商业银行经营管理
第三章：商业银行现金资产业务
1、商业银行现金资产概述 2、商业银行头寸资金管理 3、商业银行流动性管理
第一节：商业银行现金资产概述
现金资产的构成
1、库存现金 2、在中央银行的存款 3、存放同业存款
法定存款准备金 超额准备金
4、在途资金
现金资产的作用
1、保证清偿力的需要 商业银行是企业，是以追求利润最大化为目标的，这就要求 商业银行在安排资产结构时，尽可能持有期限长，收益较高 的资产。
头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证 券、股票、期货交易中经常用到。
头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证 券、股票、期货交易中经常用到。
在外币交易中，" 建立头寸"是开盘的意思。 开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时 卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了 (多头)一种货币，短了(空头)另一种货币。 选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是 盈利的前提。如果入市时机较好，获利的 机会就大;相反，如果入市的时机不当，就 容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取 的一种货币与另一种货币之间的交易差额。
2、保证流动性的需求 商业银行在经营过程中会面临各种复杂的经营环境，从商业 银行经营的安全性和盈利性出发，商业银行应当不断调整资 产负债结构，保持应有的流动性。
现金资产的管理原则
1、总量适度控制原则 2、流量适时调节原则 3、安全防范原则
第二节：商业银行头寸资金管理
头寸：头寸也称为"头衬"就是款 项的意思，是金融界及商业界的 流行用语。如果银行在当日的全 部收付款中收入大于支出款项， 就称为"多头寸"，如果付出款项 大于收入款项，就称为"缺头寸"。 对预计这一类头寸的多与少的行 为称为"轧头寸"。到处想方设法 调进款项的行为称为"调头寸"。 如果暂时未用的款项大于需用量 时称为"头寸松"，如果资金需求 量大于闲置量时就称为"头寸紧"。
在中央银行的清算存款是为 有往来的金融机构保持的备 付金，在金融机构之间流通。
可用头寸与基础头寸在数量 上不相等，可能大于或小于 基础头寸。
基础头寸是实际可随时支用 的资金，而可用资金中除了 基础头寸之外的部分外，尚 未通过帐户实际发生之前， 只是一种潜在的资金。
头寸资金的影响因素
在商业银行的经营中，头寸资金要受到国家经济政策，季节性因素，具名储蓄意愿， 消费观念变化等因素影响，但这些影响因素无一例外最终反映在银行资金运转中
(四)操作风险：巴塞尔委员会的定义为：操作风险就是指由于内部程序、 人员、系统不充足或者运行失当，以及因为外部事件的冲击等导致直接或 间接损失的町能性的风险。
那么解决这些风险的方法有哪 些呢？
流动性监控指标体系
备付金率 贷款流动比率 核心负债依存度 存贷比率 资产流动比率
一、案例 海南发展银行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份 制商业银行，其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构。 1998年6月21日，中国人民银行发表公告将其关闭。
辖区内的资金运转对头寸资金的影响
跨辖区的资金运转对头寸资金的影响
与中央银行的资金运转对头寸资金的影响
头寸资金的调剂
头寸资金的调剂也称头寸调度，是指商业银行在准确匡算和科学预测的基础上，及时 调节头寸余缺，同时兼顾流动性和盈利性的目标，它是商业银行经营管理的核心
货币市场融资
系统内资金调度
通过中央银行融通资金
出售资产
商业银行流动性管理
流动性：是指商业银行 满足存款人提取现金， 支付到期债务和满足借 款人正常贷款需求的能 力，它是商业银行的生 命线，也是整个经济体 系畅通运行的基本保证。
流动性风险：是指商业银 行没有足够的头寸资金来 满足客户提取现金需要， 满足客户合理的贷款需求 或商业银行其他即时的需 求而引起的风险
另外在金融同业中还有扎平头寸、头寸拆 借等说法。
段。
：指的是商业银行随时可用的资金量，是商业银行资金清算的最后支付手
它由商业银行现金资产构成，包括商业银行在中央银行的超额准备金存款和业务库存 现金。
基础头寸 = 在中央银行的清 算存款 + 库存现行 与客户之间的流通；
(一)信用风险：信用风险是指由于信用活动 中存在的不确定性而导致银行遭受损失的 可能性，确切地说，足所有囚客户违约而 引起的风险。比如资产业务中借款人无法 偿还债务引起的资产质量恶化；负债业务 中的存款人大鞋提取款形成挤兑等等。
(二)市场风险：市场风险足金融体系中最常 见的风险之一，通常是由金融资产的价格 变化而产生的，市场风险一般又可分为利 率风险、汇率风险等。
流动性风险的最大危害在于其具有传导性。由于不同的金融机构的资产之 间具有复杂的债权债务联系，这使得一旦某个金融机构资产流动性出现问 题，不能保持正常的头寸，则单个的金融机构的金融问题将会演变成全局 性的金融动荡。我们正任经历的这次金融危机就是由美国商业银行的流动 性危机传导到美国金融各个领域进而传导到世界各国的金融领域的危机。
二、背景
海南发展银行于1995年8月18日开业，注册资本16.77亿元人民币。银行由海南省政 府控股，一共有包括中国北方工业总公司、中国远洋运输集团公司、北京首都国 际机场等在内的43个股东。银行以兼并了5家信托投资公司，并向中国大陆募集股 本的方式设立的。海南发展银行并非只在海南省内经营，银行曾于1996年在广州 和1998年5月在深圳设立过两家分行。 1997年之前，即海发行兼并托管信用合作社事件之前，海南省被设立为经济特区， 经济开始快速发展，房地产业也大规模扩张，同时伴生了许多金融机构。但是并 没有得到政府的有效监控，房地产业出现泡沫，并在1900年代中后期，泡沫开始 崩溃。海南省的银行类金融机构数目很大，在这种激烈的市场竞争情况下，各个
(三)流动性风险：狭义的流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补 客户存款的提取而产生的支付风险；广义的流动性风险除了包含狭义的内 容外，还包括商业银行的资金来源不足而未能满足客户合理的信贷需求或 其它即时的现金需求而引起的风险。以最近发生的美国次贷危机为例，表 面上看此次危机足银行流动性缺乏所造成的，但其根本原因是商业银行资 产配置失误，肆意发放信用等级低、质量差的贷款导致的。