披露内容
• 非自愿披露部分必须按要求编制披露，前后内容对应一致 • 年度财务报告须审计，年度股东大会须律师见证 • 年度报告披露前须对下一年度日常性关联交易进行预计
披露格式
• 股转公司固定格式要求 • 章节之间的索引 • 字体统一，语句通顺，无错别字，数字采用分隔符
新三板信息披露及持续督导规则培训
哪些信息要披露
新三板信息披露及持续督导规则培训
信息披露的重要性
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 第6.1条
全国股份转让系统公司可以采取下列自律监管措施： （一）要求申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人或者其董事（会）、监事（会）
和高级管理人员、主办券商、证券服务机构及其相关人员对有关问题作出解释、说明和披露； （二）要求申请挂牌公司、挂牌公司聘请中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见； （三）约见谈话； （四）要求提交书面承诺； （五）出具警示函； （六）责令改正； （七）暂不受理相关主办券商、证券服务机构或其相关人员出具的文件； （八）暂停解除挂牌公司控股股东、实际控制人的股票限售； （九）限制证券账户交易； （十）向中国证监会报告有关违法违规行为； （十一）其他自律监管措施。
• 《公司法》、《证券法》 • 《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》 • 《非上市公众公司监督管理办法》 • 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 • 《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》 • 《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引》 • 《年度报告内容与格式指引》、《半年度报告内容与格式指引》 • 《临时公告格式模板》 • 《挂牌公司持续信息披露业务指南（试行）》 • 《全国中小企业股份转让系统挂牌协议》 • 《持续督导协议书》 • 《董事（监事、高级管理人员）声明与承诺书》
信息披露的基本原则 真实、准确、完整、及时、公平
及时性
冲突如 何选择?
完整性
➢ 当筹划中或者进展中的事件
触及信息披露的时点应当披 露但又无法完整披露时，采 取分阶段披露的方式，以确 保每个阶段披露的及时性、 完整性。
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如何履行信息披露
信息披露的基本原则 及时性
挂牌公司应当在临时报告所涉及重大事项最先触及下列任一时 点后及时履行首次披露义务，2个转让日内披露：
• 会议结束两个转让日内披露
➢ 控股股东或实际控制人发生变更
重
• 依照《非上市公众公司收购管理办变动
事 公司治理
• 高管离职或者变更公告 • 新任人员报备与承诺签署
项 相关事项
• 办理股份限售
披 露
➢ 董事长或总经理无法履行职责
• 事实发生之日起两个转让日内披露
➢ 信息披露是全国股转公司审核挂牌条件的重要内容。 ➢ 全国股转系统是以“信息披露为核心”对挂牌公司实施日
常监管。 ➢ 信息披露是投资者对挂牌公司价值判断的重要依据。 ➢ 挂牌公司按照要求披露信息是一项法定义务、强制义务。
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信息披露的重要性
股转系统信息披露监管规则体系
• 公司应对所披露承诺定期自查
• 承诺未履行应对及时披露原因和解决措施
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哪些信息要披露
临时公告注意事项
➢ 公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人
员存在受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被
移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证
重
监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选，或收 到对公司生产经营有重大影响的其他行政管理部门处罚
• 公司与合并报表控股子公司之间发生的或控股子公司之间可豁免
➢ 对外投资（含委托理财、委托贷款、对子公司投资等）
• 董事会审议通过即披露对外投资公告（包括对子公司增资）
• 阶段性披露
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哪些信息要披露
临时公告注意事项
➢ 对外担保
• 按公司规定执行，并披露对外担保公告
• 发生违规对外担保的，至少每月发布一次解决进展情况
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信息披露的重要性
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 第6.2条
申请挂牌公司、挂牌公司、相关信息披露义务人违反本业务规则、全国股份转让系统公司 其他相关业务规定的，全国股份转让系统公司视情节轻重给予以下处分，并记入证券期货市场 诚信档案数据库（以下简称“诚信档案”）：
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什么是信息披露
信息披露
挂牌公司
控股股东、 实际控制人
董事、监事 、 其他相关信
高级管理人 息披露义务
员
人
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什么是信息披露 信息披露的重要性 哪些信息要披露 如何履行信息披露
