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第一节 资本的形成
资本形成作用的实证分析
1950-1965年间，22个发展中国家和地区的经济增长率平均 为5.55%，其中人力资源（劳动力）平均增长率为1.94%， 对经济增长的贡献是35%；资源配置效率的平均增长率为 0.55%，对经济增长的贡献占10%，资本投入的平均增长率 为3.06%，对经济增长的贡献占55%，大于发达国家；资源 配置效率的增长对经济增长的贡献，在发达国家要大于发展 中国家，配置效率的提高又是以技术进步为核心
因此，对发展中国家来说，技术进步因素对经济增长的作用 相对较小，而资本投入的增加是经济增长最重要的源泉，资 本形成大小是发展中国家经济发展水平高低的关键
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第一节 资本的形成
资本形成作用的实证分析
1971年，纳迪里（M. Nadird）用不同方法分析，得出了大 同小异的结论在《要素投入和全部生产率的国际研究》一书 中，将影响经济增长的因素分为四大类：劳动投入、资本投 入、全部要素生产率以及资源流动对全部要素生产率的贡献。 其中劳动投入又分解为就业增长、E生与营养的改善、教育 状况三小类，表明劳动投入包含着人力资本的因素
在计划化理论中，核心的内容也是如何迅速积累资本、 分配资本或分布投资
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第一节 资本的形成
资本形成作用的理论考察
刘易斯说：“经济发展的中心问题，就是要理解一个社会 由原先储蓄和投资还不到国民收入的4-5%转变为自愿储 蓄达到国民收入12-15%以上这个过程 中心问题，是因为经济发展的中心事实是迅速的资本积累 （包括运用资本的知识和技术）。如果不能说明储蓄相对 于国民收入增长的原因，也就不能说明任何‘工业’革命， 由此可见资本形成的重要性
资本是一种生产关系，是一个历史范畴，虽然可以表现 为货币或实物形态的生产资料，但货币或生产资料本 身并不等于资本
进行经济发展的比较研究时，表示为“带来增殖的价值”
研究储蓄—投资领域时，又将资本的量的范围放宽，定 义为“反映实物流动和金融资产流动的金融流量”
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第一节 资本的形成
一、资本与资本形成
的过程，并结合投资标准、投资效益和技术进步等因素来
分析储蓄如何转化为资本品生产的投资，投资又如何形成
为一定的资本形式，产生一定的生产能力，这一全过程称
作“资本形成”
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第一节 资本的形成
西方经济学的资本
强调资本形成，主要是指储蓄或资本积累中扣除旧资本的 更新后的“净投资”或“净资本形成”，因为只有净资本 形成才对经济增长发生作用 由 于 资 本 更 新 可 能 引 起 ： “ 资 本 深 化 ” （ capital deepening），即新资本的生产率提高或资本一劳动配合 比率增大（劳动投入减少），因而人们在分析资本形成与 经 济 增 长 的 关 系 时 ， 通 常 使 用 “ 总 资 本 形 成 （ gross capital formation）”概念 资本形成与资本积累两个概念可以通用
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第一节 资本的形成
资本形成作用的实证分析
麦迪逊（A. Maddison）等人的“发展中国家的生产函 数研究”分析，1970年出版的《发展中国家的经济进步 和政策》一书中，考察了1950-1965年间22个发展中国 家和地区的经济增长情况
使用传统分析方法、考虑了卫生和教育的改进对劳动力 素质的提高，把劳动投入看作是人力资源，称之为“有 效劳动供给”（effective labour supply）；将影响经济 增长的因素分为人力资源、资源配置效率和资本三大类， 并分别考察它们各自的增长及其对经济增长的贡献
穷国之所以穷，就是因为穷，过去的穷造成现在的穷， 现在的穷将造成未来的究；其核心问题是资本难以形 成，落后国家便很难摆脱困境
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第一节 资本的形成
资本形成作用的理论考察
5．早期发展经济学中资本积累的突出作用
西方早期的发展经济学说有三大特点：唯资本论、唯 工业化论和唯计划化论
唯资本论以资本稀缺作为分析经济发展的核心，以如 何促进资本形成作为经济发展的途径；唯工业化论认 为经济发展就是工业化，就是农村剩余人口向城市工 业部门的转移，而人口转移和二元经济结构的消除， 是以工业部门的扩张为基础的，工业部门的扩张，是 以资本投入的不断增加为动力的
在此分类基础上，纳迪里研究了第二次世界大战后一个时期 一些国家经济增长中各类要素的相对贡献，其中所选的国家 有很多是发展中国家，并与麦迪逊研究所选的国家相同
第一节 资本的形成
资本形成作用的理论考察
4．诺克斯“贫困的恶性循环论”
强调资本积累是克服“瓶颈”约束，打破恶性循环， 摆脱贫困的唯一途径
尽管国内资源匮乏、土地贫瘠等是许多发展中国家贫 穷落后的原因，但限于贫困境地的根本原因则在于资 本形成不足
供给看，发展中国家人均实际收入低，低收入意味着 低储蓄能力，低储蓄能力造成资本形成不足，资本形 成不足使劳动生产率难以提高，生产率低又导致低收 入，周而复始，形成一个循环
