华帝股份有限公司2014年财务分析报告班级：12商131（会计学）姓名：唐林影一、华帝股份公司概况华帝股份 ( 002035 ) 公司简介二、 华帝股份公司主要财务报表资产负债表报告日期2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 2014-12-31 2013-12-312009-12-31货币资金(万元) 42863 40050 44442 32014 39495 23857 结算备付金(万元) -- -- -- -- -- 0 拆出资金(万元) -- -- -- -- -- 0 交易性金融资产(万元)-- -- 0 399 -- 0衍生金融资产(万元)-- -- -- -- -- 0应收票据(万元) 22667 29075 16280 11251 3902 1402 应收账款(万元) 30356 15295 13753 7758 5295 4286 预付款项(万元) 5747 3597 3523 4855 5535 573 应收保费(万元) -- -- -- -- -- 0 应收分保账款(万元)-- -- -- -- -- 0应收分保合同准备金(万元)-- -- -- -- -- 0应收利息(万元) -- -- -- -- -- 0 应收股利(万元) -- -- -- -- -- 0 其他应收款(万元) 2600 3692 2541 2024 2348 901 应收出口退税(万元)-- -- -- -- -- 0应收补贴款(万元) -- -- -- -- -- 0 应收保证金(万元) -- -- -- -- -- 0 内部应收款(万元) -- -- -- -- -- 0 买入返售金融资产(万元) -- -- 0 -- -- 0存货(万元) 27191 34114 20631 11268 7351 8560 待摊费用(万元) -- -- -- -- -- 0待处理流动资产损-- -- -- -- -- 0益(万元)一年内到期的非流-- -- -- -- -- 0动资产(万元)其他流动资产(万30193 12045 312 178 758 253 元)流动资产合计(万161617 137868 101482 69746 64684 39832 元)发放贷款及垫款(万-- -- -- -- -- 0 元)可供出售金融资产2654 -- 0 -- -- 0 (万元)持有至到期投资(万-- -- 0 -- -- 0 元)长期应收款(万元) -- -- -- -- -- 0长期股权投资(万2331 4817 2812 2785 82 78 元)其他长期投资(万-- -- -- -- -- 0 元)投资性房地产(万-- -- -- -- -- 0 元)固定资产原值(万81586 79523 75018 50070 41274 44818 元)累计折旧(万元) 19957 16967 13382 9469 7932 9290固定资产净值(万61629 62556 61636 40601 33343 35528 元)固定资产减值准备102 102 98 92 86 81 (万元)固定资产(万元) 61527 62454 61538 40509 33256 35447在建工程(万元) 180 587 61 395 345 329工程物资(万元) -- -- -- -- -- 0固定资产清理(万-- -- -- -- -- 0 元)生产性生物资产(万-- -- -- -- -- 0 元)公益性生物资产(万-- -- -- -- -- 0 元)油气资产(万元) -- -- -- -- -- 0无形资产(万元) 14455 14879 15241 7553 7661 9572开发支出(万元) -- -- -- -- -- 0商誉(万元) 10375 10375 10375 -- -- 0长期待摊费用(万6868 4889 4049 1879 1378 1622股权分置流通权(万-- -- -- -- -- 0 元)递延所得税资产(万944 720 696 459 553 536 元)其他非流动资产(万2870 -- -- -- -- 0 元)非流动资产合计(万102204 98721 94773 53581 43275 47584 元)资产总计(万元) 263821 236589 196255 123328 107959 87416短期借款(万元) 3072 2004 8000 4000 3000 4000向中央银行借款(万-- -- -- -- -- 0 元)吸收存款及同业存-- -- -- -- -- 0放(万元)拆入资金(万元) -- -- -- -- -- 0交易性金融负债(万-- -- 0 -- -- 0 元)衍生金融负债(万-- -- -- -- -- 0 元)应付票据(万元) 4175 631 6642 8091 12663 15597应付账款(万元) 41807 50904 35941 27758 19545 14604预收账款(万元) 19838 20408 11742 9539 8937 8352卖出回购金融资产-- -- 0 -- -- 0款(万元)应付手续费及佣金-- -- -- -- -- 0 (万元)应付职工薪酬(万8056 6706 3523 2161 1281 932 元)应交税费(万元) 4386 562 2095 1877 1977 1770应付利息(万元) -- -- -- -- -- 0应付股利(万元) -- -- 1036 -- -- 0其他应交款(万元) -- -- -- -- -- 0应付保证金(万元) -- -- -- -- -- 0内部应付款(万元) -- -- -- -- -- 0其他应付款(万元) 3122 4094 8948 2194 2174 1079预提费用(万元) -- -- -- -- -- 0预计流动负债(万-- -- -- -- -- 0 元)应付分保账款(万-- -- -- -- -- 0 元)保险合同准备金(万-- -- -- -- -- 