央银行公开市场操作；
• ２．承办在沪商业银行及票据专营机构再贴现业务； • ３．分析市场工具对货币政策和金融稳定的影响，监测分
析金融市场的发展，防范跨市场风险；
• ４．密切跟踪金融市场，承办有关金融市场数据的收集、 汇总、分析，定时报送各类金融动态信息和研究报告；
• ５．研究并引导金融产品的创新，促进金融市场协调、健 康、规范发展；
济手段+行政手段） （4）中央银行与政府关系特殊（相对独立性）
2.中央银行的职能
（1）发行的银行（发行权、供应量、地位） （2）政府的银行（代理国库、为政府提供资金 融通、管理金融事务） （3）银行的银行（存款准备金、最后贷款人、 全国清算）
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四、中央银行制度的基本类型 1.单一中央银行制 指国家设立专门的中央银行机构，使之与一般的 商业银行业务相分离，而纯粹地行使各项中央银行 职能。又可分为一元式和二元式两种类型。 （1）一元式。它是指一国由独家中央银行及其众 多的分支机构来执行中央银行职能。这种由总分行 构成的中央银行的特点是：权力集中、职能齐全、 分支机构众多。 （2）二元式。它是指在一国内建立中央和地方两 级相对独立的中央银行机构。中央级机构是最高权 力或管理机构，地方级机构受中央级机构的监督管 理，但是在它们各自的辖区内有较大的独立性。实 行联邦制的国家多采取这种中央银行体制，如美国、 德国等。
单位的放款。
• (2) 有价证券。包括中央银行持有的政府债券以及高质量的商业票 据等。中央银行持有和买卖有价证券不是为了盈利，而是为了调节货 币流通和调剂资金供求，进而影响整个国民经济。
• (3) 黄金、外汇储备。各国中央银行为了促进国际收支平衡，保持 汇率及国内货币流通的稳定，都保留一定数量的黄金、白银、外汇储 备，并根据客观经济需要，在国内外市场上买卖这些储备资产。
• (1) Member Banks
– Categories: All national banks +some state banks
A national bank is a banking institution chartered and supervised by the Office of the Comptroller of the Currency ("OCC"), an agency in the U.S. Treasury Department, pursuant to the National Bank Act.
建立真正意义上的中央银行制度是在 20世纪初，主要是以美国的联邦储备系统 的成立为标志。
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中央银行的建立途径： 一种是由一般的商业银行演变而成，
如瑞典国家银行、英格兰银行等；（条件） 轨迹：货币经营业-----高利贷银行-----大银 行-----政府的银行-----发行的银行-----银行 的银行-----清算的银行-----中央银行
2003年12月27日，《中华人民共和国中国人 民银行法（修正案）》第二条修改为中国人民银行 在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化 解金融风险，维护金融稳定。
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二、中国人民银行的主要职责（13） (一)发布与履行其职责有关的命令和规
章； （二）依法制定和执行货币政策； （三）发行人民币，管理人民币流通； （四）监督管理银行间同业拆借市场和 银行间债券市场； （五）实施外汇管理，监督管理银行间 外汇市场 （六）监督管理黄金市场； （七）持有、管理、经营国家外汇储备、 黄金储备 （八）经理国库；
• (二)权力结构 • 中国人民银行实行行长负责制，行长领导中国
人民银行的工作，副行长协助行长工作。
• 中国人民银行行长的人选，根据国务院总理的提 名，由全国人民代表大会决定；中国人民银行副 行长由国务院总理任免。
• 中国人民银行的行长、副行长及其他工作人员不 得在任何金融机构、企业、基金会兼职。
(3)Board of Governors 理事会/委员会
– Number:7 – Appointment:
• The Governors can serve one full nonrenewable 14-year
term. To limit the president’s control over the Fed
第九章 中央银行
第一节 中央银行概论 第二节 中国人民银行
第一节 中央银行概论
一、建立中央银行的必要性
1.满足政府融资的需要（政府的银行） （开辟市场、维护统治 、高利贷的缺点）
2.统一银行券发行的需要（发行的银行） （分散发行的弊端：兑付、范围、辨别）
3.最后贷款人的需要（银行的银行） （贷款、准备金）
2.中央银行的资产负债表
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• 1．负债项目 • (1)流通中的通货。主要是指社会公众手中持有的和各金融机构库存
的现钞和铸币。中央银行发行的货币是中央银行对社会公众的负债。 该项目在负债项目中所占比重最大。
