安防行业分析报告目录一、安防产业链构成 (4)1、上游关键元件：壁垒较高，国外厂商处于垄断地位，国零星突破 (4)（1）视音频编码技术 (5)（2）集成电路芯片 (5)（3）传感器组件（CCD和CMOS） (6)2、中游产品：国厂商已经占据主动地位 (6)（1）前端市场 (6)（2）后端市场 (7)3、下游系统集成和工程 (7)4、终端用户 (8)二、行业概况：行业景气度高，市场属性好 (9)1、需求情况：推动因素较多，行业景气度高需求推动因素较多 (9)2、国中高端市场需求以行业用户为主，价格敏感度低，市场属性好 (12)3、中低端市场以国外需求（出口市场）和渠道为主，对价格较敏感 (13)三、中游之安防视频监控前端产品供应分析 (13)1、后端：寡头格局，行业竞争格局好，利润率高且稳定 (14)2、近两年DVR的高增长主要是中低端DVR带来的 (14)3、DVR的壁垒在于技术更新快 (15)四、中游之安防视频监控前端 (16)1、前端市场容量大 (16)2、供应分散，但行业竞争属性比市场观点要好 (16)3、数字摄像机推出后市场格局可能会发生变化 (17)4、海康、大华等后端设备商进入前端市场有一定优势 (18)五、系统集成环节的供应分析 (19)1、企业来由与分类 (19)2、竞争激烈于DVR设备环节，很难提升集中度 (20)3、设备商介入系统集成有一定优势，做大过程中对手实力不容小觑 (21)4、实施过程中不可控因素较多 (22)六、未来可能发生的行业变局 (23)1、变局一：前端数字化、智能化 (23)2、变局二：通信设备商介入，远虑大于近忧 (23)3、变局三：民用市场占比上升 (24)一、安防产业链构成安防产业链较长，上游的算法、芯片及CCD、CMOS等传感器组件基本上掌握在国外厂商手中；中游包括前、后端视频监控设备，目前已经由国厂商海康威视、大华股份等占据了国市场的主导地位，并开始向海外市场销售；下游系统集成及工程环节介入门槛根据项目的复杂程度而不一而同，较为简单的项目技术门槛较低，与项目招标方的关系成为最主要的驱动因素，而复杂的项目对系统商的资质较高，只有少数有技术底蕴的企业才有能力承接，设备商海康威视、大华股份等公司也在积极考虑进入这个环节，未来产业格局可能会发生较大变化。

1、上游关键元件：壁垒较高，国外厂商处于垄断地位，国零星突破上游行业包括视音频算法提供商和核心元器件制造商，具有较高的壁垒，企业基本都处于相对垄断的地位。

（1）视音频编码技术是数字视频监控系统的核心技术，目前活动视频的编解码技术主要基于ITU H.264和ISO MPEG-4两大标准，H.264在压缩率方面优于MPEG-4，适合网络传播，并能大幅节省存储空间，适于数字化、网络化发展趋势。

编解码标准基本都被国外研究机构掌握。

（2）集成电路芯片集成电路芯片以前是国外垄断，华为子公司海思实现了突破。

是数字视频监控设备的核心处理模块，主要分为DSP（数字信号处理）和ASIC（专用集成电路）芯片。

DSP芯片具有极强可编程性的特点，可根据客户的需求添加新功能和实现产品的持续升级，可实现定制化，适合于行业用户等高端应用；ASIC芯片开发周期长，一旦确定就无法修改，大批量生产，因此成本较低，适合于标准化应用，因此对中低端应用具有较大的吸引力。

目前高端芯片设计、制造主要为TI、ADI、NXP、Techwell等国外厂商，技术与芯片替代性较高。

而近年来，大陆及微电子企业将重点投向安防市场，海思、中星微、升迈等在ASIC芯片市场份额逐步提高，其中海思作为本土领先的芯片提供商于2006年推出首款针对H.264 SOC芯片Hi3510开始，已经进入第三代SoC芯片，已经有Hi3510、D1的安防产品布局，使芯片价格趋于合理，降低了安防行业的进入门槛，推动了安防行业中低端应用，导致山寨厂商在近两年迅速崛起。

