45
（四）1988年《巴塞尔协议》的不足与问题：
1、忽视了市场风险。
2、对银行资产风险的判定有欠妥之处。
3、《巴塞尔协议》规定的资本充足率不是防范 风险的唯一方法和尺度。
46
（五）《巴塞尔协议》的补充规定
随着金融衍生工具涌现，商业银行的市场风险 不断增加，为加强对银行经营中市场风险的监管和 控制，1996年初，十国集团签署了《资本协议关于 市场风险的补充规定》。
20
银行资本内部筹集的缺点：
1）政府当局对银行适度资本金规模的限制。
2）要受银行所能获得的净利润规模的限制。
3）要受银行股利分配政策的影响。
21
第三节 商业银行资本适度标准
一、资本适度标准的演变
资本与存款比率
资本与总资产比率
资本与风险资产比率
纽约公式 综合分析法
22
于普通股的股票。
优先股股东一般可以按事先约定的条件取
得固定利率的股息，但优先股股东没有投票 决策权和选举权。
9
商业银行以优先股形式筹集资本，有以下优
点： 1)不会削弱普通股股东的控制权； 2)商业银行不必向其支付红利，普通股股东 的红利水平不会下降； 3)与债务利息相比不构成固定的债务负担。
41
④ 过渡期及实施安排。以保证个别银行在过渡 期内提高资本充足率，并按期达到最终目标 标准。
42
过渡期安排表 最初阶段 在1987年的 水平 没有限制 1990年底 7.25% 1992年底 8.0%
最低标准
附属成分中 普通准备金 之限制 附属成分内 次级初期债 务的限制
没有限制
1.5个百分 1.25到2.0 点到2.5个 个百分点 百分点 没有限制 不超过一 级资本的 50%
4
第二节 资本筹集
一、商业银行资本的外部筹集可采用：
1、发行普通股 2、发行优先股 3、发行债券
5
1、发行普通股
普通股:是商业银行资本的主体和基础，是指具 有普通权利的股份。 这种权利主要体现在三个方面：
1)普通股股东对银行拥有经营决策权； 2)对银行的利润和资产有分享权； 3)在银行增发普通股时，享有新股优先认购 权。
包括实收股本(普通股、永久性优先股)和公 开储备(未分配利润、盈余公积、资本公积) 等组成
24

附属资本也称为补充资本或二级资本。它是商业银 行的债务型资本。附属资本具体包括：有到期日的 优先股、未公开储备、资产重估储备、普通准备金 或普通呆帐准备金、可转换债券和长期次级债务。
25
② 风险加权制。协议对不同资产分别给予0%、
75 300
75 150
75
975 150
37
银行风险加权总资产=（75+300）×0+
（75+150）×0.2+75×0.5+(975+150) ×1 = 1207.5
该银行的资本充足率 = 总资本/风险加权总资产 = 100/1207.5 = 8.28%
38
③ 设计目标标准比率。银行资本与加权风险资 产的比例必须达到8%（其中核心资本不低于 4%）的目标。
二、《巴塞尔协议》及《补充协议》
（一）《巴塞尔协议》的产生
1988年7月底，由西方十国集团中央银行和金融 监管机构组成的巴塞尔银行管理与监督实施委员会 通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的 协议》，也称《巴塞尔协议》。
23
（二）《巴塞尔协议》的主要内容
① 资本的组成。
核心资本，又称为一级资本。这类资本主要
10%、20%、50%、100%的风险权数。
26
资产负债表内的风险权重
0%
a)现金 b)以一国货币计价并以该货币融资的、对中央政府和 中央银行的债权 c)对经合组织中央政府和中央银行的其它债权 d)以经合组织中央政府证券作为抵押或由经合组织中 央政府担保的债权 0% 、 10% 、 20% 或 50% （由各 国自行决定） e)对国内公共部门（不包括中央政府）的债权和由此 类机构担保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款
（NIFs）
32

转换系数为20%的表外业务 1.商业信用证
2.有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目

转换系数为0%的表外业务
1.未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任 何时候无条件取消承诺
33
当要计算一家银行的资本充足率时
表内项目：以其账面价值直接乘以对应的风险权数； 表外项目，以其账面价值直接乘以对应的信用转换
的债权，以及由这些机构提供担保或以其所发证券作 为抵押的贷款
e) 托收现金
28

