指标体系。
３． １９９９ 年由财政部等四部委联合颁布实施的国
１《． 企业财务通则》所设计的财务评价指标体系 有资本金绩效评价指标体系
《企业财务通则》是在我国社会主义市场经济体制
为了有效地对企业绩效进行科学评价，财政部
初步确立，在总结国有企业改革尤其是承包制的经验 等四部委于 １９９９ 年印发了《国有资本金绩效评价规
Ｋｅｙ Ｗｏｒ ｄｓ：ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ａｃｈｉｅｖｅｍｅｎｔ ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ；ｉｎｄｅｘ ｓｙｓｔｅｍ；ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｎｇ ｒｅｑｕｉｒｅｍｅｎｔ
企业绩效评价科学与否，关键在于绩效评价指 念由被动的事后系统反映分析转变为积极主动的事
标体系的设置是否科学。我国作为社会主义市场经 前预算和事中控制，达到了对成本进行管理的目的。
水平，适应我国企业的现状。
据。Ｍｅｌｎｎｅｓ 通过对 ３０ 家美国企业的绩效进行评价
一、西方国家企业绩效评价指标体系研究文献 分析后，强调最常用的绩效评价指标为投资报酬率
回顾
包括净资产回报率（ＲＯＮＡ），其次为预算比较和历史
企业绩效评价思想孕育于早期的成本思想和简 比较；Ｐｅｒｓｅｎ 与 Ｌｅｚｚｉｇ 通过对 ４００ 家跨国公司的问卷
中图分类号：Ｆ２７０．３
文献标识码：Ａ
文章编号：１００９－ ２４６３（２００６）０１－ ００２４－ ０４
Ａｎ Ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｎ Ｉｎｄｅｘ Ｓｙｓｔｅｍ ｏｆ Ｅｎｔｅｒ ｐｒ ｉｓｅｓ Ａｃｈｉｅｖｅｍｅｎｔ Ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ
ＰＡＮ Ｈｅ－ ｐｉｎｇ （Ｄｅｐａｒｔｍｅｎｔ ｏｆ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ， Ａｎｈｕｉ Ｉｎｓｔｉｔｕｔｅ ｏｆ
新的经济效益评价指标体系对加强企业财务管理
企业战略经营成功的主要因素的基础上建立了较科 发挥了重要的作用，他有利于提高企业综合经济效益，
学的绩效评价指标体系，这一指标体系由财务层面、 增强企业资本保全意识；有利于投资者、债权人及相关
客户层面、内部生产经营过程层面和学习与增长层 人士对企业财务绩效作出比较综合、全面的评价；同时
企业内部管理使用的信息、有关衡量企业目标执行 索国有企业经营绩效综合评价方法，财政部于 １９９５ 年
情况的信息、有关企业未来发展计划及未来发展计 制定出台了《企业经济效益评价指标体系（试行）》，这
划中可动用资源方面的信息等。美国 Ｃｈｒｉｓｔｏｐｈｅｒ Ｍｅｙｅｒ 认为，以结果为中心的传统评价指标虽然可能 有助于反映经营业绩，但不能帮助一个多功能的团
场经济的需要，但该体系仍存在以下缺陷：一是没有 考虑权益资本的成本。实际上由于权益资本承担的风 险最大，要求的报酬率也应最高；二是只能评价企业 过去的业绩，不能指示企业努力的方向；三是财务指 标通常是具有较强的时滞性，不是好的诊断工具。因 此构建我国企业绩效评价指标体系时，应注意克服以 上不足。
表 １《 国有资本金绩效评价规则》中企业绩效评价指 标体系
我国曾先后制定并实施过三个企业绩效评价指 是增值税也作为企业的经济效益进行考核，具有明显
标体系，一是 １９９３ 年财政部出台的《企业财务通则》 的行政管理的特点；三是没有反映企业知识与智力资 所设计的一套财务评价指标体系，二是 １９９５ 年财政 产方面的业绩评价指标；四是没有考虑现金流量在企 部制定的企业绩效评价指标体系，三是 １９９９ 年由财 业绩效评价中的重要作用；五是忽视非财务评价指标 政部等四部委联合颁布实施的国有资本金绩效评价 的作用，未将非财务指标融合进来。