（3）传感器组件（CCD和CMOS）CCD传感器组件比较昂贵，但成像像素高、清晰度高、色彩还原系数高，能耗也相应地高。

CCD技术生产工艺复杂，目前业界能批量生产的只有索尼、飞利浦、柯达、松下、富士和夏普六家企业，其中最主要的供应商为索尼、飞利浦和柯达，索尼以50%的市场占有率成为市场领导者，在应用产品趋向小型化和高像素的条件下，CCD单位面积小型化趋势明显。

CMOS传感器组件尽管影像品质不如CCD组件，但具有价格低、功耗低、响应速度快及高整合度的特性。

也因此其制造技术不断地改良更新，与CCD差异逐渐缩小，画质和控噪得到大幅提升，目前应用于大部分高清数字摄像机。

CMOS传感器组件只有少数企业能生产，如Omnivision、Aptina、索尼、夏普、三星、东芝、STMICRO等企业在CMOS传感器组件上处于相对垄断地位。

2、中游产品：国厂商已经占据主动地位中游产品指视频监控设备，包括以摄像机、球机为主的视频信息采集设备（前端设备），光端机等中端网络传输设备，DVR、DVS等后端存储、控制设备（后端设备）。

（1）前端市场包括摄像机、球机等，行业较分散，全国有能力生产各种摄像机的中小企业已达600多家，占据了国市场60%左右的份额，索尼、三星、松下、BOSCH、PELCO等国外厂商占据高端市场。

目前处于模拟摄像机向数字摄像机和IP摄像机过渡阶段，数字摄像机核心技术之一在于DSP中的压缩算法，对海康威视和大华股份等拥有自主算法的板卡和DVR国厂商而言，过渡相对容易。

（2）后端市场后端市场集中度较高，大部分市场份额被少数几家DVR主流供应商占有，其中海康威视和大华两家公司占有60%以上市场份额，形成双寡头垄断局面。

此外，天地伟业、亚安科技、安联等也是国主要生产厂家，三星、英国DM、BOSCH、PELCO等国际安防巨头占据着部分高端市场。

后端产品呈现两个趋势：随着网络视频监控产品的产品化和量化生产，大大推动了视频监控的网络化进程，数字 DVR、DVS、NVR成为未来的主流；ASIC SoC芯片的应用推广，降低后道设备进入门槛，中低端产品呈现同质化，价格下降带来民用市场的拓展。

3、下游系统集成和工程下游行业主要是系统集成商和工程商。

系统集成商。

指集成各类安防软硬件产品，为下游终端客户或运营商客户提供“一站式”安防产品，搭建完整的安防系统，并进行安装、维护和运营。

系统集成商行业比较分散，主要有几种厂商：一是专业系统集成商，主营业务就是系统集成服务，软硬件产品多通过外包，如国外安防巨头GE等，国厂商清华同方、赛维智能；二是由视频监控产品延伸整个产业链的公司，如国外Honeywell、Bosch、Tyco、Panasonic，国海康威视、大华股份近几年也开始涉足系统集成领域；三是部分通讯、IT企业利用通信背景及在不同应用环境下的大型组网能力，从事平台的打造，如华三、中兴力维等；四是具备地方人脉关系和渠道优势的地方系统集成商。

工程商。

主要负责项目建设，由于地域性、行业性限制，竞争格局非常分散，有两万余家公司，上游面对系统集成商和运营商，下游面对行业用户，议价能力不强，处于产业链中比较弱环节。

4、终端用户无论是以自有渠道，还是通过经销商销售，产品最终流向工程类的项目为主，最终的应用是如下单位。

运营商。

指电信、移动、联通等通讯企业也开始利用电信运营商的平台优势，发展以“全球眼”、“宽视界”等移动视频监控业务，并迅速占据市场主导地位，有力推动民用安防消费市场的发展，随着安防产品价格下降、民用市场打开，运营商将进一步受益。

