“经营决策沙盘模拟”欧阳光明（2021.03.07）报告一、企业组织架构总裁CEO财务总监采购总监营销总监生产总监二、企业战略（营销总监牛亚楠采购总监李碧媛生产总监汗尼克孜）市场预测、市场决策、发展规划、产品决策、投资决策、生产线决策市场预测：纵观P1、p2、p3、p4产品近几年来的价格走向及未来的发展趋势，我们不难发现p1、p2、产品的价格在前几年基本处于稳定，而且在本地和区域市场的销量比较好，p3、p4虽然在前几年的价格和销量都不尽人意，但是就未来几年的发展来看远远超出p1、p2产品，而且在国内及以外的市场上拥有极其好的市场地位。

市场决策：前三年左右市场对p1、p2产品的需求量会居高不下，而在后几年，p3、p4产品的市场需求量会逐步提高，有很高的发展前景。

因此本公司决定在区域和本地销售p1、p2在国内及以外的市场销售p3、p4产品。

发展规划：本公司决定前两年主打p1、p2产品，后几年转战p3、p4产品。

先由小规模做起，在逐步扩展公司的经营范围，先开拓小市场，再逐步亚洲乃至国际市场。

产品决策：产品的种类和质量决定了一个公司能不能长久的发展下去，因此本公司决定涉及各个产品种类，加强产品投资，根据市场需求量改变产品的生产计划。

投资决策：由于资金不是很充裕，我们采用租厂房的方式，以此来把更多的资金用于产品的生产上。

本公司决定先将大部分的资金用于生产线的开发和产品的原材料采购。

生产线决策：在生产线上，我们决定用有限的资金尽量多的涉及到各种生产线，因为只有好的生产线才能跟得上生产计划，完成生产目标。

鉴于各种生产线的生产效率不同，我们决定用半自动和全自动生产线来生产p1、p2产品，用柔性生产线生产p3、p4产品，争取用最短的时间生产出最有效的产品。

三、经营分析（营销总监牛亚楠财务总监孙孟霖）1.广告投入产出分析（营销总监牛亚楠）以下是各个组别各个年份投放的广告费：根据以上图表可以看出，排名较为靠前的组别，一般在广告投入上倾注较多，也因此可以选到盈利的订单。

我组广告费投入较为谨慎，每年根据存货及所需订单的紧急性来投放适合的广告费，免得因为广告费投入过多而导致资金周转不来。

广告费的投入和产出是成正比的，订单的选择和广告费的投入也都是按照我组制定好的销售计划进行的，因此我组的广告费投入与产出符合我组成员的预期。

然而与其他组别相比，是有一定差距的。

除此之外，分析各年度广告费占销售收入的比例，做出以下柱形图，可以更为直观的表现我组企业在广告费上的投入。

很明显，我组在第三年对于广告费的投入所占比例是最大的，那时候我组企业正处于起步阶段，比较注重对于广告费的投入。

为方便比较我组六年以来投入广告费金额的变化情况，绘制如下折线图，如图所示，可以见得我组广告费的投入方面起初波动较大，之后两年因收入增加，因而广告费呈逐步上升趋势，企业业务也逐渐步入正轨。

2.财务报表分析（财务总监孙孟霖）以上三图是我企业在六年的经营过程中的综合费用表、利润表、资产负债表。

由这三个图表可以准确分析出企业在经营过程中出现的一些问题。

上图是六年以来，销售收入的变化情况，不难看出，除第五年以外，销售收入整体呈现上升趋势，第五年因为订单没有抢好，囤货增多，导致销售收入极低。

之后两年加强了对广告费的投入，也因此能够取得较好的订单，收入呈稳步增加趋势。

接下来进行详细的数据分析：①负债分析A.流动比率流动比率=流动资产/流动负债根据这个公式，我利用Excel软件的公式功能，计算出了我们企业连续六年的流动比率如下图所示：其中，乱码部分是分母为0的情况，即计算出的数据无意义。

也就是说，我们小组的企业只在第一年第二年有流动比率，依次为0.8和 2.55，为了表示方便不将其化为百分数。

流动比率是衡量企业短期偿债能力的一种指标，由上面的数据可以分析出在前两年，我组企业的短期偿债能力逐年提高，后来因为没有再借短期贷款，因此短期负债在后几年始终为0。

然而与其他小组相比较，虽然差异不是太大，但我组的流动比率相对较低，也说明了我组前两年的短期偿债能力与其他优秀经营的小组相比，还是以微小的差距落后。

B.速动比率根据速动比率的公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的速动比率如下图所示：其中，乱码部分是分母为0的情况，即计算出的数据无意义。

速动比率作为衡量短期偿债能力的又一指标，在很大程度上反映了企业的短期偿债能力，由以上数据可以看出，我组企业的短期偿债能力是逐年提升的，然而第一年0.8比1小，说明第一年刚刚开始经营时企业的短期偿债能力较差，而经过第二年的经营，速动比率提升到了大于1，说明短期偿债能力有所提升。

C.资产负债率根据资产负债率的公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的资产负债率，将结果转化成表格格式，如下表所示：由以上数据可以看出我组企业的资产负债率在前三年持续升高，第四年降低之后，第五年有所回升，又在第六年些许下降。