尤为明显，另外他没有体现投资者要求以及企业的综 合经济效益。
２． １９９５ 年财政部制定的企业绩效评价指标体系 党的十四届三中全会提出国有企业的改革方向是
重根据发展战略目标来确定和开展公司的日常工 建立“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现
作。英国的 ＩＣＡＥＷ 和 ＩＣＡＳ 等会计师协会指出，企业 代企业制度，这为我国企业财务制度改革与创新奠定 的财务报告除应提供传统的财务信息外，还应提供 了坚实的基础。根据建立现代企业制度的要求，积极探
客户满意程度、企业产品市场占有率、技术创新与产 品创新等方面的因素，此外雇员的满意程度等也应 予以考虑。不重视这些要素的的影响作用，企业绩效 评价就不可能做到客观、综合、合理。
３． 要重视创新业绩评价，形成企业持续不断的 核心竞争力
新时期经济发展的核心特征就是创新，一个企业 在竞争中的地位和优势，主要取决于其技术创新及转 化为生产力的速度、范围和效益。从企业的发展来看， 不断创新有利于企业的长期发展，提高自身的竞争能 力，减少企业未来的不确定性；创新还可使企业资源 配置更趋合理，产生更好的整体效益，降低企业受威
的效率最大化。Ｒ．Ｓ．Ｋａｐｌａｎ 和 Ｄ．Ｐ．Ｎｏｒｔｏｎ 教授的平衡 记分卡则刚好弥补了这一缺陷，Ｒ．Ｓ．Ｋａｐｌａｎ 等研究的 战略平衡记分卡（Ｓｔｒａｔｅｇｉｃ Ｂａｌａｎｃｅｄ Ｓｃｏｒｅｃａｒｄ）将财 务指标与非财务指标进行有机结合，在考虑了影响
整为总资产贡献率、资本保值增值率、资产负债率、流 动资产周转率、成本费用利润率、全员劳动生产率和产 品销售率等 ７ 项指标。
教训的基础上，于 １９９３ 年 ７ 月颁布实施。《企业财务通 则》规定：企业绩效评价指标体系由 ８ 个指标组成，分 别是资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转
则》及《国有资本金绩效评价操作细则》，对企业的业 绩评价进行了重新规范，重点评价企业财务效益状 况、资产经营状况、偿债能力状况和发展能力状况。对
摘 要：企业绩效评价指标体系的设置是科学地进行企业绩效评价的保障。本文在回顾西方企业
绩效评价指标体系研究成果的基础上，结合改革开放以来我国企业尤其是国有企业在绩
效评价指标体系方面的探索经验，提出现 代企业设置绩效评价指标体系的要求，并据此从
财务评价和非财务评价两方面设置企业绩效评价指标体系。
关键词：企业绩效评价；指标体系；设置要求
的思想。 ２． 实现企业财务评价指标与非财务评价指标的
有机结合，体现企业的长期可持续发展的优势 财务评价指标是企业战略经营绩效的一个重要
方面，但他无法涵盖全部绩效评价的内容。战略经营 绩效的评价应从影响企业经营成功的关键要素入手 建立指标体系，才能进行正确的评价。因此绩效评价 除了关注企业财务指标外，还应关注企业内部管理 水平及生产率的提高，更应充分注意外部因素诸如
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收益（ＥＰＳ）、ＥＰＳ 的增长以及与竞争对手相比的回报 利润率等。他分别从偿债能力、营运能力和获利能力方
指标情况而定。
面对企业经营业绩进行全面、综合的评价，这有利于企

到了 ２０ 世纪 ９０ 年代，新经济时期已经到来。传 业财务管理朝着科学化的方向发展，有利于政府及债
统的财务指标的绩效评价方法成为妨碍企业进步与 权人对企业经营状况进行评价。但该套体系仍然带有
单的成本绩效评价的基础上，１９１１ 年，美国会计工作 调查分析，得出经营利润和现金流量成为该时期绩