• (2) 准备金存款。主要包括商业银行和其他金融机构在央行的存款， 分为法定存款准备金和超额存款准备金。
新加坡 ：金融管理局与货币发行局，由它们配合行使中央银 行的职能。 香港：金融管理局是金融监管机构，但不拥有发钞权，发钞 返回 权掌握在汇丰银行、中国银行和渣打银行手中。
五、中央银行的业务 1. 业务原则 （1）应处于超然地位，保持相对独立性。 （2）不以盈利为目的。 （3）不兼营一般银行业务。 （4）应具备足够的控制金融体系的工具和 方法。 （5）定期公布业务状况。
• (3) 财政和其他存款。这包括国库及公共机构存款以及外国存款。 • (4) 其他负债。包括对国际金融机构的负债或中央银行发行的债券。 • (5)资本项目。中央银行的自有资本，一般包括股本、盈余以及财政
拨款。大多数国家中央银行的资本金为国家所有。
•
• 2．资产项目 • (1) 贷款。包括对金融机构再贴现及放款，以及对财政和其他经济
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2.复合中央银行制 指在一国之内，不设立专门的中央银行，而是 由一家大银行来同时扮演商业银行相中央银行两种 角色，也就是所谓的“一身二任”。又分为一体式 中央银行制和混合式中央银行制。 （1）一体式中央银行制。该体制把中央银行和商业 银行的业务与职能集中于一家银行上。在这个制度 下没有中央银行、商业银行、专业银行和其他金融 机构之分。 （2）混合式中央银行制。该制度的特点是实行此制 度的国家既设置中央银行又设立商业银行，中央银 行兼办一部分专业银行业务，一部分业务由专业银 行办理。
• 中国人民银行是国务院领导的管理全国金 融事业的国家机关，是国家的中央银行， 属于大型的单一银行制，机构设置采用分 支行制。中国人民银行总行设在北京， 2005年8月10日，中国人民银行上海总部在 浦东揭牌，标志着中国人民银行在组织结 构上的进一步优化。
• 上海总部承担的主要职责 • • １．根据中国人民银行总行提出的操作目标，组织实施中
• (4)其他资产业务。如办公设备或建筑物等实物资产。
第二节 中国人民银行 一、中国人民银行的建立和发展
1、建立过程 2、发展阶段 （1）“大一统”阶段（1953年——1978年） 中国人民银行作为国家金融管理和货币发行的机构， 既是管理金融的国家机关又是全面经营银行业务的 国家银行。 （2）中央银行职能逐渐明确阶段（1979年—— 1995年） 从1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中 央银行的职能。 1995年3月18日，第八届全国人民 代表大会第三次会议通过了《中华人民共和国中国 人民银行法》，第二条明确指出中国人民银行是中 华人民共和国的中央银行。
A state bank is generally a financial institution that is chartered by a state.
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(2) FRBs
– Nature: quasi-public institution
• Ownership ---由本辖区的成员银行拥有， 每家 成员银行必须买其股份至成员银行资本的6%， 每年只拿出6%的年红利进行分红
• ６．承办有关区域金融交流与合作工作等。 • 上海总部根据总行授权，还承担对中国外汇交易中心（全
国银行间同业拆借中心）等总行直属在沪单位管理工作， 以及上海黄金交易所、中国银联等有关机构的协调、管理 工作。
• (一)资本结构 • 中国人民银行的全部资本由国家出资，
属于国家所有。中国人民银行每一会计年 度的收入减除该年度支出，并按照国务院 财政部门核定的比例提取总准备金后的净 利润，全部上缴中央财政，相应地，亏损 也由中央财政拨款弥补。
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（九）维护支付、清算系统的正常运行； （十）指导、部署金融业反洗钱工作，负责 反洗钱的资金监测； （十一）负责金融业的统计、调查、分析和 预测 （十二）作为国家的中央银行，从事有关的 国际金融活动； （十三）国务院规定的其他职责。
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三、中国人民银行的组织结构
1、资本结构 2、权力结构 3、内设机构 4、分支机构
• （三）内设机构
• 办公厅
条法司
• 金融市场司 金融稳定局
• 会计财务司 支付结算司
• 货币金银局 国库局
• 内审司
人事司
• 征信管理局 反洗钱局
货币政策司 调查统计司
科技司 国际司 研究局 党委宣传部
• （四）分支机构
• （五）驻外代表机构
四、中国人民银行的相对独立性 其一，中央银行的政策反映国家经济目标， 与政府自身的经济目标并不一定完全一致： 中央银行的首要任务是稳定货币、稳定金融， 而政府更多考虑的是自身的财政收支和发展 经济的需要。 其二，中央银行作为国民经济的调控机构， 主要运用经济手段，包括货币、信贷、利率、 汇率等一系列经济杠杆。这与政府其它部门 主要是行政管理不同。
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表现： 1、独立于财政 2、独立于地方政府 3、独立的财务预算管理制度