0代理买卖证券款(万-- -- -- -- -- 0 元)代理承销证券款(万-- -- -- -- -- 0 元)国际票证结算(万-- -- -- -- -- 0 元)国内票证结算(万-- -- -- -- -- 0 元)递延收益(万元) -- -- -- -- -- 0应付短期债券(万-- -- -- -- -- 0 元)一年内到期的非流-- -- -- -- -- 0动负债(万元)其他流动负债(万28166 22115 15828 11331 10003 3243 元)流动负债合计(万112623 107424 93755 66951 59579 49577 元)长期借款(万元) -- -- -- -- -- 0应付债券(万元) -- -- -- -- -- 0长期应付款(万元) -- -- -- -- -- 0专项应付款(万元) -- 365 365 375 365 365预计非流动负债(万-- -- -- -- -- 0 元)长期递延收益(万1006 1645 429 -- 150 0 元)递延所得税负债(万-- -- -- 50 -- 0 元)其他非流动负债(万-- -- -- -- -- 250 元)非流动负债合计(万1006 2013 794 425 515 615 元)负债合计(万元) 113629 109434 94549 67377 60094 50192实收资本(或股35886 29905 28763 22330 22330 17177 本)(万元)资本公积(万元) 37059 43040 35503 6565 6565 8283减:库存股(万元) -- -- -- -- -- 0专项储备(万元) -- -- -- -- -- 0盈余公积(万元) 13570 10511 8089 6331 4843 3085一般风险准备(万-- -- -- -- -- 0 元)未确定的投资损失-- -- -- -- -- 0(万元)未分配利润(万元) 59723 40655 26446 18984 13288 7890 拟分配现金股利(万元)-- -- -- -- -- 0 外币报表折算差额(万元)-- -- -- -- -- 0 归属于母公司股东权益合计(万元) 146239 124111 98801 54210 47026 36434 少数股东权益(万元)3953 3044 2904 1741 838 790 所有者权益(或股东权益)合计(万元) 150192 127155 101706 55951 47865 37224 负债和所有者权益(或股东权益)总计(万元)263821236589196255 12332810795987416利润表报告日期2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 2014-12-31 2013-12-312009-12-31营业总收入(万元) 422978 370863 248810 203868 163584 138587 营业收入(万元) 422978 370863 248810 203868 163584 138587 利息收入(万元) -- -- -- -- -- -- 已赚保费(万元) -- -- -- -- -- -- 手续费及佣金收入(万元)-- -- -- -- -- --房地产销售收入(万元)-- -- -- -- -- --其他业务收入(万元)-- -- -- -- -- --营业总成本(万元) 393234 345415 230612 188495 151445 132515 营业成本(万元) 269209 237506 166170 135561 105744 91003 利息支出(万元) -- -- -- -- -- -- 手续费及佣金支出(万元)-- -- -- -- -- --房地产销售成本(万元)-- -- -- -- -- --研发费用(万元) -- -- -- -- -- -- 退保金(万元) -- -- -- -- -- -- 赔付支出净额(万元)-- -- -- -- -- --提取保险合同准备金净额(万元)-- -- -- -- -- --保单红利支出(万-- -- -- -- -- --元)分保费用(万元) -- -- -- -- -- --其他业务成本(万-- -- -- -- -- -- 元)营业税金及附加(万2980 2187 1463 1158 948 665 元)销售费用(万元) 89171 76081 45448 37115 32699 30055管理费用(万元) 31507 29738 18125 15581 11749 8757财务费用(万元) -1230 -483 -378 -388 114 731资产减值损失(万1597 385 -216 -532 192 1304 元)公允价值变动收益-- -- 106 -106 -- -- (万元)投资收益(万元) 341 9 -75 4 4 220对联营企业和合营-- -- -- -- -- --企业的投资收益(万元)汇兑收益(万元) -- -- -- -- -- --期货损益(万元) -- -- -- -- -- --托管收益(万元) -- -- -- -- -- --补贴收入(万元) -- -- -- -- -- --其他业务利润(万-- -- -- -- -- -- 元)营业利润(万元) 30086 25457 18229 15272 12144 6292营业外收入(万元) 4641 2504 1147 1581 2806 493营业外支出(万元) 152 244 77 86 104 57非流动资产处置损-- -- 48 -- -- 8失(万元)利润总额(万元) 34575 27717 19300 16767 14846 6727所得税费用(万元) 5557 4769 2817 2481 2487 1310未确认投资损失(万-- -- -- -- -- -- 元)净利润(万元) 29018 22947 16483 14285 12359 