– 顾问服务比信息服务更重要
– 行业标准更加严格
• 法律法规行业环境 • 机构的变革
市场需求
驱动因素 中国经济的强劲增长 社会福利体系的改革 结果 中产阶级、富裕阶层人数的扩展 个人财富的进一步增加 养老制度改革 基金和人寿保险的发展
人口快速的老龄化
经济增长转型的需求
收入的增加、收入结构的变化 通过消费信贷来刺激个人的消费支出 更多的产品、服务，更多的服务机构， 需要更规范的专业服务
没有人计划着失败 但肯定有人失败在没有计划 上
开源与节流并举
2008年经济形式分析与 预测
世界经济增速放缓风险加大
• • • • 一是美国次级抵押贷款危机。 二是石油等大宗商品价格高位震荡。 三是全球房地产市场动荡。 四是全球贸易失衡、贸易保护抬头。
• 由于美国经济放缓、美元贬值欧元升值、 次级抵押贷款危机的蔓延等原因，预计 2008年欧元区经济略有放缓，增长2.1% 左右。2008年日本仍将面临通货紧缩和 外需减弱风险，其经济增速预计微降为 1.8%左右。
• 综观2008年世界经济，总体增速将放缓， 并呈现发达经济体增长乏力、新兴市场 经济体增长强劲的分化特点。联合国1月 9日发布的《2008年世界经济形势与展望》 预测，2007年全球经济增长3.7%，2008 年预计增长3.4%。
国内经济
• 投资增速将有所回落 • 消费增速可望再创新高。预计全年社会消费品零售总额 同比增速将达17%左右。 • 贸易顺差将继续扩大 • 物价指数将回落通胀压力仍大2008年，物价形势既
理财与投资的区别
– “人第一，然后是钱”理财永远是锦上添花 – 对风险的认识和控制：
– 个人的风险承受能力 – 是否有足够的保障
– “理财规划”与“投资工具”
– 确定理财目标与实施计划 – 擦亮眼睛选择产品
科学的金融消費模式
理財產品(Product)
理財組合(Portfolio)
理財策略(Strategy)
如果：100万资产10年后的价值
• 3% • 100万 通胀率：5% • 8% 73.74万 59.87万 43.44万
• 通货膨胀在侵蚀我们的资产，是个非常 严峻的现实。
理财的任务
出发地
目的地
理财规划—选择一条到达目的地的最佳方式
理财的目标和内容
摆脱财务忧 虑，面向未 来
管理您的资金 达到 更有效地获 更好地控制 个人财务自由 得、使用、 您个人的 保护您的金 家庭风险 融资产
• 2008年，人民币对美元升值幅度或达 7.5%，至2008年底达6.75元人民币/美元 左右
房价整体呈滞涨震荡
• 一是调控力度将进一步加大，执行将更加严格。 • 二是调控政策针对性将更强。 • 三是会进一步推出和严格有关房地产金融、抑 制房地产市场投机需求等政策。
•
展望2008年，世界经济增速将有所放缓，全球通 货膨胀压力有所加大，不确定风险进一步增加。受国 际消费需求增长减弱，以及国家实施从紧货币政策等 宏观调控措施影响，外贸出口与投资增速将有所放缓， 但消费需求会进一步增长，物价水平将有所降低。与 此同时，金融市场将继续稳定发展，流动性过剩局面 和人民币升值趋势仍将持续，股票市场将在震荡中再 创新高，银行业来自外资银行和“脱媒化”趋势的压 力增大，综合化、国际化经营步伐将进一步加快。
股票型基金, 40%
货币型基金 债券型基金 混合型基金 股票型基金
混合型基金, 30%
货币型基金 债券型基金 混合型基金 股票型基金
股票型基金, 20%
货币型基金, 0
混合型基金, 30%
股票型基金, 10%
货币型基金, 0
债券型基金, 50%
债券型基金, 60%
债券型基金, 30%
货币型基金, 0
人寿保险中的5个人类生命价值观
3、家庭是构成其成员的生命价值的经济单位
家庭需要组织和管理，其经济价值最 终能够变现。其他的企业也是以同样的方 式进行组织、运营和清偿的。
人寿保险中的5个人类生命价值观
4、人类生命价值和其保护应当被视作代际转 移的主要经济联系
家计负担者的潜在净收益的变现是在 当他们遭遇早逝和失能等不幸时，其孩子 能够继续接受教育和发展的经济基础。
金融市场的发展和改革
产品营销、目标客户获取和市场竞争 模式的演变
为什么理财？
• • • • • 追求一生收入与支出的平衡 追求资产的增加和资产的保值 追求支出的合理控制 福利制度和消费结构的变化 支出结构的变化：恩格尔系数下降、福利制度的改革使个
人支出比例增加
• 财富水平和集中度的提高 • 投资决策的复杂化：金融产品的多样化、多元化
控制开支比寻求高投资收益更为重要
如果您每月投资 2150元用于长期 投资，15年后您 将拥有556,729 元! 假定5%年收益率
如果您每月投 资1330元用于 长期投资，20 年后您将拥有 1000000元! 假定10%年收益 率
