指股票的市价超出行权 价格的差额 。 美国会计原则委员会 (APB) 第 25 号意见书 《向职工发 放股票的会计处理》 中规定 ,与股票期权有关的补偿费 用可采用内在价值法计算 ,即在计量日 ,只有当股票市 价超过行权价格时 ,才确认并计量补偿费用 。 但如果在 计量日行权 价格等于或高于股票 市价 ,则 不确认补偿 费用 。 这样就造成 大多数固定型股票期权 在授权日的 内在价值为零 ,即股票市价和行权价格的差额为零 。 但 该股票期权 肯定是有价值的 ,这使股票期 权与其实际 价值 相背离 ,可 以说这 是内在 价值法的 最大缺 陷 。 同 时 , 应用内在价值法计量补偿费用时 , 当股票市价发生 变化时 ,内在价值也跟着变化 ,所以在每一个会计期末 都需要对期 权补偿费用进行调整 ,这也使 会计处理缺 乏内在逻辑的一致性 。 针对这种情况 , 美国财务会计准 则委员会 ( FASB) 第 123 号 准则引用了期权定价模 型 , 提出了公允价值计量方法 。 公允价值指在公平交易中 ,熟悉情况的交易双方 , 自愿进行资产交换或债务清偿的金额 。 从理论上说 ,该 金额是流入 或流出的未来经济利 益的现值 。 公允价值 可以通过股 票期权定价模型计算 确定 ,如 经典的布莱 克— — — 斯考莱斯定价模型 。 但从实务角度看 ,公允价值 法操作起来比较困难 ,因为在一个股票期权计划下 ,被 授权人不能 在市场上交易这些股 票期权 , 股票期权就 没有 交易价 格 , 即公允 价值 。 根 据 FASB 123 号 准则规 定 , 股票期权的 公允价值一 经确定 , 就不能再 发生变 化 , 因此 ,选用公允价值法不存在期末调整的问题 。 ■- 28 - □ 工作分析
笔者认 为 ,虽然 运用公允价值法存在 着一定的困 难 ,但由于其克服了内在价值法的固有缺陷 ,具有广泛 的适用性 ,相信随着技术的进步 ,公允价值法将是最理 想的处理方法 。
2、 补偿费用的摊销 。 在计算和确定了补偿费用后 ,
当管 理者开始提供劳务以取 得报酬时 , 补偿费用必须 在其 行权期限内进行合理的 摊销 ,行 权期限一般在授 权时 作具体的规定 ; 若无具体规定 ,则任何合 理 、 系统 的摊销方式都是可以接受的 。 举例说明如下 : 例 : 某公 司于 1995 年 12 月 1 日 与其高 级管理人 员签 订了股票期权计划书 ,允许高级 管理人员购买公 司面值为 2 元的普通股 20 000 股 。 1996 年 1 月 1 日为 股 票期权的 授权日 , 被授权 人可 以在未 来 10 年内行 权 ,行权价格 为 20 元 , 授权日的股 票价格为 25 元 。 同 时 ,授权协议条款表明服务期满 2 年后 ,授权人才有资 格行权 。 ① 在 1996 年 1 月 1 日 (计量 日) 确认期 权补偿费 用为 20 000 ×(25 - 20) = 100 000 元 ,并作如下会计 处 理 ,借 : 递延补偿费用 100 000 元 ; 贷 : 股本 — — — 股票期 权 100 000 元 。 ② 递延补 偿费用作为所有者权 益的备抵账户 ,需 要在管理人员 的服务期内 ( 2 年) 进行摊销 ,在 1996 年 12 月 31 日和 1997 年 12 月 31 日的会计处理为 : 借 :递 延费用 50 000 元 ; 贷 : 递延补偿费用 50 000 元 。 ③ 如 果公司管理 人员在 1998 年 6 月 1 日执行了 全 部股票 期权 的 30 % ,其 会计 处理 如下 : 借 : 现金 120 000 元 ,股本 — — — 股票期权 30 000 元 ;贷 : 普通股
简述股票期权的会计处理
山东经济学院
股票期权是公司对管理者实行的一种长期激励机 制 , 即公司经股东大会同意 ,授予公司管理者一定数量 的股票期权 ,在某一规定的期限内 ,被授权人可以按某 一规定的价格 ,购买该公司一定数量的股票 。 在规定的 期限内 ,被授权人有权作出是否购买股票的选择 。 如果 股票价格升至甚至高于其行权价格 ,行权有利 ,被授权 人就会行权 ; 反之 ,若行权 无利可图 , 被授权人就会放 弃行权 。 一、 股票期权的一般认识 股票期权产 生的理论基础是委托代 理关系 ,即上 市公司股东 作为委托人 ,希望公司管 理者 ( 经理) — — — 代理人能够 以股东财富最大化为 经营目标 。 然而由于 管理者有自 己的目标 , 在企业经营中他不 会完全考虑 股东利益 。 在这种情况下 ,上市公司所有者或其代表对 经理阶层实 行股票期权制度 ,能够将经理 层的管理业 绩与其报酬挂钩 。 