5417归属于母公司所有28109 22384 15919 13883 12147 5370 者的净利润(万元)被合并方在合并前-- -- -- -- -- --实现净利润(万元)少数股东损益(万909 564 564 402 212 47 元)基本每股收益0.78 0.77 0.65 0.62 0.54 0.31稀释每股收益0.78 0.77 0.65 0.62 0.54 0.31现金流量表报告日期 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 2014-12-31 2013-12-312009-12-31 销售商品、提供劳务收到的现金(万元)307558304593192694178079166379145879客户存款和同业存放款项净增加额(万元)-- -- -- -- -- 0 向中央银行借款净增加额(万元-- -- -- -- -- 0 向其他金融机构拆入资金净增加额(万元)----------收到原保险合同保费取得的现金(万元)-- -- -- -- -- 0 收到再保险业务现金净额(万元)-- -- -- -- -- 0 保户储金及投资款净增加额(万元) -- -- -- -- -- 0 处置交易性金融资产净增加额(万元) -- -- -- -- -- 0 收取利息、手续费及佣金的现金(万元)-- -- -- -- -- 0 拆入资金净增加额(万元)-- -- -- -- -- 0 回购业务资金净增加额(万元)-- -- -- -- -- 0 收到的税费返还(万元)-- -- -- -- -- 83 收到的其他与经营活动有关的现金(万元)4413 4867 3776 2341 1967 5546 经营活动现金流入小计(万元)311971 309459 196470 180421 168346 151507 购买商品、接受劳务支付的现金(万元)154569 174305 104140 108127 90831 85405 客户贷款及垫款净增加额(万元)----------存放中央银行和同-- -- -- -- -- 0业款项净增加额(万元)支付原保险合同赔-- -- -- -- -- 0付款项的现金(万元)支付利息、手续费及佣金的现金(万-- -- -- -- -- 0元)支付保单红利的现-- -- -- -- -- 0金(万元)支付给职工以及为39305 36330 17491 13663 11051 8106 职工支付的现金(万元)支付的各项税费29959 23404 18750 14504 14261 9686 (万元)支付的其他与经营57582 48540 36356 34052 30297 29240 活动有关的现金(万元)经营活动现金流出281415 282579 176738 170346 146440 132437 小计(万元)经营活动产生的现30556 26881 19732 10075 21907 19071 金流量净额(万元)收回投资所收到的700 -- 396 -- -- 10现金(万元)取得投资收益所收126 3 7 -- -- 0到的现金(万元)处置固定资产、无形资产和其他长期1 11 79 1405 4159 1资产所收回的现金净额(万元)处置子公司及其他163 -- -- -- 332 0营业单位收到的现金净额(万元)收到的其他与投资1016 -- -- 501 -- 0活动有关的现金(万元)减少质押和定期存-- -- -- -- -- 0款所收到的现金(万元)投资活动现金流入2007 14 483 1906 4490 11小计(万元)购建固定资产、无8437 6452 6382 9434 4030 2651形资产和其他长期资产所支付的现金(万元)投资所支付的现金125 2000 -- 3205 -- 0 (万元)质押贷款净增加额-- -- -- -- -- 0 (万元)取得子公司及其他营业单位支付的现-- 7652 -5365 -- -- 0金净额(万元)支付的其他与投资活动有关的现金(万18000 12000 -- -- -- 0 元)增加质押和定期存-- -- -- -- -- 0款所支付的现金(万元)投资活动现金流出26562 28105 1017 12639 4030 2651 小计(万元)投资活动产生的现-24555 -28091 -534 -10733 460 -2641 金流量净额(万元)吸收投资收到的现-- 11184 600 500 -- 0金(万元)其中：子公司吸收-- -- 600 -- -- 0少数股东投资收到的现金(万元)取得借款收到的现8048 4004 6000 5000 7400 22510 金(万元)发行债券收到的现-- -- -- -- -- 0金(万元)收到其他与筹资活-- -- -- -- -- 0动有关的现金(万元)筹资活动现金流入8048 15188 6600 5500 7400 22510 小计(万元)偿还债务支付的现6007 10000 8000 4000 8400 32810 金(万元)分配股利、利润或偿付利息所支付的6134 6956 4294 6973 1733 797 现金(万元)其中：子公司支付给少数股东的股利、-- -- -- -- -- 0利润(万元)支付其他与筹资活-- 116 900 -- -- 0动有关的现金(万元)筹资活动现金流出12141 17071 13194 10973 10133 33607 小计(万元)筹资活动产生的现-4093 -1883 -6594 -5473 -2733 -11097 金流量净额(万元)汇率变动对现金及-28 -- -- -- -- 0现金等价物的影响(万元)现金及现金等价物1879 -3093 12605 -6131 19633 5333 净增加额(万元)加:期初现金及现金等价物余额(万39470 42563 29958 36089 16456 11123 元)期末现金及现金等41349 39470 42563 29958 36089 16456 