由于资产负债率是衡量长期偿债能力的，可以得见我组企业的长期还债能力有着和数据一样的变化。

然而由于我组企业负债过高，导致经营风险加大，与其他组别相比，长期负债过多，且长期还债能力也较低，也因此导致了我组企业在第四年初因为所有者权益变为负值而破产。

②盈利分析A.毛利率根据公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的毛利率，将结果转化成表格格式，如下表所示：（乱码部分为分母为0，无意义）毛利率说明了销售收入为企业带来利润的多少，经过分析，可以看出，我组企业的毛利率基本处于50%—60%之间，通过与其他企业毛利率的比较，这个数据范围是处于比较低的档次，也因此企业创造的利润很难应付企业的经营，再加上繁重的负债与费用，毛利率较低也是导致企业破产的一个重大因素。

排名较为靠前的企业，毛利率都相对较高，可以创造丰厚的利润。

B.销售利润率根据公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的销售利润率，将结果转化成表格格式，如下表所示：（乱码部分为分母为0，无意义）销售利润率反映了企业的盈利状况，由以上数据分析得知，我组企业第2年为亏本状态，后来逐渐盈利，然而六年的销售利润率一直处在较大的波动之中，说明企业发展的十分不稳健，不扎实。

与其他组别对比，我组的销售利润率除了第4年，其他年份都较低。

C.总资产收益率根据公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的总资产收益率，将结果转化成表格格式，如下表所示：由于总资产收益率反映企业的盈利能力，分析数据可以看出，我组企业前三年总资产收益率始终为负值，说明企业连续三年不能获利，这也是后来企业破产的原因之一。

D.净资产收益率根据公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的净资产收益率，将结果转化成表格格式，如下表所示：这项指标反映了投资者投入资金的获利能力，由数据分析可知，前两年该指标为负值，第三年突飞猛进，说明当年创造利润较高，后三年较为平稳。

这反映了企业连续六年的发展状况。

③成长性分析A.销售收入增长率结果如下表所示：（乱码部分为分母为0，无意义）这项指标反映了六年以来销售收入的增长情况，可以看出，销售收入第三年猛增后第四年有所减少，这与第三年不正常的过分波动有一定的关系，第五、六年销售收入持续稳步增长，企业逐渐步入正轨。

与其他组别相比，优秀的组的销售增长率基本都是逐年递增，并且波动没有很大，这样看来，我组的发展不稳定，这是造成差距的原因之一。

B.利润增长率结果如下表所示：（乱码部分为分母为0，无意义）这项指标反映了六年以来利润的增长情况，可以看出，六年来我组企业的利润增长率基本都为负值，说明利润基本是每年都在减少的，与其他组别相比，优秀的组的销售增长率基本都是正值，并且可以逐年递增，波动没有很大。

C.净资产增长率结果如下表所示：（乱码部分为分母为0，无意义）这项指标反映了六年以来净资产的增长情况，可以看出，六年来我组企业的增长率都为负值，说明净资产是每年都在减少的。

④资产管理分析A.应收账款周转率根据公式以及原有表格数据，利用Excel 软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的应收账款周转率，将结果转化成表格格式，如下表所示：（乱码部分为分母为0，无意义）B.存货周转率根据公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的存货周转率，将结果转化成表格格式，如下表所示：（乱码部分为分母为0，无意义）C.固定资产周转率根据公式以及原有表格数据，利用Excel 软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的固定资产周转率，将结果转化成表格格式，如下表所示：D.总资产周转率根据公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的总资产周转率，将结果转化成表格格式，如下表所示：以上四个指标都是衡量企业活动力的指标，通过观察上述数据和与其他组别进行横向比较，我组的这四项指标都相对较低，也就是说我组企业的活动力即进行资产管理的能力也较为低下，这也是与其他成功企业组别的差距所在。

⑤成本结构变化分析各项费用比例，利用Excel计算出来转化成表格形式：由以上图表可以分析得出在六年中，管理费、维修费和广告费都占了较大的比重，即在销售收入中这三项是主要的支出项目。

构成了成本的主要项目，在前期市场开拓、产品研发等也占有较大比重，但是等到后期研发结束之后，其不再占有很大比重。

⑥综合财务指标：杜邦分析体系在这个的分析过程中，将净资产收益率逐级分解之后，可以看出我组企业存在的问题主要在于负债经营程度过高，以至于企业面临较高的财务风险，在经营过程中过于激进，不够稳健，且没有做好适合的生产销售计划，以至于利润持续较低，不足以维持企业经营。

在六年的经营过程中，我组分别于第四年初，第六年初破产两次，两次均是因为所有者权益降到负值导致的破产，这主要是由于长期负债过多导致的，背负的利息费用较高，且订单利润率较低，以致于无法继续经营。

四、经营中存在的问题及采取的措施（CEO 王丹）1、没有仔细计算产品到货以及产成时间，导致订单有的可能无法按时交货，于是对材料进行了紧急采购，损失了一倍的材料钱，计入了损失。

2、广告费投入过少，抢到的订单较少，导致利润低，长期借款利息过多以及费用支出多，最后所有者权益为负数。

3、租厂房问题，开始想的比较完美，直接祖的大厂房，六条生产线，但是由于资金问题，并没有完全利用合理，很多生产线上空着，为合理高效率的利用起来，最后把闲置的生产线边卖出去。

4、订单有的未考虑账期，由于应收账款在公司稀缺时未能即时到账，于是折价贴现部分应收款，等同于公司资金的损失。