3、投资性金融中介机构 、 投资性金融中介机构主要包括金融公司、共同基金和货币 市场共同基金。 （1）金融公司 金融公司通过出售商业票据，发行股票或债券，以及 向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、 家俱等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款。金 融公司可以分为三种类型，即销售金融公司、消费者金融 公司和商业金融公司。 销售金融公司是由一些大型零售商或制造商建立的， 旨在以提供消费信贷的方式来促进企业产品销售。 消费者金融公司专门发放小额消费者贷款，由于贷款 规模小，平均的管理成本高，这些贷款的利率一般也比较 高。它的主要作用在于为那些在别的渠道很难获得贷款的 消费者提供资金，从而使它们免受高利贷之苦。消费者金 融公司可以是一家独立的公司，也可以是银行的附属单 位。 商业金融公司是主要向企业发放以应收账款、存货和 设备为担保的抵押贷款的公司。
第六章 金融机构体系
第一部分 我国金融机构 体系的构成 第二部分 我国金融机构 体系的建立与改革 第三部分 西方国家的金 融机构体系 第四部分 金融机构的发 展趋势
第六章1
一、我国金融机构体系的构成
（一）金融机构含义 金融机构是专门从事货币信用活动的中介组织。 金融机构泛指从事金融业务、协调金融关系、 维护金融体系正常运行的机构。 在市场经济体制下，世界各国的金融机构体系 一般包括：货币金融政策、制度的制定及执行 机构；金融业务的经营机构；金融活动的监督 管理机构。
2、政策性专业银行
政策性专业银行是相对于商业银行及商业性专业银行而言的。它是政 府出于特定目的设立，或由政府施以较大干预，以完成政府的特定任务， 满足整个国家社会经济发展需要而设立的专业银行。 特点： a.由政府投资设立 根据政府的决策和意向, 由政府投资设立, a.由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门从事政策性金融业务 的银行；并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。 的银行；并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。 b.在从事业务活动中 均贯彻不与商业性金融机构竞争、 在从事业务活动中， b.在从事业务活动中，均贯彻不与商业性金融机构竞争、自主经营与 保本微利的基本原则。 保本微利的基本原则。 c.共有三家： c.共有三家： 国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行 d.资金来源有三 一是财政拨付，二是组建时划归的资本金， 资金来源有三： d.资金来源有三：一是财政拨付，二是组建时划归的资本金，三是发 行金融债券。 行金融债券。
第六章6
（2）共同基金(又叫投资基金) 共同基金通过向个人出售股份来筹集资金，然后用于购买多样化的股 票和债券组合。 从组织形式上可分为公司型和契约型两类。 公司型基金是指基金本身为一家股份有限公司，发行自身的股份，投 资者通过购买基金的股份成为基金的股东，并凭股份领取股息或红利。
契约型基金则是由委托者、受托者和受益者三方订立信托投资契约而 组织起来的，基金本身并不是一个法人。它是委托者 (基金管理公司)根据 契约运用信托财产进行投资，并由受托者(信托公司或银行)负责保管信托 财产，而投资成果则由受益者(投资者)享有。由于契约型基金不具有法人 资格，所以它不能向投资者发行股份，而只能发行受益凭证。
第六章4
（三）金融机构体系的一般构成
1、中央银行 中央银行 中央银行是一国金融体系的核心。 2、存款机构 存款机构 （1）商业银行 商业银行主要通过发行支票存款、储蓄存款和定期存款来筹措资金，用于 发放工商业贷款、消费贷款和抵押贷款，购买政府债券，提供广泛的金融服 务。 （2）储蓄贷款协会 储蓄贷款协会的主要资金来源是储蓄存款、定期存款和支票存款。其主要 资金运用是发放抵押贷款பைடு நூலகம் （3）互助储蓄银行 互助储蓄银行和储蓄贷款协会很相似，也是靠接受存款来筹措资金，但是 它们在企业结构方面与储蓄贷款协会有重要的不同，它们是合作性质的存款机 构，存款人就是股东，拥有银行净资产中的一个份额。 （4）信用社 信用社是某一社会集团建立的合作性的放款机构，往往为某一大企业、政 府机构、大学、工会团体的雇员所拥有，存款人即为股东。它们从存款中获得 资金，并主要用于发放消费者贷款。 第六章5
5、政策性金融机构 、 （1）农业信贷系统 对农业提供贷款的联邦金融机构是农业信贷 系统。 （2）住宅银行 对私人住宅业提供支持的政策性金融中介机 构主要包括联邦住宅贷款银行系统和联邦信贷机 构。 （3）学生贷款市场协会 它是一个政府支持机构。其主要职能是购买 私人机构发放的学生贷款，从而促使更多的资金 流入学生贷款市场。
第六章16
（2） 农业发展银行
农业发展银行（Agriculture Bank）系指专门向农业 提供信贷及其相关金融服务的银行。我国农业银行 于1994年11月成立 中国农业发展银行的资金来源有： 1、财政拨款 2、开户企事业单位存款 3、发行金融债券 4、境外筹资 5、向中央银行申请再贷款