这样 ,股票期权实际上是公司未来超 下 ,产品成本是指 完全成本 。 就一个制造中心而言 ,该 制造中心所 有的费用支出只要是 合理有效的 , 都是对 最终产品有益的支出 ,就应计入产品成本 。 即作业成本 观强调费用 支出的合理有效性 ,而不论其 是否与产出 直接相关 。 作业成本观下 ,也使用期间费用概念 ,但此时期间 费用汇集的是所有无效的 、 不合理的支出 ,即所有作业 无效耗费的 资源价值和非增值作 业耗费的资源价值 , 而不是与生 产无直接关系的支出 。 企业将 它们计入期 间费用 ,是希望通过改进相关作业以消除这些耗费 。 另 外 , 作业观念下成本项目是按作业类别设置的 。 这种成 本和期间费 用的重新界定 ,是对管理内涵 深层次认识 的体现 ,有助于考核企业的管理效益 , 同时也完善了产 品的成本概念 。 五、 降低成本的主观动因 ,完善责任会计 在产品成本的形成中 , 除了受产量 、 作业量等一些 客观 因素的 驱动外 ,还 会受人 为主观因 素的驱 动 。 比 如 ,职工的成本管 理意识 、 工作态度和责任感 、 员工之 间以及员工 与领导之间的人际关 系等 。 在 作业成本观 念下 , 按作业设 立责任 中心 ,使用 更为合 理的分 配基 □2000 20 财会月刊 ( 会计)
12 000 元 ,资本公积 — — — 普通股溢价 138 000 元 。
④ 在期权 到期前 , 如果公司管理人员 没有执行剩 余的股期权 , 公司需作如下会计分录 : 借 : 股本 — — — 股票期权 70 000 元 ; 贷 : 股 本 — — — 到 期股票期 权 70 000 元 。 需要指 出的是 , 如果公司管理者完成 了授权时规 定的劳务而没有行权 ,根据公认会计原则 , 在期权到期 时 ,不需要调整补偿费用 ;然而若管理者没有完成授权 时规 定的劳务 ( 如提前辞职离开公司 ) , 则已估计处理 的补偿费用必 须调整 。 如假设公司管理者于 1997 年 1 月 1 日辞职 离开公司 , 公司需作如下分录 以调整补偿 费用 : 借 : 股本 — — — 股票期权 100 000 元 , 贷 : 递延 费用 50 000 元 ,递延补偿费用 50 000 元 。
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赵连卿
额收 益的一种回报 ,并且其价值随公 司股票价格的上 升而提升 ,若公司股票的市场价值不变或减少 ,股票期 权也就毫无价值可言 。 也就是说 ,当股票期权是看涨期 权时 , 管理者行权将获得薪酬 ; 而当股票期权是看跌期 权时 ,管理者 将不会获得报酬 。 一般而言 ,股票期权主 要包括以下基本要素 :
3、 股票期权的 信息披露 。 为了帮助 信息使用者 更 好地 评价股票期权对公司未 来收益的影响 ,公司需要
在会计报表或报告附注中披露本年度股票期权计划的 状况 ,包括股 票期权的购股数量 、 行权价格 、 已执行的 股票期权的数量等信息 。 对在本年度执行的股票期权 , 还需单独披露执行的数量和相应的行权价格 。 �
10 年 ,在股 票期权授予 期结束后才 能行权 。 行权的时 间安排 ,可以是直线的 ,即在行权期限内平均行使行权
础 ,易于区分责任 , 减少 成本 的主 观动 因 。 同时 ABC 法 还特别强调产品的零部件数量 、 调整准备次数 、 运输距 离和 质量检测时间等非财务 变量 ,因 为它们与产品实 际成本耗费也有极强的相关性 。 ABC 法是 适应于现代企业的制造 环境而产生 的 , 弥补了传统成本计算方法在现代企业制造系统中的一 些缺陷 ,在西方发达国家已呈现出较好的发展势头 。 尽 管我国企业目前还没有采用 ABC 法的现实基础 ,但完 全 可以在企 业的经 营管理 中借鉴 其先进 的思 想和方 法。 比如 : ① 成 本的全程 战略管 理思想 。 使 企业在 “开 源” 过 程中 ,就对 拟使用 的资源 作好预先 的筹 划和安 排 ,使日后的潜在成本得到事前的控制 ; ② 成本分配思 想。 当企业采 用单一的分配标准计算 的成本可信性受 到怀 疑 ,已影 响到企业决策时 ,如工艺复杂 、 难以生产 的产 品在其售价并未高于其 他同类产品的情况下 ,会 计资料却表明该产品与其他产品一样具有很高的盈利 能 力 时 , 可采 用 ABC 法对 产 品成 本 重 新加 以 验证 ; ③ 对 成本过程进行剖析 ,并尽量消 除非增值作业的思 想。 这启发我们在企业的生产中要强化成本意识 ,尽量 减少无谓的操作 ,控制和降低成本 。 