日常业务办理 违规案例
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信息披露的重要性
• 及时向主办券商报告 • 年度报告净资产为负值的应在年报披露前向股转公司报告
披 露
➢ 获得相关资质、专利、签署重大经营合同等对公司经营产生
重大影响事项
• 公司自愿决定披露
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哪些信息要披露
临时公告注意事项
➢ 发生并购重组、回购股份事项
• 依照《非上市公众公司收购管理办法》、《非上市公众公司重大资
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信息披露的重要性
《非上市公众公司监督管理办法》 第十九条 公司及其他信息披露义务人应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定，真实、
准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。公司及其 他信息披露义务人应当向所有投资者同时公开披露信息。
公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证公司披露信息 的真实、准确、完整、及时。
载，被有关机构责令改正或者经董事会决定进行改正
披
• 事实发生2个转让日内披露
露
➢ 公司认为影响重大、需要披露的事项
• 公司主动向主办券商报告，并决定是否披露
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哪些信息要披露
关于做好临时公告的温馨提示
➢ 请挂牌公司认真填报月度信息披露备案表，对当月需要披露或可能
发生的重大事项做到提醒和预计。
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 第1.5条 申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披
露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 申请挂牌公司、挂牌公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，
保证公司披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。
• 严格杜绝
• 一旦发生，尽快归还，并至少每月披露解决进展情况
重
➢ 超出预计金额的日常性关联交易
大
事 项
其他 重大事项
• 年度会议审议通过日常性关联交易预案，预计范围内的无需审议 • 超出预计的日常性关联交易，按照公司规定程序审议 • 关于关联担保的预计
披
➢ 非日常性关联交易
露
• 一律经股东大会审议，并披露关联交易公告
产重组管理办法》执行
重
• 重大资产重组注意内幕信息保密
大
➢ 减资、合并、分立、解散及申请破产，或者依法进入破产程
事 公司经营 序、被责令关闭
项
相关事项 （续）
披
• 依据《公司法》规定程序执行，分阶段披露
露
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哪些信息要披露
临时公告注意事项
➢ 控股股东、实际控制人或者其关联方占用资金
➢ 董事会或者监事会作出决议时 ➢ 签署意向书或者协议时 ➢ 公司（含任一董事、监事或高级管理人员）知悉或者理应知
悉重大事件发生时
新三板信息披露及持续督导规则培训
➢ 临时发生未预计事项第一时间与主办券商联系，避免错过信息披露
时间。
➢ 请挂牌公司重视信息披露工作，指定专人负责日常信息披露工作。
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什么是信息披露 信息披露的重要性 哪些信息要披露 如何履行信息披露
日常业务办理 违规案例
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如何履行信息披露
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2020/11/21
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目录
什么是信息披露 信息披露的重要性 哪些信息要披露 如何履行信息披露
日常业务办理 违规案例
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什么是信息披露
➢ 信息披露，指挂牌公司以公开转让说明书、定向发行报告以及定 期报告和临时公告等形式，将自身的财务变化、经营状况等信息和 资料向投资者和社会公众公开披露的行为。 ➢ 信息披露既包括挂牌前的信息披露，也包括挂牌后的持续信息披 露。
露
依法限制表决权
• 股权质押、司法冻结公告
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哪些信息要披露
临时公告注意事项
➢ 主营业务发生变更
• 董事会决议后2个转让日内发布主营业务变更公告
➢ 主要银行账号被冻结，正常经营活动受影响
重
• 事实发生2个转让日内披露
大
➢ 发生或预计发生重大亏损、重大损失
事 公司经营 项 相关事项
挂牌后 持续信息披露
定期报告
年度报告
半年度报告 季度报告（如有）
临时公告
除定期报告外其他应
当披露的重大事项
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哪些信息要披露
定期报告注意事项
披露时间
• 年度报告在下年4月底前披露，半年度报告在本年8月底前披露 • 定期报告披露时间需要通过主办券商提前预约 可更改与不可更改