• 除了关注资产负债之外，为了更详细地识别可 能的金融风险，我们还需要对表外业务进行分 析。
2. 从信贷资产的结构来识别金融风险
• 该方法将贷款风险从小到大的顺序，将贷款依
次分为“正常、关注、次级、可疑、损失”
五个级别，后三个级别为不良贷款。
• （1）正常类贷款：一切正常 • （2）关注类贷款：目前正常，有潜在缺陷 • （3）次级类贷款：缺陷明显，可能损失 • （4）可疑类贷款：即使执行担保，也肯定有损失 • （5）损失类贷款：损失很严重
，或者说，95%的资产负债率，但它的核心资产充足 率>4%，说明较为充分，此银行风险较低。
5. 从盈利能力来识别金融风险
• 仍以银行为例。改善银行盈利能力的途径主要有三 个：（1）改善负债结构，降低付息负债的利息支付 水平；（2）改善资产结构，通过适当的资产组合， 增加有息资产的收益水平；（3）提高其它业务收入， 扩大银行总体盈利规模。
• 风险识别这一环节的工作，要求对可能出现的各种 风险进行系统的、连续的识别和分类。
• 通过对风险的识别，不仅要确定企业经营管理中存 在哪些风险，还要找出产生这些风险的原因。
二、金融风险识别的原则
• 1、风险识别必须既全面，又深入。 • 2、风险识别必须既及时，又准确。 • 3、风险识别必须既连续，又系统。
（3）证券投资。包括国库券、股票、公司债券 等。它们一般具有较好的流动性，但是证券投 资也会面临证券的价格风险、利率风险和信用 风险。
（4）固定资产和其它资产。会因为折旧和通货 币值不稳定的存在而出现历史成本和现实价值 不一致的问题，从而隐含风险。
• 银行在管理负债时，一般要考虑如何才能以最 低的成本吸收负债，银行需要多大规模的负债 来维持经营，其主要面临的风险是利率风险和 流动性风险。
• 1. 避开风险。指银行通过禁止向风险型企业发放贷 款来避免贷款风险发生的方法，又称为风险拒绝法。
• 2.减少风险。此措施是通过一些利益和信用的约定和 制约措施，尽量控制和减少因借款企业道德风险造 成的信用损失。具体措施是： – （1）实行信贷配给制度； – （2）实施抵押担保，这里的担保信贷包括保证信 贷、抵押信贷和质押信贷；
• 一级资本充足率=一级资本额/风险调整资产 • 总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）/
风险调整资产
• 其中，一级资本又称为核心资本，包括普通股权额 和留存收益，二级资本又称为补充资本，包括优先 股权额和大部分从属债务。
• 为了保证商业银行的稳定，避免可能出现的金融风 险，《巴塞尔资本协议》规定，银行的一级资本充 足率不能低于4%，总资本充足率不能低于8%。
• 衡量银行盈利性的主要指标是资本收益率和资产收 益率。
盈利分解分析的基本结构
资本 收益 率
资本乘 数
× 资产收 益率
有息资产净 利息收益率
净利息收益率
+ 净非利息经营 收益率
×
有息资产占 总资产比率
+ 净非经营收益率
-
所得税税率
净利息 差额
+
来自净利 息头寸的 损益
有息资产 利息收益 率
有息负债 利息支付 率
其他资产 5 100%
总资产
100
负债：
存款 95
所有者权益 5
解：核心资本充足率=T1(核心资本)/a（加权资产风险） • 这里T1=资产-负债=5 • 加权资产风险a为：65=10*0+15*0+20*0.5+50*1+5*1 • 所以，其核心资产充足率 (T1/a) =7.69% • 尽管银行A看似有着高达95：5的负债-所有者权益比率
净利息头寸 占有息资产 比率
×
有息负债利 息支付率
第二节 金融风险防范理论与方法
• 一、信贷风险防范 • 二、债券风险防范 • 三、资产的多样化与风险防范 • 四、系统性风险与风险升水
一、信贷风险防范
控制信贷风险通常可以采取以下措施： • 1. 避开风险。 • 2.减少风险。 • 3.转移风险。 • 4.分散风险。
三、金融风险的识别方法
1. 从资产负债表的总体状况来识别金融风险 2. 从信贷资产的结构来识别金融风险 3. 从资产负债表的结构来识别金融风险 4. 从在险资产价值（AAR）和资本充足程度来
识别金融风险 5. 从盈利能力来识别金融风险
1 . 从资产负债表的总体状况来识别金融风险
• 以商业银行为例。商业银行的资产项目可以分为五 大类：
• 在对信贷资产进行分类以后，一般通过一些量化指标， 常用的指标包括：
– 不良贷款余额/全部贷款余额——该指标反映银行贷款质量 的恶化程度；
– （正常贷款余额+关注贷款余额）/全部贷款余额——该指 标反映银行贷款的总体安全程度；
– 加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）——该指标反映 银行资本可能遭受侵蚀的程度和银行消化这些损
• 以下8项指标是针对银行资产和负债结构的：
存贷款比率、中长期贷款比率、流动性比率、国际 商业借款比率、境外资金运用比率、备付金比率、 单个贷款比率、拆借资金比率。
4. 从在险资产价值（AAR）和资本充足程度来识 别金融风险
• 根据《巴塞尔资本协议》，可以用两个比率来 考察商业银行的资本充足程度，一个是一级资 本充足率，一个是总资本充足率。
金融风险管理
第三章 金融风险管理方法
• 本章内容安排：
– 第一节 金融风险识别 – 第二节 金融风险防范理论与方法 – 第三节 金融风险计量模型
第一节 金融风险识别
• 一、金融风险识别概述 • 二、金融风险识别的原则 • 三、金融风险的识别方法
一、金融风险识别概述
• 金融风险的识别就是从金融机构外部纷杂的风险环 境和内部经营环境中识别出可能给机构经营带来意 外损失的风险因素。
例3-1
• 规定现金和政府债券没 有风险，居民抵押贷款 50%风险，其他所有类型 资产100%风险。
• 银行A有100单位资产， 组成如右：
• 请计算：核心资本充足 率。并说明其核心资本 是否充足。
项目
金 权重 额
资产
现金: 10 0
政府债券 15 0
抵押贷款 20 50%
其他贷款 50 100%
（1）现金资产。包括库存现金、在央行的存款、同业存 款、托收未达款等，流动性最高。现金资产过少会导 致银行流动性不足，过多则会增加银行的现金持有成 本。
（2）各种贷款。它们具有信用风险大和流动性低的特点。 在贷款项目中，不同方式、不同期限的贷款又具有不 同的金融风险。
1 . 从资产负债表的总体状况来识别金融风险