二章节信用与信用工具
第二章
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
目录
信用及其与货币的联系 高利贷 信用活动的基础 信用的形式 股份公司
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第一节 信用及其与货币的联系
（二）信用秩序能够实现交易成本的最低化， 信用交易是最具效率的交易方式。
因为，信用交易的成本由双方自己维持， 他们必然谋求效率的最高和成本的最低。 （三）道德的规范和法律的治理这种制约机制 是信用赖以生存的根基和条件。
——恩格斯
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第二章 信用与信用工具
第二节
高利贷
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第二节 高利贷
一、高利贷的特点
利率极高，几乎没有什么限制。
“高利贷者除了货币需要者的负担能力或抵抗能力 外，再也不知道别的限制。”
—马克思
高利贷一般很少用于发展生产
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第二节 高利贷
二、资产阶级反对高利贷的斗争
高利贷无法保证资本的经营回报，严重 阻挠了资本主义经济的发展
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第三节 信用活动的基础
（三）信用关系中的政府
政府为履行其职能、实施公共政策和提供公 共物品与服务，可依法取得财政收入
政府为提供公共产品和服务，满足社会共同 需要而进行财政资金的支付-财政支出
财政收支状况决定政府可能是资金的需求者 或供应者，但政府一般是资金的需求者。
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第三节 信用活动的基础
货币媒介交换的货币经济时期和信用为媒介的信 用经济时期。
自然经 济阶段
货币经 济阶段
信用经 济阶段
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第三节 信用活动的基础
二、赢余与赤字、债权与债务
经济主体货币收支过程中的地位
收入大于支出，即为赢余 收入小于支出，即为赤字 收入等于支出，即为均衡
现代经济生活中，广泛存在着盈余或 赤字单位，因此信用关系无处不在。
土地改革后，提出了借贷自由，利息双方村广泛发展信用合作组织，努 力使农民摆脱高利贷的压榨。
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第二节 高利贷
（二）当前的“民间借贷”
民间借贷的含义，包括广义和狭义两个方面 广义一所有非环绕国有金融机构的借贷形式
民间自发产生的借贷组织形式
狭义
无定型组织形式但严格遵循借贷准则经济行为
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第三节 信用活动的基础
可支配 货币收入
消费 储蓄
实物资产 金融资产
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第三节 信用活动的基础
（二）信用关系中的企业 企业即是资金的需求者，也是资金的供应者 企业经常需要借入，但在同时也经常存在赢
余可以贷出 企业作为一个整体而言，通常是资金需求大
大超过供给，其资金调剂主要是通过金融媒 介进行的。
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第二节 高利贷
当前的民间借贷是否是高利贷 问题的关键是看其利率水平是否超出现代信用
关系中的利率水平，但对于多高的利率可归 为高利贷一直是争论的焦点。 2005年联合国发起小额贷款年，高利贷进一 步得到承认。 当前我国政府对高利贷的态度也更为宽松
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第二节 高利贷
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第二章 信用与信用工具
Disposable Monetary Income，PDMI）是 指在个人一年内实际得到的可用于消费和储 蓄的收入总和，即个人货币收入扣除向政府 缴纳的个人所得税、遗产税和赠与税等以及 交给政府的非商业性费用等以后的余额。
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第三节 信用活动的基础
• 个人的货币收入总额在大多数的情况下，并不是 个人可以支配的货币收入
• 可支配货币收入用于消费后的剩余就是储蓄（经 济学意义上的储蓄）
• 个人可支配货币收入是消费开支的最重要的决定 性因素--构成实际购买力
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第三节 信用活动的基础
• 可支配货币收入对储蓄的制约
当期消费是当期收入的函数 当期消费是当期相同收入等级的平均消费
水平的函数 当期消费是前期所达到的消费水平的函数 当期消费取决于跨期的约束条件
在不断扩大的经济关系中，当人情式的特 殊信用难以满足人们多种利益所需的新交换及 复杂交换时，人们就选择了以契约为基础的法 律、制度来规范各种信用关系。
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第一节 信用及其与货币的联系
“现代政治经济学的规律之一就是：资本 主义生产越发展，它就越不能采用作为它 早期阶段的特征的那些小的哄骗和欺诈手 段……这些狡猾手腕在大市场上已经不合 算了，那里时间就是金钱，那里商业道德 必然发展到一定的水平，其所以如此，并 不是出于伦理的狂热，而纯粹是为了不白 费时间和辛劳。”
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第二章 信用与信用工具
第四节 信用形式与信用工具
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第四节 信用形式与信用工具
一、信用形式与信用工具的含义
信用形式
• 信用作为一种借贷行为，要通过一定的形 式表现出来。通过一定方式具体表现出来 的表现信贷关系特征的形式即信用形式。
新兴的资产阶级通过法律手段、经济手 段展开了反对高利贷的斗争
法律手段：政府立法限制利率 经济手段：借贷资本和借贷资本家
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第二节 高利贷
当前在工业化国家，虽然高利贷已经 丧失了垄断地位，但是在经济生活中 并未彻底消失。
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第二节 高利贷
三、中国的高利贷问题
（一）旧中国的高利贷问题
在半殖民地半封建的旧中国城乡，高利贷 是广泛存在的。
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第三节 信用活动的基础
三、信用关系中的单位/主体
(一)信用关系中的个人
个人是指有任何货币收入的人，笼统地说， 个人的货币支出是以其货币收入为度。
现代经济生活中个人收支不平衡的现象也是 常态
把所有的个人作为一个整体，通常大多数年 份是赢余，从而是货币的贷出者。
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第三节 信用活动的基础
个人可支配货币收入 • 个人可支配货币收入（Personal
第三节 信用活动的基础
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第三节 信用活动的基础
一、信用经济
现代经济是信用经济 信用经济（credit economy）是货币经
济的一种形式, 是以信用为纽带进行生产、 分配、交换、消费的经济活动，其主要经 济交往方式是建立在诚信原则基础上的信 用交易。
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第三节 信用活动的基础
“信用经济”一词由德国旧历史学派代表人物布 鲁诺•喜尔布兰德提出，他把社会经济的发展划 分为三个时期，即物物交换为主的自然经济时期、
（四）国际收支中的赢余和赤字
国际收支 是在一定时期内一国居民与非居民之间所发 生的全部经济交易的货币价值
国际收支失衡 国际收支顺差（赢余） 国际收支逆差（赤字）
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第三节 信用活动的基础
(五)作为信用媒介的金融机构
个人、企业、政府间的信用行为大多是通 过金融机构完成的
金融机构因资金不平衡而与外界发生债权 债务关系有其特殊性