资金而具有相同的价值。 1.2.2 现金流量及现金流量图
1）现金流量 方案带来的货币支出为现金流出“-”（CO)，带来
的现金收入为现金流入“+”(CI)，现金流入与流出的 代数和为净现金流量(CI-CO)。
2）现金流量图
0 1 23
P
F
n-1 n
对现金流量图的几点说明
1、水平线是时间标度，每一格代表一个时间单位 （年、月、日），第n格的终点和第n+1格的起点是相 重合的。
固定资产的有形磨损是指机器设备在使用和长期保管 过程中由于发生物理变化而使其逐渐丧失使用价值，如 磨损、破坏、腐蚀、变形等；
无形磨损亦称精神磨损，是指虽然固定资产没有发 生任何物理变化或这种变化很小，但由于技术进步， 使同类机器设备的再生产费用降低或出现效率更高的 同类机器设备，从而使原有机器设备发生了“贬值”。
会计成本 指会计人员按照税法和会计准则的要求，把与企业已发
生的一切经济活动有关部门的实际支付、费用等计入成本， 如实地反映企业的财务状况。会计成本又称历史成本，是企 业所发生的过去情况的记录。 经济成本
用经济学原理来分析企业决策，采用的是机会成本概 念。在经济活动中，为获得一定的收益所付出的代价，不仅 包括经济活动本身的资源投入，还应该包括所放弃的收益。
同样设P代表本金，n代表计息期数，i代表利率，I 代表所付或所收的总利息，F代表本利和，则：
年 年初欠款 年末应付利息 年末欠款
1 1000
100
1100
2 1100
110
1210
3 1210
121
1331
4 1331
133.1
1464.1
年末偿还 0 0 0
1464.1
1.2 资金的等值原理
1.2.1 资金等值 在时间因素的作用下，在不同的时间点数量不等的
机会成本的概念 因为将资源置于某种特而牺牲的利益。 在既定资源条件下，假定厂商可以生产两种产
品，当把资源用于生产某一种产品时，机会成本就 是所放弃生产的另一种产品数量。 产生机会成本的条件 资源本身有多种用途 资源可以自由流动而不受限制 资源具有稀缺性
一）利息的种类 1、单利计息
即每期均按原始本金计算利息，利息与时间呈线性关系， 不论计息期数为多大，只有本金计息，而利息本身不再计息。
假设以年利率10%借入资金1000元，共借4年，其偿还情况如
下表所示：
年 年初欠款 年末应付利息 年末欠款 年末偿还
1 1000
100
1100
0
2 1100
100
1 资金的时间价值
1.1 资金时间价值理论 1.2 资金的等值原理 1.3 资金时间价值的计算 1.4 名义利率与有效利率
几个会计名词：
1.成本（Cost） 成本指成本是企业为获得生产所需要的各种资源而付出
的代价。 在经济学中，成本分为短期成本和长期成本。在短期
内，厂商不能根据要达到的产量调整全部生产要素（如设 备、厂房、管理人员）。从长期看，厂商可以根据要达到 的产量调整全部生产要素。
1200
0
3 1200
100
1300
0
4 1300
100
1400 1400
单利计息公式：
设P代表本金，n代表计息期数，i 代表利率，I 代表所付
或所收的总利息，F代表本利和，则有：
I = P·n·i
F = P (1 + n·i )
2、复利计息
将本期的利息转为下期的本金，下期将按本利和的总
额计息F，这种P(计1息i方)n式称为I 复利P计{息(。1 i)n 1}
I=F-P （F：债务人应付总金额，P：借款本金）
2）利率（资金随时间变化的增值率） 单位时间内所得利息额与原借贷资金的比例 i=I/P
利率的影响因素： a、社会平均利润率的高低 b、金融市场上借贷资本的供求情况（平均利润不变时） c、贷出资本承担的风险大小 d、借款的时间
此外还有商品价格、银行费用开支、社会习惯、国家利率水 平、国家经济政策与货币政策
2、箭头表示现金流动的方向，向下的箭头表示支 出（现金的减少），向上的箭头表示现金收入（现金 的增加），箭头的长短与收入或支出的大小成比例。
3、现金流量图与立脚点（着眼点）有关：如贷款 人的立脚点，或者借款人的立脚点。
折旧费用的计算方法很多，主要有： (1)平均年限法
亦称使用年限法，是按照固定资产的预计使用年限平 均分摊固定资产折旧额的方法。 (2)工作量法
这是一种按固定资产生产经营过程中所完成的工作量 计提折旧的方法，适用于各时期使用程度不同的专用大 型机械、设备。
有些企业经财政部批准，其机械设备的折旧还可以用： (3)双倍余额递减法、 (4)年数总和法 5．税金及附加
1.1 资金的时间价值理论
1.1.1 资金时间价值的含义 资金的价值随时间变化而变化，随时间的推移而增加。
资金时间价值的影响因素： 资金的使用时间、资金数量的大小、资金投入和回收的特
点、资金的周转速度。 1.1.2 利息与利率 1）利息（资金的机会成本）
货币资金借贷关系中借方（债务人）支付给贷方（债权 人）的报酬
税金是企业为国家提供积累的一部分。 根据现行会计制度规定，税金及附加主要有：进入产品 成本费用的税金有房产税、土地使用税、车船使用税、印 花税，以及进口原材料、备品备件的关税和产品税(增值 税)。从销售收入中直接扣除的销售税金及附加有产品税、 增值税、营业税、城市维护建设税、资源税和教育费附加。 从利润中扣除的有所得税。 各种税金及附加按现行税法规定的税目、税率、计税依 据进行计算。
4.折旧 固定资产由于长期使用，不断地损耗和磨损，逐渐丧
失了原来的使用价值，企业为了将来不断地更新固定资 产，将其磨损部分价值逐年转移到产品成本中去，从而 补偿固定资产价值的损耗。这种补偿固定资产价值损耗 的方法称为折旧。
从产品销售收入中提取折旧费的数额应根据固定资产 的有形磨损和无形磨损来确定。
2.收益（revenue） 收益指厂商出售产品所得的收入。收益中包括了成本
和利润。 3．利润 会计利润
企业的经营收益减去会计成本。 正常利润
企业所有自有资源的投入必须得到的最低报酬。正 常利润就是全部内含成本，或所有要素的机会成本超过 会计成本的部分。 经济利润
企业收益减去所有经济成本后的剩余，即超出正常利 润的部分。