（ 3）本年销货成本； （ 4）应收账款周转率。
3、某公司年度需耗用乙材料 36000 千克，该材料采购成本为 200 元 / 千克，年度 储存成本为 16 元/ 千克，平均每次进货费用为 20 元。 要求： （ 1）计算本年度乙材料的经济进货批量； （ 2）计算年度乙材料经济进货批量下的相关总成本； （ 3）计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额； （ 4）计算本年度乙材料最佳进货批次。
1．某股份公司今年的税后利润为 800 万元，目前的负债比例为 50％，企业想继 续保持这一比例，预计企业明年将有一项良好的投资机会，需要资金 700 万元， 如果采取剩余股利政策，要求计算： (1)明年的对外筹资额是多少 (2)可发放多少股利额 ?股利发放率为多少 ?
2．莱公司计划投资某一项目，原始投资额为 200 万元，全部在建设起点一次投
5．某公司拟筹资 5000 万元，其中按面值发行债券 2000 万元，票面利率为 10%， 筹资费率 2%；发行优先股 800 万元，股息率为 12%，筹资费率 3%；发行普通股 2200 万元，筹资费率 5%，预计第一年股利率为 12%，以后每年按 4%递增，所 得税率为 33% 计算： （ 1）计算债券资金成本； （ 2）计算优先股资金成本； （ 3）计算普通股资金成本； （ 4）计算综合资金成本。
1、 假设企业有一笔 4 年后到期的借款，到期值为 200 万元。若存款年复利为 10%,则为偿还该借款应建立的偿债基金为多少？
2、 李某计划在 3 年后从银行取得 10000 元，利息率为 5%，现在应存如银行的 款项为多少？
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3、某公司向银行借入 1000 万元，约定在 8 年于每年年末内按年利率 10%均匀偿 还，则每年年末还本付息的金额为多少？
1.某企业因业务发展需要， 购入一套设备， 原始投资额 23 万元，垫支流动资金 3 万元，该设备寿命 5 年，采用直线法折旧，残值 3 万元，预计 5 年中每年销售收 入为 14.8 万元，付现成本第一年为 7 万元，以后每年增加修理费 0.5 万元， 假如 企业所得税率为 40%。 要求 :计算该项目投资各年的净现金流量（ NCF）及静态回收期。
1.某公司拟筹资 5000 万元，其中：银行借款 1000 万元，年利率为 5％，筹资费 率为 0.1％；按面值发行企业债券 1000 万元，票面利率为 12％，筹资费率为 3％； 发行普通股 200 万股，每股发行价 15 元，每股发费用 3 元，预计第一年现金股 利为 1.5 元，以后每年按 2.5％递增，企业所得税税率为 25％。 要求： (1)计算银行借款资金成本； (2)计算企业债券成本； (3)计算普通股资金成本； (4)计算加权平均资金成本。
2.某公司流动资产由速动资产和存货构成， 年初存货 145 万元，年初应收账款 125 万元，年末流动比率为 3，年末速动比率为 1.5，存货周转率为 4，年末流动资产 为 270 万元， 年末应收账款为 135 万元， 本年赊销净额为 260 万元。 要求计算下 列指标： （ 1）流动负债年末余额； （ 2）存货年末余额；
(2) 计算缩短投资期的净现值
甲企业集团下属的甲生产经营型子公司， 2005 年 6 月末购入某种设备，价值 1200 万元。政府会计直线折旧期为 5 年，残值率 10%；税法直线折旧率为 12%， 无残值；集团内部首期折旧率为 60%（可与购置当年享受） ，每年内部折旧率为 30%（按设备净值计算） 。2005 年甲子公司实现会计利润 860 万元，所得税率 30%。 要求： （ 1）计算甲子公司 2005 年的实际应税所得额与内部应税所得额。 （ 2）计算会计应纳所得税、税法应纳所得税、内部应纳所得税。 （ 3）说明母公司与子公司甲之间应如何进行相关的资金结转。
19．4％，筹资费率 3％，假设市场利率为 15％，所得税税率为 34％。
要求计算： (1)债券发行价格
(2)债券成本率、优先股成本率和项目综合成本率
பைடு நூலகம்
资料：
PVlF15%，10=0．247
PVlFA15%， 10=5． 019
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3．明天公司进行一项投资，正常投资期为 3 年，每年投资 300 万元， 3 年共需 投资 900 万元。第 4—13 年每年现金净流量为 350 万元。如果把投资期缩短为 2 年，每年需投资 500 万元， 2 年共投资 1， 000 万元，竣工投产后的项目寿命和 每年现金净流量不变，资本成本为 20％，假设寿命终结时无残值，不用垫支营 运资金。试分析判断应否缩短投资期。 资料： PVIF20%，1=0． 833 PVIFA20%， 2=1．528 PVIF20%，2＝0．694 PVIFA20%，10＝ 4． 193PVIF20%，3＝0．579 (1) 计算正常投资期的净现值
入，并于当年完工投产。投产后每年增加销售收人 90 万元，增加付现成本 21
万元。该项目固定资产预计使用 10 年，按直线法提取折旧， 预计残值为 10 万元。
该公司拟发行面值为 1000 元，票面年利率为 15％，期限为 10 年的债 1600 张，
债券的筹资费率为 1％，剩余资金以发行优先股股票方式筹集，固定股利率为
2.某企业甲材料年需求量为 45 000 千克，单价 5 元，单位订货成本 180 元，单位 储存成本 20 元。要求计算下列指标： （ 1）经济订货批量； （ 2）最低相关总成本； （ 3）最佳订货次数； （ 4）最佳订货周期。
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3.B 企业购入一套设备，付款条件为：前 5 年不用支付任何款项，从第 6 年至第 15 年每年末支付 50 000 元，假定市场利率为 10%。 【（P/A,10%,9）=5.7590；（P/A,10%,10） =6.1446；(P/F,10%,4)=0.6830； (P/F,10%,5)=0.620】9 要求： （ 1）计算购买该设备相当于现在一次性付款额； （ 2）如果比 B 企业于第 6 年至 15 年每年初付款，则设备的现值应是多少？