2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
公司信贷
第六章 客户分析
知识点：盈利能力分析(盈利比率)
● 定义：
盈利能力简单地说就是获取利润的能力。
盈利能力越强，客户还本付息的可能性越大，贷款的风险越小。
反映借款人盈利能力的比率主要有：销售利润率、营业利润率、税前利润率和净利润率、成本费用利润率，这些统称为盈利比率。
● 详细描述：
1. 销售利润率(毛利润率)
销售利润率是指销售利润和产品销售收入净额的比率。
其计算公式为:
销售利润率=销售利润/销售收入净额xl00%
销售利润=销售收入净额-销售成本-销售费用-销售税金及附加
销售利润率反映每元销售收入净额中所实现的销售利润额，用来评价借款人产品销售收入净额的盈利能力。
该指标越高，表明单位净销售收入中销售成本所占的比重越低，销售利润越高。
2. 营业利润率
营业利润率是指借款人的营业利润与产品销售收入净额的比率。
其计算公式为:
营业利润率=营业利润/销售收入净额 lOO%
营业利润=销售利润-管理费用-财务费用
营业利润率反映每元销售收入净额所取得的营业利润。
该比率越高，说明借款人盈利水平越高。
3. 税前利润率和净利润率
税前利润率是客户利润总额和销售收入净额的比率。
其计算公式为:
税前利润率=利润总额/销售收入净额 lOO%
利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收入-营业外支出
净利润率是指客户净利润与销售收入净额之间的比率。
其计算公式为:
净利润率=净利润/销售收入净额 lOO%
净利润=利润总额-所得税
税前利润率和净利润率反映每元销售收入净额所取得的税前利润和净利润。
这两个比率越大，说明每元销售收入净额所取得的税前利润和净利润越多。
4. 成本费用利润率
成本费用利润率是借款人利润总额与当期成本费用总额的比率。
其计算公式为:
成本费用利润率=利润总额/成本费用总额 lOO%
成本费用总额=销售成本+销售费用+管理费用+财务费用
该比率反映每元成本费用支出所能带来的利润总额。
它越大，说明同样的成本费用能取得更多利润，或取得同样利润只需花费较少的成本费用。
5. 资产收益率
资产收益率是客户税前净利润与资产平均总额的比率，其计算公式为:
资产收益率=税前净利润/资产平均总额 100%
资产平均总额= (期初资产总额+期末资产总额) / 2
资产收益率越高，说明客户资产的利用效率越高，营运能力越强，盈利能力越强。
6. 所有者权益收益率
所有者权益收益率是客户税前净利润与有形净资产的比率。
其计算公式为:
所有者权益收益率=利润总额/有形净资产xl00%
该比率越高，表明所有者投资的收益水平越高，营运能力越好，盈利能力越强。
例题：
1.下列公式中，正确的有()。
A.有形净资产=所有者权益+无形资产
B.利息保障倍数=(利润总额-利息费用)／利息费用
C.速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用
D.营运资金=流动资产-流动负债
E.赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣
正确答案：C,D,E
解析：有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产
利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用
速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用
营运资金=流动资产-流动负债
赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣
2.（）指公司赚取利润的能力。
A.营运能力
B.偿债能力
C.生产能力
D.盈利能力
正确答案：D
解析：盈利能力指公司赚取利润的能力。
3.下列情况中会提高企业净利润率的有()。
A.存货的减少
B.所得税的减少
C.货币资金的减少
D.财务费用的减少
E.管理费用的减少
正确答案：B,D,E
解析：净利润率反映每元销售收入净额所取得的净利润。
净利润率=净利润/销售收入净额×100%=(利润总额-所得税)/销售收入净额×100%=(营业利润+投资净收益+营业外收入-营业外支出)/销售收入净额×100%，其中，营业利润=销售利润-管理费用-财务费用。
可见，所得税减少、管理费用减少、财务费用减少都会提高企业的净利润率。
4.下列属于盈利比率的有（）
A.销售利润率
B.营业利润率
C.税前利润率
D.净利润率
E.成本费用利润率
正确答案：A,B,C,D,E
解析：考核盈利能力分析的指标
5.下列关于成本费用利润率描述，正确的是（）。
A.借款人利润总额与当期成本费用的比率
B.反映每元成本费用支出带来的利润总额
C.成本费用总额=销售成本+销售费用+管理费用
D.成本费用利润率越小越好
E.成本费用利润率越大越好
正确答案：A,B,E
解析：盈利能力分析中，成本费用利润率是借款人利润总额与当期成本费用的比率，反映每元成本费用支出带来的利润总额。
它越大，说明同样的成本费用能取得更多利润，获取的同样利润只需花费较少的成本费用，因而该指标越大越好。
成本费用总额=销售成本=销售费用+管理费用+财务费用。
6.下列不属于调整后利润表的项目为（）
A.投资净收益
B.管理费用
C.销售费用
D.主营业务成本
正确答案：C
解析：销售费用属于调整前的利润表内容
7.下列关于成本费用利润率的描述，正确的有（）。
A.成本费用利润率=成本费用总额/利润总额
B.该比率反映的是每元成本费用支出所能带来的利润总额
C.该比率越大，说明同样的成本费用能取得更多利润
D.该比率越大，说明取得同样利润所花费的成本费用越多
E.成本费用利润率=利润总额/成本费用总额
正确答案：B,C,E
解析：成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100% 成本费用总额=销售成本+销售费用+财务费用 该比率反映每元成本费用支出所能带来的利润总额。
它越大，说明同样的成本费用能取得更多利润，获取得同样利润只需花费较少的成本费用。
8.某公司2007年的销售收入净额为6亿元，销售成本为4亿元，销售税金及附
加为700万元，销售费用为1500万元，管理费用为5000万元，财务费用为3000万元，投资净收益为1000万元，营业外收入为100万元，营业外支出为600万元，所得税为1900万元，则该公司的营业利润率为（）
A.29.67%
B.17.17%
C.15.67%
D.16.63%
正确答案：D
解析：营业利润=销售利润-管理费用-财务费用=（销售收入净额-销售成本-销售费用-销售税金及附加）-管理费用-财务费用=（6-4-0.15-0.07）-0.5-0.3=0.98亿元；营业利润=营业利润/销售收入净额
*100%=0.98/6*100%=16.33%。