（二）人身保险的分类（1/2）
人寿保险
人寿保险
年金保险
普通型人寿保险
新型人寿保险
健康保险
人身意外保险
死亡保险
生存保险
两全保险
分红保险
投资连结 保险
万能保险
定期寿险 终身寿险
（二）人身保险的分类（2/2）
年金保险
健康保险
人身意外伤害保险
即期年金
延期年金
医疗保险 疾病保险
普通意外伤害保险
特定意外伤害保险
投保人
保险人是指与投保人订立保 险合同，并按照合同约定承 担赔偿或者给付保险金责任 的保险公司。
保险人
被保 险人
被保险人是指其财产或者人身受保 险合同保障，享有保险金请求权的 人。 投保人可以为被保险人。
受益人
受益人是指人身保险合同中由被保 险人或者投保人指定的享有保险金 请求权的人。 投保人、被保险人可以为受益人。
• 事故发生率对保费的影响（人寿保险、年金保险、健康险、意外险）
中国人寿保险业经验生命表（2000－2003） （非养老金业务）
中国人寿保险业经验生命表（1990－1993） （非养老金业务）
（三）从产品设计的角度看保险——定价假设 自然保费与均衡保费
自然保费：就是按照各年 龄死亡率计算而得的逐年 更新的保费。自然保费比 较适合提供价格相对低廉 的短期保障产品的定价。
均衡保费：为使保险期间超过一年的保单每年的保费不随被保险人年龄的增长 而提高，寿险采取了均衡保费定价系统。
（三）从产品设计的角度看保险——纯保费计算
1.自然纯保费
案例：以10年期定期寿险为例，假设投保人年龄为35岁，共10000人投保，若死亡则给付 保险金1000，按案例中给定的死亡率计算自然纯保费。
年龄
（1） 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44
保单 年度
（2） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
保单年度初生存 的被保险人数
（3） 10000 9990 9979 9967 9953 9938 9921 9903 9883 9861
死亡率 年度中死亡人数 死亡保险金给付金额
• 涉及到的费用有多少？——预定费用率 • 如何将未来的现金流进行贴现？——预定利率 • 被保险人相关信息——年龄、性别等
输出量：需要计算什么
• 需要花多少钱？——保费 • 如果退保，能拿回多少？——现金价值 • 公司为了支付未来赔款，需要提前准备多
少资金？——准备金
（三）从产品设计的角度看保险——定价假设
1元现值
（5） 0.976 0.952 0.929 0.906 0.884 0.862 0.841 0.821 0.801 0.781
死亡给付的现值
（6） 9760 10472 11148 12684 13260 14654 15138 16420 17622 18744 139902
趸交保费=10年死亡给付现值总计/投保人的人数 = 139902/10000 = 13.99（元）
（三）从产品设计的角度看保险——纯保费计算 3.均衡纯保费
案例：上例中若假设年利率2.5%，每年年初缴纳保费，均衡纯保费是多少？
当年度保费
（4） （5）=（3）×（4）（6）=（5）×1000 （7）=（6）/（3）
0.0010
10
10000
1.00
0.0011
11
11000
1.10
0.0012
12
12000
1.20
0.0014
14
14000
1.40
0.0015
15
15000
1.51
0.0017
17
17000
1.71
0.0018
附加费用
· 产品营运成本，如为各种销售渠道支 付的手续费、税收、雇员薪资福利以及 设立和维持总分机构的费用等 · 手工和电子化操作的薄记成本也是保 险公司的一项重要营运支出
（三）从产品设计的角度看保险——定价假设 影响保险产品定价的因素：
输入量：涉及哪些变量
• 发生保险事故的可能性多高？——死亡率，意外 事故发生率，重疾率等
（三）从产品设计的角度看保险——定价原则
充足性原则
• 收取的保费应足以抵补一切可 能发生的给付以及保险公司发 生的相关费用。
公平性原则
• 保险公司对被保险人所承担的 责任与投保人所缴纳的保费对 等
适当性原则
• 定价时不仅要考虑给付的需要 以及公平合理，还要考虑投保 人缴纳保费的能力。
公平性是相对的
保险期间
保险合同赛生效力的起 迄时间。
保险责任
人身保险金给付的责任。
保险金额
保险公司承担赔偿或给付 保险金责任的最高限额。
交费期间
投保人与保险公司签订 合同时约定的缴费年期。
责任免除
保险人对某些风险造成的 损失补偿不承担赔偿保险 金的责任。
（一）保险产品的基本要素（2/2）
投保人是指与保险人订立保 险合同，并按照合同约定负 有支付保险费义务的人。
年龄
保单年度 年度中死亡人数
（1）
（2）
（3）
35
1
10
36
2
11
37
3
12
38
4
14
39
5
15
40
6
17
41
7
18
42

8
20
43
9
22
44
10
24
10年死亡给付现值的总计
死亡保险金给付金额
（4）=（3）×1000 10000 11000 12000 14000 15000 17000 18000 20000 22000 24000
保险公司应根据被保险人的不同年龄、不同性別、不同职业以及被保险人的习惯 来区分保费，但实务中又很难做到完全精确、详细地划分被保险人。
（三）从产品设计的角度看保险——保费构成
毛保费 = 纯保费 + 附加费用
纯保费
指根据保险标的损失发生率和未 来利率计算的由保险公司提供保单给 付所需的保费金额，简单说就是保险 责任的成本。
18
18000
1.81
0.0020
20
20000
2.02
0.0022
22
22000
2.23
0.0024
24
24000
2.43
合计
16.42
（三）从产品设计的角度看保险——纯保费计算
2.趸交纯保费
趸缴保费是指在投保的最初时刻将保险期间内的所有保费一次性缴付。
案例：上例中若假设年利率2.5%，死亡给付发生在年末，趸交纯保费是多少？
2018年8月
金融的核心任务是要解决人与人之间的跨 期价值交换问题。跨期价值交换涉及人与人之 间的跨期承诺，而跨期承诺是人类社会最难解 决的挑战！
——陈志武《金融通识课》
● • 保险产品的原理及功能 ● 高净值客户保险需求及特点
（一）保险产品的基本要素（1/2）
保费
投保人为取得保险保障， 按保险合同约定向保险人 支付的费用。