一
汽
大
众
汽
车
有
限
公
司
财
务
分
析
报
告
系别：
班级：
姓名：
学号：
目录
第一部分本公司财务状况
1、主要会计数据
2、公司的主营业务收入表
3、利润表和资产负债表
⑴公司盈利能力分析⑵公司发展能力分析
4、公司11月份销售量前五的系列车
第二部分谈判涉及财务的细节
1、标的物总额
2、运费，保险费的承担
3、付款方式及付款时间
4、违约金问题
5、交货时间
6、售后VIP
7、发票问题
8、结算方式
第三部分同行业对比分析（销量分析）
——公司竞争能力分析第四部分分析万科房地产有限公司
1、万科的偿债能力
2、万科的支付能力
3、万科的商业信用
一、公司财务概况
1、主要会计数据反映了本公司近几年来的发展趋势——呈快速递增趋势
主要会计数据
单位：（人民币）元
2009年公司实现营业收入2,024,546万元，比上年同期增加了48.67％；营业利润129,120 万元，比上年同期增加了75.26％；利润总额127,614 万元，比上年同期增加了76.57％；归属于上市公司股东净利润108,749万元，比上年同期增长了89.65 ％；主要是由于本报告期内公司采取针对措施，不断提升产品质量，针对市场环境及时应对，制定有效的营销策略；充分利用现有资产，持续推进降成本工作，提升管理水平，调控经营节奏，缩短生产节拍，实现产能突破，形成了规模效益。
2、按地区2009年度划分的主营业务收入、主营业务利润的构成情况：(单位:万元)
注：上表中营业收入指公司的主营业务收入，不包括其他业务收入。
3、利润表和资产负债表
利润表和资产负债表显示了公司的规模，盈利能力，发展能力以及竞争能力。
⑴盈利能力分析
盈利能力是公司在生产经营中获取利润的能力，盈利能力分析在财务分析中占有相当重要的地位，对公司管理层来说，公司盈利能力的强弱是决策者做出决策的重要依据，对这次谈判也起着决定性作用。
公司2009年度的利润比上年同期增加了76.57％，说明公司的盈利能力处于高速发展阶段。
每股股东收益率和资产回报率都有了大幅
度的增长，公司盈利能力在本年获得极大提高。
不难发现，本公司提供的产品和服务在市场上非常有竞争力，未来在行业中尽可能保持这种优势。
这也对我方在谈判中占据优势地位提供了极大帮助。
⑵公司发展能力分析
企业为了生存和竞争需要不断的发展，通过对企业的成长性分析我们可以预测企业未来经营状况的趋势。
在谈判中，是对方觉得和我们的这次合作以及以后建立长期合作使很有益于其自身发展的。
通过利润表和资产负债表不难看出，公司的成长能力比较高，说明企业处于高速发展阶段，本期公司在扩大市场需求，提高经济效益以及增加公司资产方面都取得了极大地进步，公司表现出非常优秀的成长性，未来公司继续维持目前态势的概率很大，从整个行业来看，本公司在扩大市场、提高经济效益以及增加公司资产方面都略高于行业平均水平，未来在行业中应尽全力扩大这种优势。
对我公司发展能力的分析，也有利于在谈判中占据优势地位。
2009年度利润表
单位：（人民币）元
单位：（人民币）元
4、我公司2009年度销售量前五的系列车
全年销售整车近12万辆，同比增长超过45%，实现了公司效益的增长，完成了公司各项经营指标。
二、谈判涉及财务的细节
1、买方支付标的物总额=10辆商务车*成交价+20辆小轿车*成交价
2、运费，保险费由哪方承担
3、付款方式
⑴、一次性付清货款
折扣1%并免运输费
⑵、先付一部分定金定金，其他的一次性付清。
若预付定金，不免运输费，现金折扣优惠如下：
（1/10，n /20）
在10天之内付款的话，可得到1%的折扣；
必须在20天内付清货款。
4、如果违约，违约金支付标的的10%-20%，由双方商议
5、具体交货时间由双方商议
6、售后VIP（售后折扣）购车一年内保修，三年内修理7.5折折扣。
此为谈判中当价格处于僵局时做出的别的方面的让步。
7、发票开具的时间，是否分批开票
8、结算方式的选择
⑴、支票
支票由出票单位签发，出票单位开户银行为支票的付款人，手续简便；既有现金支票，可以提现，又有转账支票，可以转账，还有普通支票既可以转账，又可提现，方便灵活，要求收妥抵用，在同城或同一票据交换区域范围内使用。
但在支票结算中可能存在签发空头支票，支票上的实际签章与预留银行印鉴不符等问题，存在一定风险。
⑵、汇兑
汇兑是汇款人委托银行将款项支付给收款人的结算方式，是企业间款项结算的主要方式之一，通用性强，适用于异地结算。
目前银行都开办了对公通存通兑业务，办理跨机构间人民币银行结算账户款项收、付，并实现资金即时达账。
.
