欢迎大家认识 ——实证会计研究
新鲜和辛劳将陪伴你！ 新鲜和辛劳将陪伴你！
分析与经验研究方法
规范研究（ research） 规范研究（Normative research）
◦ 回答这一类问题： 回答这一类问题： 应该是什么？应该怎么样？最优的方案是什么？ 应该是什么？应该怎么样？最优的方案是什么？
实证研究（ research） 实证研究（Positive research）
实证研究的主要内容（ 实证研究的主要内容（续） 资本结构
◦ 资本成本 ◦ 股权融资
IPO（短期收益、长期收益） IPO（短期收益、长期收益） 股权再融资（方式选择、长短期收益） 股权再融资（方式选择、长短期收益） 股权融资资金的使用
◦ ◦ ◦ ◦
债权融资 融资偏好 规模、行业、获利能力、成长性） 资本结构影响因素 （规模、行业、获利能力、成长性） 资本结构与产品市场
◦ 审计
◦ 财务困境
如何选择题目
研究的问题要有创新 理论价值或实践价值所在； 1、理论价值或实践价值所在； 2、创新方式：话题新、观点新、证据新，方法新等。 创新方式：话题新、观点新、证据新，方法新等。 学术研究要对所在的学术领域有原创性贡献， 学术研究要对所在的学术领域有原创性贡献，通常表现在两 个方面： 个方面：
◦ 客观地描述并解释所观察到的现象。 客观地描述并解释所观察到的现象。
分析与经验研究方法
分析性研究（ research） 分析性研究（Analytical research）
◦ 通过一组公理化的假设实现对现实经济世界的简化， 通过一组公理化的假设实现对现实经济世界的简化， 从而模型化现实经济世界， 从而模型化现实经济世界，通过求解模型得到均衡 解。
实证研究的主要内容（ 实证研究的主要内容（续）
经营运作及效果
◦ 会计盈余的信息含量 ◦ 盈余管理
动机 手段 影响因素 （内部人、控股股东） 内部人、控股股东） 审计的价值（是否产生市场反应） 审计的价值（是否产生市场反应） 审计意见（盈余管理、财务指标、股权结构、年报披露时间） 审计意见（盈余管理、财务指标、股权结构、年报披露时间） 审计收费（公司规模、资本结构、事务所质量、审计年限、 审计收费（公司规模、资本结构、事务所质量、审计年限、 地区、盈余管理） 地区、盈余管理） 审计事务所变更 财务困境的成本 财务困境的预测 财务困境的发展趋势
1、填补空白 2、对现有成果的发展或批判
研究题目通常是在对所在领域研究文献的研究基础上提出的： 研究题目通常是在对所在领域研究文献的研究基础上提出的： 寻找研究机会
实证研究论文的写作规范
引言：背景、问题、贡献、 引言：背景、问题、贡献、内容安排 综述：相关性、逻辑性、完整性、贡献性。 文献综述：相关性、逻辑性、完整性、贡献性。
引用的文献要文中指明，文后列示(一一对应) 以便判断别人做了什么， 引用的文献要文中指明，文后列示(一一对应)。以便判断别人做了什么， 你又做了什么。 你又做了什么。
理论分析
◦ 提出理论和相关假设
实证分析
◦ ◦ ◦ ◦ 样本选取， 样本选取，变量设计 对相关假设的检验 Robust检验 Robust检验 模型、 模型、方法的缺陷分析
信息 含量观 决策 有用观 经济 收益观 会计 计量观 会计的 基本问题
会计 契约观
实证会计研究的主要内容 宏观——中观—— ——中观——微观 宏观——中观——微观 市场效率EMH 市场效率EMH 企业并购
◦ 并购前的预测 ◦ 并购绩效（市场反应、基本面反应） 并购绩效（市场反应、基本面反应） ◦ 并购及并购绩效的影响因素 （ 第一大股东比例 、 并购及并购绩效的影响因素（ 第一大股东比例、 业绩、规模、方式） 业绩、规模、方式）
◦ 数据的收集、整理和建模的痛苦 数据的收集、 ◦ 不理想的结果
祝大家好运！ 祝大家好运！
实证研究的主要内容（ 实证研究的主要内容（续） 股利政策（数量、方式） 股利政策（数量、方式）
◦ 股利的信息含量 ◦ 股利政策的影响因素（股利数量、是否发放） 股利政策的影响因素（股利数量、是否发放） ◦ 强制性股利政策研究
公司治理
◦ 资本结构与Biblioteka 司治理 股权结构（性质、比例） 股权结构（性质、比例）与公司治理 债务融资与企业治理 ◦ 董事会（静态、动态、独董） 董事会（静态、动态、独董） ◦ 管理者激励与约束
结论与讨论：结果、含义、不足、建议。 与讨论：结果、含义、不足、建议。 未来的研究
实证研究的主要研究方法
技术性方法
◦ 统计方法 参数统计方法 参数检验 主成分分析和因子分析、判别分析和聚类分析、 主成分分析和因子分析、判别分析和聚类分析、回归分析 等等 非参数统计方法 非参数检验 等等 ◦ 计量经济方法 时间序列的引入 联立方程 ◦ 如何学好和使用这些方法 明确假设检验的前提 熟悉其解决的问题性质 对于数据的要求和模型限制 学会读懂结果
经验性研究（ research） 经验性研究（Empirical research）
◦ 通过实验或观察，收集现实经济世界的经验数据， 通过实验或观察，收集现实经济世界的经验数据， 运用统计方法对数据进行处理， 运用统计方法对数据进行处理，从而获得对现实经 济世界的认识。 济世界的认识。
关于会计的几种主要理论观点
实证研究的主要研究方法
数据收集方法
◦ 一手数据 Survey Field Experiment ◦ 二手数据 Case achival data
实证最常用的几种方法
描述性统计分析和图形分析 回归分析
◦ 一般回归分析 ◦ 逻辑回归分析
事件分析法
◦ CAR
写在最后的话
研究与伪研究 深厚的理论基础 如何选好题 准备好冒风险