家庭理财应注意的几个问题
• 重视整体投资组合的绩效 • 重视长期投资效果，而非强调时机 • 主动提出让客户经理介绍各种金融产 品的风险 • 后见之明法：记录事前预测、检验事 后结果 • 决策后悔：作错事的后悔高于该做未 做后悔程度
消费经济理论要解释的就是消费者一生 的消费和储蓄行为。
六、消费和保险的经济学理论
针对于目前在社会上观察到的经济行为：
实证经济学 —— 涉及“是什么”的问题
规范经济学 —— 涉及“应当是什么”的问题
人类生命价值这一概念对人寿与健康保险计划提供了一个 规范经济学的方法，它对个人的行为方式提出一个建议。换一 种说法，它从成本替换的角度为购买人寿与健康保险提供了一 个经济合理性的解释。然而，作为规范经济学的概念，它将导 致一个与实际消费者的行为不相符的结果。人类生命价值概念 为人寿保险的购买提供了一个经济合理性的解释，但它不是对 这种购买行为的经济解释。
人寿保险中的5个人类生命价值观
5、鉴于人类生命价值对于财产价值的重要性， 与财产价值有关的商业管理的科学原理应 当运用到生命价值理论之中。 包括评估、维护、补偿和折旧等在内 的原理应当被用于人类生命价值的组织、 管理和清偿。这些原理用于财产价值领域 已有几十年的时间了。
五、人的生命价值的质量和数量观
有严峻的一面，但也有促使物价涨幅回落的有利因素。
• 综合以上各种因素，2008年CPI将呈先扬 后抑走势，全年涨幅将在4.3%左右。但 是，如果出现重大自然灾害，或价格调 控政策有所放松，也不排除CPI涨幅加大 的可能性。 • 企业盈利快速增长但增速回落预计2008年保持在30%左右。
人民币或将全面升值波幅加大
• 生命表：显示每年的死亡率；
• 健康表：显示每年健康损失概率和其他信息； 以上两表显示一组给定被保险人在一段时 间之内发生死亡和健康损失的概率——通常是 由出生到该组中最后一个人死亡为止，这些表 构成了人寿与健康保险定价的基础。 • 利率、费用率、税率、失效率的假设以及 特定的应急基金和利润的规定
八、人寿与健康保险定价要素
要充分了解人寿与健康保险，就需要对 其定价要素有充分的了解。人寿与健康保险 费率价值的计算需要关于以下四个要素的信 息和假设： • 承保事件发生的概率； • 资金的时间价值； • 承诺的给付； • 包括费用、税金、利润和意外事件的 附加保费；
八、人寿与健康保
万
80 60 40 20 0
日常收入 保险收入 日常支出 净资产
50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76
收入
消费
通过理财更平稳地匹配差距，防范意外
个人理财的 前世今生
• 市场需求：更多的客户需要专业建议
– 不需要财务顾问帮助就可做出投资决策的高富裕人群比 例从2000年的55%下降到2006年的37% – 社会保障制度的变革
可以认为，人的生命价值是由两部分组成的— —经济价值和享受价值。人的生命价值集中在经济 价值部分。享受价值方法为人们从生活中得到的乐 趣赋予了价值。
六、消费和保险的经济学理论
个人将他们的时间或者用在获取收入上， 或者不用在获取收入上，为了简化问题，经 济学家将这两种情况分为工作和闲暇。人力 资本投资，加上偏好、时间、财富、收入和 一系列因素将影响一个给定的个人如何去划 分他的工作时间和闲暇时间。（如上图）
个人理财交流
为什么要理财？ 如何进行家庭财务管理？ 经
济形式分析与预测
• 关注消防 珍爱家园 • 人人抓消防 幸福进万家 • 学一点消防知识 多一份平安 幸福 • 消防知识是您开启平安之门 的钥匙 • 用自己掌握的消防知识保护 自己保护他人
• 关注理财 珍爱家园 • 人人抓理财 财富进万家 • 学一点理财知识 多一份平 安幸福 • 理财知识是您开启财富之 门的钥匙 • 用自己掌握的理财知识保 护自己保护他人
增加财富自由度
财富收入
工作收入
理财的价值
– 降低、控制人生财务风险
– 生活具有安全感
– 提高生活水准
– 提供家人生活保障
– 以更大的机会实现人生的目标
– 更早更好地实现财务自由
个人财务安全的标准
• • • • • • • • • 有一份稳定而充足的收入 工作中有发展潜力 有退休保障 有充足的备用资金 有一定的房产（分期付款需要有足够的资金来源） 购买了适用的保险 有实物资产方面的投资 有合理的金融投资组合 制定了有效的投资计划、税收计划和遗产管理计划
顺势而为 即不盲目悲观、也不盲目乐观 保持谨慎乐观
祝各位： 身体健康！ 财源广进！
基金定期定额投资组合 产品设计方案
特点和优势
• • • • 低成本、分散风险 个性化设计、操作便捷 低起点、长期受益 灵活变现、增值理财
投资方式
• • • 约定扣款日期 约定扣款金额 约定扣款帐户