价物余额(万元)净利润(万元) 29018 22947 16483 13883 12147 5370少数股东损益(万-- -- -- 402 212 47 元)未确认的投资损失-- -- -- -- -- 0(万元)资产减值准备(万1597 385 -216 -532 192 1304 元)固定资产折旧、油4197 3804 4167 1678 1746 1796 气资产折耗、生产性物资折旧(万元)无形资产摊销(万886 844 908 412 397 361 元)长期待摊费用摊销1586 2271 522 717 842 879 (万元)待摊费用的减少-- -- -- -- -- 0(万元)预提费用的增加-- -- -- -- -- 0(万元)处置固定资产、无形资产和其他长期40 61 45 40 -- 0资产的损失(万元)固定资产报废损失-- -- -- -- -- 0(万元)公允价值变动损失-- -- -106 106 -- 0(万元)递延收益增加(减：-- -- -- -- -- 0减少)(万元)预计负债(万元) -- -- -- -- -- 0财务费用(万元) 311 -483 -378 -388 114 731投资损失(万元) -341 -9 75 -4 -4 -220递延所得税资产减-224 -23 -238 94 -17 -125 少(万元)递延所得税负债增-- -- -- -- -- 0加(万元)存货的减少(万元) 7038 -12452 -2203 -3215 1209 4076经营性应收项目的-14694 -12203 -2421 -10842 -7697 3901 减少(万元)经营性应付项目的1142 21738 3094 6373 8792 -1928 增加(万元)已完工尚未结算款-- -- -- -- -- 0的减少(减:增加)(万元)已结算尚未完工款的增加(减:减-- -- -- -- -- 0 少)(万元)其他(万元) -- -- -- 1350 3974 2876经营活动产生现金30556 26881 19732 10075 21907 19071 流量净额(万元)债务转为资本(万-- -- -- -- -- 0 元)一年内到期的可转-- -- -- -- -- 0换公司债券(万元)融资租入固定资产-- -- -- -- -- 0 (万元)现金的期末余额41349 39470 42563 29958 36089 16456 (万元)现金的期初余额39470 42563 29958 36089 16456 11123 (万元)现金等价物的期末-- -- -- -- -- 0余额(万元)现金等价物的期初-- -- -- -- -- 0余额(万元)现金及现金等价物1879 -3093 12605 -6131 19633 5333 的净增加额(万元)三、华帝股份公司筹资活动分析（一）筹资规模及变动分析1.筹资规模及变动分析表筹资规模及变动情况分析表项目2014年2013年 变动额 变动率（%）各项目对总规模的影响(%)短期借款(万元) 30722004 106853.29% 0.45%交易性金融负债(万元)----应付票据(万元) 4175 631 3544561.65% 1.50% 应付账款(万元) 41807 50904 -9097 -17.87% -3.85% 预收账款(万元) 19838 20408 -570 -2.79% -0.24% 应付职工薪酬(万元) 8056 6706 1350 20.13% 0.57% 应交税费(万元) 4386 562 3824680.43%1.62%应付利息(万元) -- -- 应付股利(万元)----其他应付款(万元) 3122 4094 -972-23.74%-0.41%一年内到期的非流动负债(万元)----其他流动负债(万元) 28166 22115 6051 27.36% 2.56% 流动负债合计(万元) 112623 107424 51994.84%2.20%长期借款(万元) -- -- 应付债券(万元) -- -- 长期应付款(万元) -- -- 专项应付款(万元) -- 365 预计非流动负债(万元)-- -- 递延所得税负债(万元)-- -- 其他非流动负债(万元)-- --非流动负债合计(万元)1006 2013 -1004 -49.95% -0.42% 负债合计(万元) 113629 109434 4195 3.83% 1.77% 实收资本(或股本)(万元)35886 29905 5981 20.00% 2.53% 资本公积(万元)3705943040-5981-13.90%-2.53%减:库存股(万元) -- --盈余公积(万元) 13570 10511 3059 29.10% 1.29%未分配利润(万元) 59723 40655 19068 46.90% 8.06%所有者权益(或股东150192 127155 23037 18.12% 9.74%权益)合计(万元)负债和所有者权益263821 236589 27232 11.51% 11.51%(或股东权益)总计(万元)2.筹资规模变动趋势分析表筹资规模趋势分析表项目2014年2013年2012年2014年2013年年份负债和所有者权益263821 236589 196255 123328 107959(或股东权益)总计(万元)定基指数244.37% 219.15% 181.79% 114.24% 100.00%负债合计(万元) 113629 109434 94549 67377 60094定基指数189.09% 182.10% 157.34% 112.12% 100.00%所有者权益(或股150192 127155 101706 55951 47865东权益)合计(万元)定基指数313.78% 265.65% 212.49% 116.89% 100.00%3.筹资规模及变动分析通过筹资规模及变动情况分析表可见，华帝股份2014年筹资规模年末比年初有一定幅度增长，其主要原因是负债资本和主权资本共同增加的结果。