农业信贷具有风险大、期限长、收益低等特点。 农业信贷具有风险大、期限长、收益低等特点。
第六章11
（四）我国金融体系的构成概况
金融监管机构 政策性银行 国有独资商业银行 其他商业银行 农村和城市信用合作社 保险公司 证券机构 其他非银行金融机构 外资金融机构 民间金融机构
第六章12
我国金融机构体系包括： 1、中央银行与政策性专业银行； 2、国有独资商业银行、全国及地方性股 份制商业银行、非银行金融机构； 3、外资金融机构、外国金融机构的分支 机构、中外合资金融机构； 4、银行业监督管理委员会、证券监督管 理委员会及保险监督管理委员会。 以上四个部分构成了我国金融的决策及执 行、业务经营及监管机构体系。
第六章8
（3）货币市场共同基金 货币市场共同基金是一种特殊类型的共同基金。 通过出售股份筹集资金，它的投资对象仅限于安全 性高、流动性大的货币市场金融工具，如短期国 债、银行大额可转让定期存单等。 由于这些金融资产的价格波动很小，所以货币市 场共同基金的股份价格是固定的。股份持有人可以 根据他们所持有的股份价值来签发支票，因而它还 具有某些存款机构的特征。
第六章7
从共同基金发行的股份可否被赎回，可以将它分为封闭式基金和开放 式基金。
封闭式基金的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股。 但投资者购买股份后可以将它在二级市场上卖出，从而换回现金。和其他 证券一样，封闭式基金的股份价格是由它的供求决定的。
开放式基金的发行总额则不固定，可以视经营策略与实际需要连续发 行。投资者可随时从基金购买更多的股份，或要求基金将自己手中的股份 赎回，以换回现金。开放式基金的股份价格取决于该基金所持有的全部证 券组合的净价值，即基金的净资产价值。因此，当证券的价格发生变动 时，基金股份的价格也会跟着上下波动
创建进出口银行的目的： 创建进出口银行的目的： 一方面是促进本国商品输出。 一方面是促进本国商品输出。 进出口银行是执行本国政府对外投资和援助的特定金融机构。 进出口银行是执行本国政府对外投资和援助的特定金融机构。
业务范围：P142 中国进出口银行只设总行，不设营业性分支机构，可在个别大城市设派 出机构（办事处或代表处）负责调查统计监督代理业务事宜。 信贷业务由中国银行或其他商业银行代理
第六章2
（二）金融机构体系的含义和作用 1、含义 、 金融机构体系，又称之为金融体系，是一个包括经 营和管理金融业务的各类金融机构组成的整体系统。 金融机构体系是一种以中央银行为核心，以商业银 行为主体，以各种专业银行和非银行金融机构为补 充的多种金融中介机构并存的格局。 中央银行处于一国金融机构体系的中心环节，处于 特殊地位，具有对全国金融活动进行宏观调控的特 殊功能。多数国家只设有一家中央银行，也有个别 国家设有多家中央银行或金融当局。
业务范围：P143
第六章17
（3）进出口银行
进出口银行系指专门为本国商品进出口提供信贷及其相关服务的银行。 这类银行通常是政府的金融机构，也有半官方性质者。
中国进出口银行 中国的中国银行曾长期行使国家对外贸易政策性银行的职能。 中国的中国银行曾长期行使国家对外贸易政策性银行的职能。 1994年5月，设立独立的“中国进出口银行”。 年 月 设立独立的“中国进出口银行” 该行是为中国进出口贸易， 该行是为中国进出口贸易，尤其是支持和鼓励我国大型成套设备出口提供买方信 贷和卖方信贷的国家政策性银行。 贷和卖方信贷的国家政策性银行。为大型机电成套设备等资本性货物的进出口提供 政策性金融支持，办理贴息及出口信用担保。 政策性金融支持，办理贴息及出口信用担保。
第六章18
国有商业银行
共有四家：中国工商银行；中国农业银行； 共有四家：中国工商银行；中国农业银行；中国 银行；中国建设银行。 银行；中国建设银行。 国有独资商业银行是从计划体制下的统一的只有 一家银行的体系演化而来的。 一家银行的体系演化而来的。 无论在人员和机构网点数量上， 无论在人员和机构网点数量上，还是在资产规模 及市场占有份额上， 及市场占有份额上，在我国整个银行体系中均处于举 足轻重的地位； 足轻重的地位；在世界上的大银行排序中也处于较前 列的位置。 列的位置。 他们的经营活动，均受《 他们的经营活动，均受《中华人民共和国商业银 行法》的约束。 行法》的约束。
第六章13
（五）构成细分
1、中国人民银行（相当于央行的角色） 作为我国中央银行的中国人民银行，是在国务院领导下制定和实施货 币政策，对金融业实施监督管理的国家机关。 1948年12月1日在河北石家庄成立，1984年1月1日开始行使中央银行 职能。 中国人民银行机构设置为总行、分行、城市中心支行和支行。 职能： 第一：认真执行稳健的货币政策， 第一：认真执行稳健的货币政策，支持经济稳定增长 (货币供应量、 现 金供给量、存款、贷款、外汇) 第二：进一步改进货币政策传导机制， 第二：进一步改进货币政策传导机制，加大间接调控力度 (上调利 率、 公开市场业务、信贷政策支农及中小企业支持) 第三： 第三：进一步完善金融监管制度 第四：加强和改进外汇管理，外汇储备大幅增长， 第四：加强和改进外汇管理，外汇储备大幅增长，人民币汇率继续 稳 定 职责（P141） 第六章14 中华人民共和国中国人民银行法》 《中华人民共和国中国人民银行法》