50% a)完全由借款人使用或以出租房屋为抵押的贷款
29
100%
a)对私人部门的债权 b)对在经合组织国家之外注册银行的债权，剩余期 限在1年以上 c)对经合组织以外中央政府的债权（以本国货币计 价和融资的除外） d)对公共部门所属的商业公司的债权 e)办公楼、厂房设备和其它固定资产 f) 不动产和其它投资（包括未并表的对其它公司的 投资） g)由其它银行发行的资本工具（从资本中扣除的除 外）
其核心内容是，在原资本充足率测定的基础上， 新增了对银行市场风险的测定因素，要求商业银行 必须要有适当的资本金来支持其承担市场风险。
47
第四节 新资本协议
1999年6月3日，为了改进监管部门规定的资本 标准对风险的反映方式，并对金融界已在风险计 量和风险控制方面取得的成果加以肯定，巴塞尔 银行监管委员会发布了关于修改1988年《巴塞尔 协议》的征求意见稿。2001年1月公布了第二次征 求意见稿，2003年4月初公布了第三次征求意见 稿。2004年6月30日确定新的资本协议，并于 2006年底开始实施。
用来支持政府发行债券的备用信用证 对企业的长期信贷承诺 表外项目加总
150 300 450
35
1) 首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转
变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。

表外项目
银行提供的 备用信用证 对企业的 长期信贷承诺
账面价值 150 300
转换系数 = =
对等信贷额 150 150
第八章 商业银行的资本金管理

资本金的作用 资本筹集 巴塞尔协议 新资本协议 我国对资本充足率的管理
1
第一节 商业银行资本金的作用
一、商业银行资本金的概念 1、商业银行资本金的内容： • 商业银行在开业注册登记时所载明、界定银 行经营规模的资金； • 商业银行在业务经营过程中通过各种方式不 断补充的资金。
性，并非银行的自有资本，最终仍需要偿还。
18
二、商业银行资本的内部筹集
1.增加各种准备金
损失准备金
资本准备金
2.收益留存
资本盈余
未分配利润
19
银行资本内部筹集的优点：
1 ）不必依靠公开市场筹集资金，可免去
发行成本，因而成本较低；
2 ）不会使股东控制权削弱，避免了股东
所有权的稀释和所持有股票的每股收益的 稀释。
15

商业银行发行可转换债券的缺点： ① 股本可能被稀释 ② 到期利息的还贷流不确定
16
次级债券
商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序 列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股 权资本的债券，属于商业银行附属资本。
17
次级债券的优点
发行限制较少，操作方便。
次级债券的缺点
次级债券只是在一定期限内具有资本的属
39
核心资本与风险加权资产总额的比率不得
低于4%，即：
核心资本充足率= 核心资本／风险加权 资产总额×100%≥4%
风险加权资产总额=∑资产×风险权重
40
总资本与风险加权总资产的比率不得低
于8%，其中二级资本不得超过一级资 本的100%，即： 资本充足比率=总资本/（表内风险 加权资产总额+表外风险加权资产总额） ×100%≥8%
× 1.00 × 0.5
36
2)
然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险 权数，结果如下：
风险权重为0%类
现金 短期政府债券 风险权重为20%类 国内银行存款 备用信用证的信用对等额 风险权重为50%类 家庭住宅抵押贷款 风险权重为100%类 对企业的贷款 对企业的长期信贷承诺对等额
48
一、新资本协议的三大支柱 1、最低资本充足率：
《新资本协议》对最低资本充足要求仍为8%，包
括信用风险、市场风险和操作风险的最低资本充足 要求，是新资本协议的核心。
对信用风险的处理方法包括标准法和内部评级法。
在市场风险的处理上允许商业银行采用标准法和内
部模型法。
对操作风险的处理也提出了三种方法，即基本指标
27
20%
a) 对多边开发银行的债权，以及由这类银行提供担保或
以这类银行所发债券作为抵押的债权
b)对经合组织国家注册银行的债权，以及由经合组织国
家注册银行提供担保的贷款
c) 对经合组织以外国家注册银行剩余期限在1年期内的债
权和由经合组织以外国家注册的银行提供担保的、剩 余期限在1年之内的贷款
d)对非本国的经合组织国家公共机构（不包括中央政府）
30
资产负债表外项目的信用转换系数

转换系数为100%的表外业务 1. 直接信用替代（对一般债务的担保，包括对贷 款和债券起担保作用的备用信用证）
2.银行承兑业务及其参与的直接信用替代（也就
是备用信用证）
3.回购协议（sale and repurchase agreement）
和有追索权的资产出售，该资产出售并没有包 括在资产负债表中
法、标准法和内部计量法。