场环境
5．利率
（1）利率的分类
① 按基本确定方式划分 基准利率（基本利率） 套算利率
第三章财务管理环境
利率的分类
② 按与市场的关系划分 市场利率 官定利率
③ 按借贷期内是否调整划分 固定利率 浮动利率
第三章财务管理环境
利率的分类
④ 按是否包含通货膨胀因素划分 名义利率 实际利率
② 按期限划分 长期金融工具 短期金融工具
第三章财务管理环境
金融工具的分类
③ 按所有权划分 所有权凭证 债权凭证
第三章财务管理环境
金融工具
（4）我国金融工具的主要形式
① 商业汇票 商业承兑汇票 银行承兑汇票
第三章财务管理环境
我国金融工具的主要形式
② 商业本票 ③ 银行汇票 ④ 银行本票 ⑤ 银行支票 ⑥ 信用证 ⑦ 债券 ⑧ 股票
①按交易期限划分 货币市场 资本市场
第三章财务管理环境
金融市场的分类
②按交割时间划分 现货市场 期货市场
③按交易的性质划分 发行市场 流通市场
第三章财务管理环境
金融市场的分类
• ④按交易的直接对象划分
•
票据贴现市场
•
证券市场
•
外汇市场
•
同业拆借市场
第三章财务管理环境
金融市场环境
• 2、金融市场的构成要素
外部财务管理环境
（二） 经济环境
1、 经济体制 2、 经济发展状况 3、 经济周期 4、 通货膨胀 5、 行业竞争 6、 政府的经济政策 7、 金融市场状况
第三章财务管理环境
外部财务管理环境
（三） 金融市场环境 1、 金融市场的含义与分类 （1）含义
~指进行金融性商品交易的场所。 （2）金融市场的分类
利率
（2）利率与期限的关系
第三章财务管理环境
利率
（3）决定利率的因素
① 纯粹利率
② 通货膨胀补贴
③ 风险报酬
•
违约风险报酬
•
期限风险报酬
•
流动性风险报酬
第三章财务管理环境
问题
• 以上各因素的关系如何？ • 名义利率 • =纯粹利率+通货膨胀补偿+风险报酬
违约风险报酬 期限风险报酬 流动性风险报酬
第三章财务管理环境
金融市场环境
6．中国的金融市场 （1）资本市场
① 长期存贷款市场 ② 证券市场
第三章财务管理环境
中国的金融市场
（2）货币市场 ① 票据市场 ② 拆借市场 ③ 短期债券市场 ④ 可转让大额存单市场
第三章财务管理环境
外部财务管理环境
（四）社会文化环境 教育 科学 观念
第三章财务管理环境
第三章财务管理环境
问题 • 我国的商业银行有哪些？
第三章财务管理环境
•
商业银行
• 我国商业银行体系：
① 国有商业银行
② 股份制商业银行
③ 合作制商业银行
第三章财务管理环境
银行类金融机构
专业银行
国家开发银行 中国农业发展银行 中国进出口银行
第三章财务管理环境
金融机构
（2） 非银行类金融机构 • 信托投资公司
• （1）交易主体 • （2）交易对象 • （3）交易工具（信用工具、金融工具） • （4）交易价格
第三章财务管理环境
金融市场环境
3、 金融机构 （1）银行类金融机构 中央银行 商业银行
第三章财务管理环境
银行类金融机构
商业银行的特征： ① 能够吸收活期存款。 ② 业务内容广泛。 ③ 以营利为目的。
财务管理环境的分类
2、 按可控性划分 可控的财务环境 不可控的财务环境
第三章财务管理环境
财务管理环境的分类
3、 按与企业的关系划分 外部财务环境 内部财务环境
第三章财务管理环境
二、外部财务管理环境
（一） 政治与法律环境 1、 企业组织法律规范 2、 税务法律规范 3、 财务法律规范
第三章财务管理环境
第三章财务管理环境
注意
• 名义利率与实际利率两者关系如何？ • 举例： • 设实际利率为7%，通货膨胀率为3%，
问：名义利率为多少？
第三章财务管理环境
思考 名义利率与实际利率两者关系如何？
——请用一般公式表示之。
第三章财务管理环境
利率的分类
⑤ 按金融业务性质划分
•
存款利率
•
贷款利率
第三章财务管理环境
•
财务学原理
•
•
第三章 财务管理环境
•
第三章财务管理环境
一、 财务管理环境的含义与分类 （一） 含义
指存在于企业内部和外部的，影响和 制约企业财务行为的客观因素的集合。
第三章财务管理环境
财务管理环境的含义与分类
（二）财务管理环境的分类
1、 按层次性划分
•
宏观环境
•
中观环境
•
微观环境
第三章财务管理环境
• 证券公司 • 财务公司 • 租赁公司 • 保险公司
第三章财务管理环境
金融市场环境
4、金融工具 （1）金融工具的特征
① 期限性 ② 流动性 ③ 收益性 ④ 风险性
第三章财务管理环境
金融工具
（2）金融工具的风险
•
信用风险
•
市场风险
第三章财务管理环境
金融工具
（3）金融工具的分类
① 按发行者的性质划分 直接金融工具 间接金融工具
三．内部财务管理环境
1．企业的所有制特征 2．企业组织形式 3．企业管理体制 4．生产特征与规模 5．管理水平
……
第三章财务管理环境