华润电力生产经营财务分析报告财务管理部目录第一部分技术经济指标一、主要技术经济指标完成情况二、技术经济指标表三、指标完成情况说明1、发电量2、厂用电率3、上网电量4、发电煤耗率5、燃料消耗情况第二部分利润增减情况分析一、主要财务状况表二、影响利润增减的因素分析1、增加利润的因素分析2、减少利润的因素分析三、敏感性分析四、盈亏平衡分析第三部分生产成本分析第四部分资金运作第五部分竞价上网情况分析第六部分财务管理指标分析第七部分经营情况预测第八部分存在的问题及改进措施2000年，整个国民经济仍处于恢复性增长阶段，全社会用电需求不会有较大幅度的增长，合资、集资电厂将进一步受到影响，机组平均利用小时在99年不足4500小时的基础上还会有所下降；省竞价上网改革力度加大，还本付息电价仍有下调可能。

这些都说明合营公司在新的一年里面临的经营形势更加严峻，唯有根据2000年工作大纲的要求，坚持经济效益为中心，以安全生产为前提，大力开拓市场和搞好成本控制，不断推进技术进步，合营公司才能求得生存和发展。

2000年上半年公司累计完成发电量144589万千瓦时，比去年同期增加32458万千瓦时。

上半年实现利润12840万元，比去年同期增加10142万元，累计予缴所得税963.02万元，累计实现税后利润11878万元。

现将有关生产经营情况分析如下：一、主要经济指标完成情况2000年6月份完成发电量24643万千瓦时，销售电量23338万千瓦时，厂用电率为5.26%，供电煤耗率为348克/千瓦时，发电天然煤98260吨、燃油81吨，共折标煤81218吨。

实现销售收入6970万元，实现利润总额2056万元，实现增值税979万元，利税合计3035万元，累计实现利税18771万元。

二、主要技术经济指标表三、主要技术经济指标完成情况说明①发电量2000年上半年，合营公司基本发电量实绩126509万千瓦时，完成基本发电量计划119353万千瓦时的94.35%；竞价发电量计划为18200万千瓦时，实际完成竞价电量18078.99万千瓦时，占竞价电量计划的99.34%。

上半年累计完成发电量144589万千瓦时，比去年同期增加32458万千瓦时。

五月份发电量计划为23904万千瓦时，实际完成发电量22589万千瓦时，占月度计划电量的94.50%，是上半年唯一没有完成发电任务的月份。

图一：97年-2000年（1-6月）累计电量比较示意图②厂用电率2000年6月，综合厂用电率为5.26%，与年度计划的5.8%相比下降0.54个百分点，与上年同期的5.62%相比下降0.36个百分点，增加上网电量1478.58万千瓦时，增加售电收入489.32万元；本年累计厂用电率为 5.16%，比去年同期的6.25%降低1.09个百分点，增加上网电量24580.13万千瓦时，增加售电收入7340万元。

图二：华润电力97年—2000年1-6月累计厂用电率（%）示意图③上网电量2000年6月,合营公司完成上网电量23338万千瓦时（其中竞价上网电量4736.97万千瓦时）,完成月度计划上网电量的112%,与去年同期相比增加2252万千瓦时，增加售电收入745.27万元，增加利润198.40万元；上半年上网电量137133万千瓦时（其中竞价电量17150.56万千瓦时），比去年同期增加32071万千瓦时，增加售电收入9576万元，增加经营利润2825.46万元.④发电煤耗率2000年6月，发电煤耗为330g／kWh，与上年同期相比下降3克，节约标煤739.29吨；累计发电煤耗比去年同期下降2克，节约标煤2891.78吨。

图三：华润电力97年-2000年1-6月累计煤耗率比较示意图⑤燃料消耗情况2000年6月，合营公司购入原煤101078吨，计划76055吨、计划外24963吨，发电耗煤98260吨，月末库存煤炭124016吨；本月发电耗油81吨，比去年同期减少97吨。

主要原因是发电量比去年同期增加较大，机组运行稳定，并加大了燃油考核管理力度；2000年上半年发电累计耗煤597998吨、耗油596吨，比去年同期增加耗煤119554吨、增加耗油55吨。

二、影响利润增减的因素分析2000年上半年，合营公司累计上网电量137133万千瓦时，实现销售收入42552万元,实现利润12840万元，与去年同期的2698万元相比，增加利润10142万元，具体分析如下：1、增加利润的因素分析①电量增加的影响。

由于实际售电量比去年同期增加32071万千瓦时，增加经营利润825万元。

②燃料成本降低的影响。

合营公司始终把降低燃料成本做为控制成本的头等大事，降低发电煤耗,加强生产管理，优化运行方式，开展小指标竞赛活动。

每千瓦时的燃料单位成本为0.0701元，比去年同期累计下降0.0197元，节约成本2700万元，增加经营利润2697万元。

③折旧及大修理费用降低的影响。

由于合营公司采取分类折旧等，使得每千瓦时的单位折旧及修理费比去年同期下降0.026元，节约成本3549万元，增加经营利润3549万元。

④财务费用降低的影响。

受合营公司累计归还投资方融资123914万元及归还10000万元债券的影响，每千瓦时的单位财务费用比去年同期下降0.0348元，节约费用4780万元，增加经营利润4780万元。