资本积累是财富增长的主要源泉，资本积累量的大小 是经济增长率高低的关键
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第一节 资本的形成
资本形成作用的理论考察
2．哈罗德一多马模型对资本积累作用的强调
哈罗德一多马模型是研究经济增长的重要理论，它对于发展经济 学有着很大影响。在模型G=S/K中，由于资本一产出比率K被假 定为固定不变，因而储蓄率S就成了决定经济增长率的唯一因素。 在这个模型中，因为资本可以全部转化为投资，所以，储蓄率就 是投资率或资本积累率
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第一节 资本的形成
一、资本与资本形成
西方经济学的资本
资本形成的多少在很大程度上代表本期生产力水 平，更代表未来的生产能力
物质资本具有以下三个特点：（1）物质资本是 投资过程的结果；（2）物质资本代表着本期 的生产能方，并同其他互补性生产要素结合， 代表未来时期的生产能力；（3）就大部分物 质资本而言，它具有耐用性，即有折旧问题
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第一节 资本的形成
一、资本与资本形成
西方经济学的资本 萨缪尔森说：“资本一词通常被用来表示一
般的资本品。资本是另一种生产要素 资本品和初级生产要素的不同之处在于：前
者是一种入量，同时又是经济社会的出量 在一个高效率的经济中，资本形成率越高，
潜在的未来总产出增长率就越高，而目前的 消费品生产就越低
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第一节 资本的形成
资本形成作用的理论考察
4．诺克斯“贫困的恶性循环论”
从需求看，发展中国家人均收入低，低收入意味着低 购买力，低购买力造成投资引诱不足，投资引诱不足 使生产率难以提高，生产率低又导致低收入，周而复 始，完成又一个循环
两个循环相互影响，阻碍了经济发展，使穷国摆脱不 了贫穷的境地
在哈罗德一多马模型中，资本积累的作用被提高到了十分突出的 地位——是经济增长中唯一的决定性因素 哈罗德一多马模型主要是用来分析发达国家长期的、动态的经济 增长过程的理论，使用的分析方法（宏观的、动态的、长期的方 法）、考察的经济增长的要素（资本、劳动、人口等）以及结论 和含义等内容，同样适用于研究发展中国家的经济发展问题
探讨资本形成与经济发展之间的关系
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经济发展的国内要素
第一节 资本的形成
一、资本与资本形成
资本论中的资本 西方经济学的资本
二、资本形成与经济发展
资本形成作用的理论考察 资本形成作用的实证分析
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第一节 资本的形成
一、资本与资本形成
资本论中的资本
马克思《资本论》资本定义：即资本是能够带来剩余价 值的价值
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第一节 资本的形成
一、资本与资本形成
西方经济学的资本
物质资本：在一定时间内用来生产其他消费品或资本 品（即生产资料）的耐用品（至少一个会计年度）； 是指长期存在的生产物质形式，如机器、设备、厂 房、建筑物等交通运输设施等
所以，资本品本身也是既占用时间又消耗资源的生产 过程的结果
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第一节 资本的形成
西方经济学的资本
资本的来源是储蓄，即一国在一定时期内的国民收入减去 消费后的余额；从再生产的角度看，国民收入减去消费后 的储蓄又称为“资本积累”
根据国民收入均衡公式S=I，假设既定的储蓄可以全部转 化为投资，那么储蓄就等于投资，从而投资过程就是资本 积累过程
在发展经济学中，通常综合地考察储蓄、投资和资本积累
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第一节 资本的形成
资本形成作用的实证分析
哈罗德一多马模型突出强调了资本积累对经济 增长的决定性作用，这一观点对经济增长和经 济发展理论产生了深远的影响 50年代末以后，索洛等人对这一观点提出了挑 战，通过对一些国家长期经济增长数据的分析， 得出了相反的结论：认为技术进步是推动经济 增长的主要因素
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第一节 资本的形成
资本形成作用的理论考察
3．罗斯托“起飞”理论中资本形成的重要地位。
研究的是不发达国家如何实现经济发展、向发达 国家过渡 起飞实现问题上，提出了三个先决条件，第一个 条件就是要将净投资率提高到10%以上，也就是 说资本积累是起飞的首要条件
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西方经济学的资本 定义一般为：凡用于生产、扩大生产能力及提
高生产效率的物资在经济学上都称为“资本” 从类型上讲，资本一般分为三种形式即物质资
本（ physical capital ）、 人力资本（ human capital）和金融资本（financial capital） 主要是物质资本和人力资本这两种形式