⑶、银行汇票
银行汇票签发银行作为付款人，付款保证性强；代付款人先付款，后清算资金；特别适用于交易额不确定的款项结算与异地采购之用。
如选取银行汇票结算，一
方面票据自带，可以避免携带大额现金的风险，另一方面也可以避免采取汇兑结算，款项付出后拿不到货物的风险。
⑷、商业汇票
①银行承兑汇票具有极强的融资功能，承兑申请人可以在资金不足的情况下，通过申请银行承兑，以承兑银行的信誉作为付款保证，获得急需的生产资料；持票人急需生产资金时，既可以向开户银行申请贴现，也可以向供货单位背书转让票据；提供贴现贷款的银行急需资金时，既可以向中央银行申请再贴现，也可以向其他商业银行申请转贴现；票据到期，承兑申请人不能足额交存票款时，承兑银行兑付票款后，将不足部分转入其逾期贷款户。
它是将商业信用与银行信用完美结合的一种结算方式。
如选取银行承兑汇票结算，就可以降低乃至避免采取托收承付结算中，货已发出，难以及时、足额收到货款等风险的发生；但由于票据的流转环节多，提示付款期限长，查询难度大，容易被复制，风险也较大。
同城异地结算均可使用。
②商业承兑汇票是由付款人或收款人签发，经付款人承兑的商业汇票。
持票人需要资金时，既可以申请贴现，也可以背书转让。
承兑人作为付款人，付款保证程度视企业的信誉高低而定，商业银行、被背书人接受票据的难易程度也视承兑人的信誉而定。
一般讲它的付款保证性没有银行承兑汇票高。
同城、异地交易均可使用。
⑸、银行本票
银行本票见票即付，如同现金，出票银行作为付款人，付款保证性很高。
既有定额本票，又有不定额本票，可以灵活使用。
如选取银行本票结算，就可以避免因签发空头支票、签章与预留银行印鉴不符的支票而使企业财产被人欺骗的风险；缺点是由银行签发，与支票相比手续相对繁杂。
在同城范围内使用。
三、同行业对比分析
11月份销量对比—总销量：一汽大众稳坐销量冠军
的优势。
在市场经济中，竞争力最直接地表现为一个企业能够有效地向消费者提供产品或者服务，并且能够使自身得以发展的能力或者综合素质。
企业的竞争力表现为某一企业在市场中均衡生产出比竞争对手更多财富的能力，它是企业竞争资产和竞争过程的整合统一，两者的有机结合才能形成竞争力。
四、分析万科房地产有限公司
1、偿债能力
企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力。
企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。
2009年万科实现营业收入488.8亿元，同比增长19.2%，实现净利润64.3亿元，同比增长38.6%。
报告期内，公司销售额首次突破600亿元，实现销售面积663.6万平方米，销售金额634.2亿元，分别比2008年增长19.1%和32.5%。
实现结算面积605.2万平方米，结算收入483.2 亿元，同比分别增长34.1%和19.3%。
装修房占公司新开工面积的比例由2008年的60%提高到79.5%。
万科的基本财务情况如下表所示。
表1 万科财务分析货币单位：人民币万元
行业中处于低债务风险水平
2、付款能力
深圳万科2009年度现金流量表单位：元
（1）现金流入结构分析
2009年度深圳万科实现现金总流入45 306 039 593.43元，其中，经营活动产生的现金流入为31,529,910,155.91元，占总现金流入的比例为69.59%，投资活动产生的现金流入为729,830,839.75元，占总现金流入的比例为1.61%，筹资活动产生的现金流入为13,046,298,597.77元，占总现金流入的比例为28.80%. （2）现金流出结构分析
2009年度深圳万科实现现金总流出8670560496.35元，其中，经营活动产生的现金流出41,044,331,3元，占总现金流出的比例为4.73%，投资活动产生的现金流出为1,306,005,434.74元，占总现金流出的比例为15.06%，筹资活动产生的现金流出为6,954,111,748.61元，占总现金流出的比例为80.21%.
综上，该企业的付款能力较高，可以与其建立长期的合作关系
3、商业信用
万科总体负债率达67%，较高。
但同比国内其他企业，较为稳定，口碑不错。
但最近负面新闻不断，是否会对交易产生影响？。