⑤其他费用降低的影响。

每千瓦时其他费用比去年同期降低0.0101元，节约成本1370万元，增加经营利润1370万元。

⑥工资及福利费用降低的影响。

每千瓦时单位成本比去年同期降低0.004元，节约成本540万元，增加经营利润540万元。

⑦销售费用降低的影响。

由于电力公司取消上网服务费，每千瓦时的销售费用比去年同期下降0.0060元，节余费用820万元，增加经营利润820万元。

⑧水费、材料费用、销售税金及附加三项共增加经营利润80万元。

⑨1999年上半年营业外支出60万元，与今年相比增加经营利润60万元。

以上九项共增加经营利润14721万元。

2、减少利润的因素分析①售电单价降低的影响。

由于去年七月中旬省电力公司调整电价，我公司上网电价度电下降1分钱，再加上竞价电价的影响，综合电价为0.3103元/千瓦时，减少经营利润4115万元。

②投资收益的影响。

今年上半年与去年同期相比减少经营利润464万元，主要是受1999年上半年累计投资收益464万元的影响，今年无投资收益。

以上二项减少经营利润4579万元。

三、利润敏感性分析1、每增加发电量1000万千瓦时★增加上网电量=1000*（1-厂用电率）=1000*（1-5.16%）=948.40（万千瓦时）★增加收入=上网电量*不含税平均售电单价=948.40*0.3872/1.17=313.86（万元）★增加变动成本=燃料成本+生产用水成本★燃料成本=发电量*发电煤耗*燃料平均单价★生产用水成本=发电量*耗水率*水平均单价★增加变动成本=1000*330*192.37+0.58=64.25（万元）★增加利润(边际利润)=售电收入-变动成本=313.86-64.25=250（万元）2、发电煤耗变动1克，而燃料成本未变动★增加（减少）利润=1克/千瓦时*燃料平均单价*累计发电量=192.37*144589=2781（万元）3、燃料平均价格变动1元，而发电煤耗未变动★增加（减少）利润=1元/吨*发电煤耗*累计发电量=1*331*144589=4786（万元）四、月度盈亏平衡分析★盈亏平衡点=固定成本/（单价-单位变动成本）通过分析，七月份合营公司的保本发电量为13308万千瓦时，保本上网售电量为12580万千瓦时。

若合营公司能完成计划电量24367万千瓦时（其中：竞价电量4000万千瓦时，含税售电电价为0.201元/千瓦时），则可以实现经营利润2107万元。

图四：97年-2000年1-6月累计销售收入、成本、利润示意一、成本构成情况分析单位：万元、%从上表可以看出：随着电量的增加，燃料、水费等变动成本所占比重逐步提高；财务费用随着还本付息力度的加大，所占比重由1999年上半年的30.63%下降到18.04%。

二、电价、成本、利润关系分析可以看出：电价从98年以来，由于省电力公司调整电价及竞价电价的影响是逐步降低的；单位售电成本大幅度降低的，主要是合营公司加强管理，节能降耗，加大还本，力控成本；单位售电利润逐年提高的。

三、成本完成情况表四、售电成本分析自2000年1月1日至6月30日止，售电成本累计完成29713万元，比去年同期减少3680万元，其变化情况：1、燃料费用：一至六月份燃料成本为9611万元，同口径与去年同期相比增加180万元，影响因素如下：①发电量比去年同期增加32458万千瓦时，增加燃料费用支出2811.03万元。

②发电煤耗较去年同期每千瓦时降低2克，节约标煤2891.78吨，降低燃料费用58.05万元。

③厂用电率比去年同期降低1.1%，多供电量1508.46万千瓦时，节约标煤5264.54吨，降低燃料费用105.67万元。

④综合标煤单价为200.73元/吨，比去年同期每吨降低51.53元，降低燃料费用2467.31万元。

2、自2000年1月1日至6月30日止，水费完成88万元，比去年同期减少1万元，主要因为发电耗水率比去年有所降低造成的。

3、自2000年1月1日至6月30日止，材料费完成550万元，比去年同期增加88万元。

材料费增长的主要原因是由于发电量比去年同期增加32458万千瓦时，导致发电用树脂、化学等运行用材料费用增加133万元。

4、自2000年1月1日至6月30日止，工资及福利费完成1632万元，比去年同期降低35万元，主要原因是去年上半年发电量为112131万千瓦时，实际计提工资1121.31万元，董事会奖励308万元计入上半年成本。

5、自2000年1月1日至6月30日止，折旧及修理费完成10382万元，比去年同期减少299万元，主要原因是合营公司采取分类折旧，使折旧费用比去年同期降低299万元。

6、自2000年1月1日至6月30日止，其他费用完成2032万元，比去年同期降低586万元，剔除99年度发生的低值易耗品268万元、绿化费370万元，实际上与去年基本持平。

7、自2000年1月1日至6月30日止，财务费用完成5359万元，比去年同期降低2410万元，主要原因是合营公司加大还本力度，长期借款降低及归还10000万元债券的影响。

8、自2000年1月1日至6月30日止，销售税金及附加完成59万元，比去年同期增加12万元，主要原因是实现增值税比去年同期有所增加。

一、借款变动情况年初长期借款余额为 134638万元，债券余额为28200万元，分析如下：二、还本情况至2000年6月30日，合营公司还贷133913.50万元（其中：省电力公司归还本公司配套工程款37359万元），分析如下：三、付息情况1999年9月，省计经委、物价局和电力局推出了部分发电企业离线期货竞价上网的运作规则，今后将逐渐走向全面化的线上现货上网竟价。