行业用户。

目前国主要指政府、金融、交通、公安、煤矿等行业用户，包括政府推广的“平安城市”、“平安校园”、“3111”项目，奥运会、大运会、亚运会、世博会等大型项目应用。

出口市场与个人用户。

国外如美国等个人用户是安防产业的主要消费者，随着安防产品网络化、IP化不断推进，随着标准化价格不断下降，民用安防终端用户是行业未来的增长亮点。

二、行业概况：行业景气度高，市场属性好1、需求情况：推动因素较多，行业景气度高需求推动因素较多安防行业需求是由各方面因素综合推动的，包括政策扶持、治安需要、意识提升、政府工程、交通管理、企业管理、大型活动等因素。

2008年金融危机之后投资加快，又受到奥运会、世博会等大型活动的推动，2010年文教卫生方面的需求增长较快，主要与幼儿园爆炸案等事件驱动有关。

发达地区有更新换代需求、中西部有新增需求，海外市场也在逐步渗透分区域看，由于监控产品的寿命一般在3-5年，国发达地区将面临更新需求；国中西部地区普及率还很低，是未来安防需求的重要组成部分。

此外，密集度加大将带来前端市场需求：前端市场以摄像机及球机为主，1部DVR配备4路、8路和16路摄像机不等，考虑到摄像机单价低于DVR，前端市场容量大概是DVR市场容量的3-4倍。

与国际竞争者相比，国安防设备产品具备性价比优势，而海康威视等公司在国际上已经有一定的品牌知名度了，也在国外设立了销售网点拓展海外市场，因此海外销售也将成为重要的增长点。

另外在欧美等成熟市场，民用市场的比重在70%以上；如果国民用市场启动，空间将更为巨大。

整体来看，安防行业景气度较高由于上面多个因素的驱动，安防下游景气度较高。

维稳背景下，行业景气的基础在未来几年还将延续。

根据赛迪顾问的预测数据，2008-2012 年我国安防视频监控行业市场容量年均复合增长率为24.03%。

但需求增速和行业景气度也很难量化同时也应该看到，由于国民用安防市场仍未启动，安防业仍是一个由政府投资拉动的行业，虽然投资不像通信、铁路那样集中，但也不可避免的受到投资进度、地方财政支付能力的影响。

行业的景气度很难量化，也很难证伪，受财政支出、突发事件等扰动因素影响，不同年份之间增速波动也较大。

未来个别年份仍有需求增速低于预期的可能性。

2、国中高端市场需求以行业用户为主，价格敏感度低，市场属性好国的安防需求粗略地来看，可以分为行业用户和渠道客户两类。

行业用户包括金融、公安、交通、教育、煤炭、电力等大的行业客户。

行业用户的特点是以政府或者国企为最终用户，定制化程度高，价格敏感度低，对质量和品牌要求高，市场属性较好。

以定制化需求为主国安防需求以各个行业及政府需求为主，民用市场尚未启动。

不同行业之间的差异较大，因此相应的产品也以定制化的居多。

这点与北美、欧洲等市场差异较大，在北美、欧洲，民用市场占70%以上，产品也以通用型为主。

下游需求最终以工程类为主无论是以自由渠道，还是通过经销商销售，产品最终流向工程类的项目为主。

工程类项目虽然是经过招标的环节，但价格不是很敏感，整个环节都有较为宽松的利润空间，这也是安防设备商毛利率较高的关键因素之一。

下游客户对品牌和质量要求高国下游客户均是政府相关部门，对产品的质量要求较高，价格敏感度较低，对品牌要求高，不大会用山寨等小产品，也方便事后维护。