者哈瑞设计了最早的标准成本制度，标志着人们观 效评价的重要要素，而对管理者的补偿是根据每股
收稿日期：２００５－ ０３－ ２５ 作者简介：潘和平（１９７４－ ）男，汉族，安徽桐城人，安徽建筑工业学院管理，工程系讲师，硕士。 ※本文为安徽省教育厅人文社科青年基金项目，项目批准号为 ２００５ｊｇｗｏ９９。
面的评价指标所构成，实现了对企业经营业绩进行 有利于开展企业之间的横向比较。但是这两套指标体
综合、全面的评价，为绩效评价指标体系的创新做出 系都存在着相似的局限性，一是评价指标不能整体反
了重要贡献。
映企业的经营绩效，缺乏反映企业成长性的指标，不能
二、我国构建企业绩效评价指标体系的探索
引导企业避免短期行为；二是评价指标中将税收特别
评价内容 基本指标
修正指标
评议指标
资 本 保 值 增 值 率 １． 领导班子
财务效益 净资产收益率 销售（营业）利润率 基 本 素 质 ２．
状况
总资产报酬率 成本费用利润率
产品市场占
有能力（服务
资产经营 总资产周转率 存货周转率 应收账 满意度）３． 基
流动资产周转 款周转率 不良资产 础 管 理 比 较
三、现代企业绩效评价指标体系设置的要求
济国家，国有企业在国民经济中占有重要的地位，其 １９０３ 年，杜邦公司设计出多个重要的经营和预算指
角色定位与西方国家企业的角色定位有较大的差 标，其中包括投资报酬率（ＲＯＩ），之后又将 ＲＯＩ 指标
别，因此研究和探索我国企业绩效评价体系，必须充 分解成两个重要的财务指标－ － 销售利润率和资产周
分考虑我国现阶段企业经营管理的基本特点与管理 转率，成为对企业财务经营绩效进行分析的重要依
Ａｒｃｈｉｔｅｃｔｕｒｅ Ｉｎｄｕｓｔｒｙ，Ｈｅｆｅｉ， ２３００２２， Ａｎｈｕｉ）
Ａｂｓｔｒ ａｃｔ：Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｎｇ ｔｈｅ ｉｎｄｅｘ ｓｙｓｔｅｍ ｏｆ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ａｃｈｉｅｖｅｍｅｎｔ ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｉｓ ｔｈｅ ｂａｓｉｓ ｏｎ ｅｖａｌｕａｔｉｎｇ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ａｃｈｉｅｖｅｍｅｎｔ． Ｔｈｉｓ ｄｉｓｓｅｒｔａｔｉｏｎ ｒｅｔｒｉｅｖｅｄ ｔｈｅ ｇａｉｎｓ ｏｆ ｔｈｅ ｉｎｄｅｘ ｓｙｓｔｅｍ ｉｎ ｗｅｓｔ ｃｏｕｎｔｒｙ ａｔ ｆｉｒｓｔ， ｔｈｅｎ ａｎａｌｙｚｅｄ ｔｈｅ ｓｔｕｄｙ ｏｆ ｏｕｒ ｃｏｕｎｔｒｙ＇ ｓ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ ａｃｈｉｅｖｅｍｅｎｔ ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｉｎｄｅｘ ｓｙｓｔｅｍ． Ｉｔ ａｌｓｏ ａｎａｌｙｚｅｄ ｔｈｅ ｒｅｑｕｉｒｅｍｅｎｔ ｏｆ ｔｈｅ ｉｎｄｅｘ ｓｙｓｔｅｍ ｉｎ ｍｏｄｅｒｎ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ． Ａｔ ｌａｓｔ ｉｔ ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｅｄ ｔｈｅ ｉｎｄｅｘ ｓｙｓｔｅｍ ｆｒｏｍ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ａｎｄ ｎｏｎ－ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ａｓｐｅｃｔ．