3.企业养老金自我投资使风险倍增
企业养老金基金大量投资于本公司股票,风险 倍增。2001年底,安然公司破产,给大量投资于安 然股票的本公司员工造成巨大损失。因为他们既 因失业丧失了薪酬,又因股票崩盘痛失退休金,而此 种祸不单行的惨痛事件屡有发生、并不鲜见。
4.投资风险转嫁给员工
参加企业养老保险的员工 虽然享有较多选择权,但同时也 承担了大量的投资风险。如果 员工因投资选择遭受损失,企业 可以轻易将损失的主要责任推 卸给员工本人。
五、美国养老保险制度的不足 及改善方法 1.对经济波动较为敏感 2.易受大企业财务风险拖累 3.企业养老金自我投资 使风险倍增 4.投资风险转嫁给员工 5.政府作用不明晰
1.对经济波动较为敏感
美国企业养老保险大多采取积 累制,养老基金几乎都参与金融市 场运作。近年受美国经济不景气 和股市缩水的影响较大,9.11事件 后,股市下跌,主要投资于股票的养 老资产损失严重,无异于雪上加霜。 2005年11月中旬,养老金担保公司 发布财务报告,在截至9月30日的 2005财政年度,该机构已亏空228 亿美元。
2.易受大企业财务风险拖累
纽约州养老基金是美国第二大养老基金—— —由于拥有大量电信巨头世通公司股票,而世通公 司于2002年6月爆出假账丑闻后,公司股价一路狂 泻,为此损失了3亿美元。一旦这些公司进入破产 保护程序,就会把养老金支付责任丢给半官方性质 的养老金担保公司,实质上将支付责任转嫁给了政 府。
美国养老保险制度
主要内容
1 美国养老保险体系 2 美国养老保险范围 3 美国养老保险基金的筹集
4 退休养老金的计发
5 美国养老保险制度的不足及改善 6
中美养老保险制度的比较及对我 国的启示
醉心作品
一、养老保险体系
美国的养老保险制度始建于本世纪 30年代。1935年美国国会通过了《社会 保障法》这个法案被称为美国历史上最 大和最重要的法案之一。经过半个多世 纪的发展完善，美国已建立起一套较为 完备的社会保障体系，目前美国的社会 保障由社会保险、社会福利、社会救济 3部分组成，其中《老年退休、遗属、 残废和老年健康保险》则是美国社会保 障体系中开支最大的一个项目. 经过长 期发展，现行的养老保障体系由三大支 柱组成，俗称“三脚凳”
5.政府作用不明晰
由于养老保障问题并非简单的经济问题,实质 上是影响深远的社会问题和政治问题,攸关社会经 济发展全局,因此,当一些大型企业由于财务危机引 发养老金支付危机时,政府就必须承担起责任来。 除此之外,还有公平难以保障、退休收入差距扩大 等缺点 。
（二）现状及改善方法
1. 人口老龄化与高龄化双轨并行，导致 公、私营机构要支付的养老费用飞速升 高。 2.持续不断的世界金融危机，导致美国 缩减财政预算，企业相继降低养老费用 的支出，社会养老保险制度出现“裂 痕”，并直接导致美国的社区养老服务 不断萎缩。
3. 养老模式存在社会养老 功能发达而家庭养老功能弱 化的现象，这又无形中加深 了美国社会养老保险制度的 裂痕。
改善方法
1.转向瑞典学习，借鉴瑞典政府颁布 的《未来老人政策》。 2.延长退休年龄、奖励延迟退休者。 3.建立银发人才中心等鼓励老年人继 续工作或创业的措施。 4.推行“家庭扶助制度”以照料高龄 或体弱老人。
(一)第一支柱:社会养老保险制度
社会养老保险制度，包括老年养老金、遗 属养老金和伤残养老金三部分。 该制度具有全国性、强制性。 该制度资金来源于联邦收入税、社会保障 收入本身的课税、美国财政部的一般资金、 社会保障资金的投资收益等，账户由联邦 政府统一管理，实行现收现付制。
(二)第二支柱:：雇主养老金计划
二、养老保险范围
工业和商业企业的工薪劳动者
起先只限于工业和商业企业的工薪劳动者
农业工人、小商贩和个体经营者
随后逐步扩大到农业工人、小商贩和个体经营者
联邦政府公务员
1984年起为使原来分散管理的各项退休养老制度 规范化，把联邦政府公务员的退休制度也纳入全 国统一的社会养老保险范围
三、养老保险基金的筹集
六、中美养老保(一)建立覆盖全国的统一的养老保险制度 明显的城乡二元结构是我国的基本 国情，人为分割农村和城镇居民，并使 两方面在养老保险待遇方面存在着天壤 之别，进一步加剧了这种二元结构，显 然也违背了公平原则。随着社会的不断 发展进步，建立一个覆盖全国城乡居民 在内的统一的养老保险制度，不仅有利 于公平，缩小贫富差距，也有利于维护 社会的和谐稳定与促进效率。
由公司或企业的雇主发起和建立起的单一 雇主养老金计划，也有工会组织为小企业 的职员发起和建立的多雇主养老金计划。 企业定期向该计划交纳资金，职工退休后 每月可按其账户的积累额或企业事先规定 的支付额领取养老金。
(三)第三支柱:个人养老保险
由个人自行管理个 人退休账户。 这是一种由联邦政 府通过提供税收优 惠而发起、个人自 愿参与的补充养老 金计划。
2、缴费比例随时调整。
养老保险费的费率是根据对 人口老龄化的预测和养老退休费 支出需要，、按照“财务自理”、 “收支平衡”的原则不断进行调 整，由社会保险署提出计划，报 国会批准后执行。
3、缴费基数规定上限。
为体现社会保险的公平原 则，限制退休后的过高收入， 美国缴纳社会保险费的基数有 个上限。 工资收入超过上限的部分 不缴纳保险费，也不作为养老 金的计发发基数。 随着物价和工资水平的提 高，这个上限也是不断调整的。
四、退休养老金的计发
养老保险办法规定，劳动 者凡年满法定退休年龄65 岁，并在工作期间缴满十 年养老保险费的，退休后 可按月领取养老金 。
养老金的计发办法
1、基数指数化。工龄 长、工资高基数较大， 反之，基数小。 2、养老金水平分段计 算 3、养老金水平随物价 逐年调整。 4、对提前或推迟退休 的规定。
1、采取保险费形式。
从1937年起开始在全国统一办法征收保 险费，由雇主和雇员按雇员工资的一定百 分比向财政部国内工资局缴纳，国家不给 补贴。保险费由企业在每月放工资时代扣 代缴，具有强制性。财政部国内工资局集 中收缴后，将收缴的款项转入社会保障信 托基金，并逐月向养老保险的管理机构— —社会保障署报告。