《公司法》规定：公司筹办时必须达到法定数量 的资本金，且资本金投入企业之后，除破产清算 外不得随意收回或增减。资本金的数量一般应等 同于企业在工商管理部门注册的资本金。 150万 国际： 30万 国内： 外商投资： 400万 第一家外商独资旅行社：日航国际旅行社 500万 第一家外商控股旅行社，中旅途易 5000万
四、财务关系
（一）企业与投资者和受资者之间的关系。
投资者 企业
受资者
（二）企业与债权人、债务人及往来客户之间 的关系。 债权人 企业 债务人
（三）企业与国家的关系。
企业
税款
国家
（四）企业内部各部门之间的关系。
（五）企业与员工之间的关系。 企业 工资 奖、津 员工 代收 财务 领款
五、财务管理与其他相关学科的关系
一、课程简介
（一）什么是财务管理？
聚财、 用财、发财、理财
（二）学习的目的和作用
1、未来管理者必备的一门知识。
2、个人理财。 3、开拓知识面。 4、增强竞争力。
二、教学安排
第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 总论 筹资管理 投资管理 流动资产管理 长期资产管理 成本费用管理
第七章 旅游企业的收入管理
第一章 总论
第一节 财务管理及其主要内容
一、财务管理的产生与发展：
19世纪后期： 财务管理逐渐成为独立的业务活动
20世纪以后： 财务管理学逐渐成为一门独立的经济管理学科。
财务管理学在我国：
新中国成立才开始建立
建国初期： 1979年经济体制改革后：
1993年7月1日：《企业财务管理通则》
行业的财务管理制度 各企业内部财务管理规定
特点： 第一，它是典型的合资公司。 第二，资本总额分为等额股份。
第三，股东人数由最低人数要求。 第四，股份公司设立程序复杂，法律要求严格
优缺点：
有限责任 股票、债券
内外财务关系复杂、股东流动性大
有限责任公司： 指由两个以上股东共同出 资，每个股东以其所认缴的出资对公司承 担有限责任，公司以其全部资产对其债务 承担责任的企业法人。
（三）股东财富最大化
股东财富＝股票数量×股票市场价格 优势：第一，考虑了风险因素 第二，利于制约企业追求短期行为的倾向 缺点： •只强调股东利益，对其他关系人利益重视不够 •股票价格受多种因素影响，是企业所不能全部 控制的
（四）企业价值最大化
企业价值最大化：通过企业财务上的合理经营， 采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价 值和风险报酬，在保证企业长期稳定发展的基 础上，使企业总价值达到最大。
（一）财务管理与财务会计的关系： 1、从工作性质上看： 2、从服务对象上看：
3、从时间上看：
学科 方法 核心
利润 现金
目的
批露信息 价值增值
财务会计 核算 财务管理 资金运作
现状：
（二）财务管理与经济学的关系
（三）财务管理与管理学的关系
第二节 财务管理的环境、目标和方法 一、企业财务管理环境：
（一）宏观财务管理环境：
现代企业组织形式分为：
独资企业：指由一个业主出资创办，全部资产 归业主个人所有，全部债务也由业主个人负责 偿还的企业 特点： 指由两个或两个以上的业主共同出 合伙企业： 资、共同拥有、共同经营的企业 特点： 公司： 是由一个或一个以上的自然人或法人实 体组成的能够拥有资产和承担债务的法人组织
公司制企业主要有： 股份有限公司和有限责任公司 股份有限公司：全部注册资本由等额股份 构成并通过发行股票筹集资本的企业法人。
1、政治环境。
2、经济环境。 （1）经济周期
繁荣时期： 扩张 紧缩时期：维持
（2）经济政策： 国家财政、税收、金融、价格等 （3）经济发展水平：
（4）居民消费结构
3、金融市场环境。
利息率、外汇汇率、证券价格、金融信息 4、法律环境。 5、社会文化环境。
（二）微观财务管理环境：
1、企业的组织形式 （企业资本金的形成方式） 独资企业、合伙企业、公司
三、财务管理的分部目标
（一） 筹资管理目标： 在满足生产经营需要的情况下，不断降低 资金成本和财务风险。 （二）投资管理目标：
认真进行投资项目的可行性研究,力求提 高投资报酬，降低投资风险。
（三）营运资金管理目标： 合理使用资金，加速资金周转，不断提高 资金的利用效果。
（四）利润管理目标： 采取各种措施，努力提高企业利润水平， 合理分配企业利润。
2、企业债务资金。
根据时间长短：短期负债和长期负债
来源：金融机构贷款、证券市场债券、 企业间商业信贷、融资租赁财产等
（二）资金的运用
对内： 1、用于购置厂房设备等固定资产 2、用于购买原材料、支付工资费用等， 这些形成企业的流动资产
流失：沉淀：ຫໍສະໝຸດ 对外：主要是购买其他企业股票、债券等。
（三）资金的分配 公积金 净利润的分配： 公益金 投资者 债务
具体内容包括： （1）强调风险与报酬的均衡 （2）创造与股东之间的利益协调关系，培养长 期投资的股东 （3）关心企业职工的利益，创造优美的工作环境 （4）加强与债权人的联系 （5）关心客户利益 （6）讲求信誉，注重形象宣传 （7）关心政府政策的变化
企业价值最大化是较理想的财务管理目标：
第一，注重在企业发展中考虑各方的利益关系 第二，有利于满足企业各方的利益要求
四、财务管理的方法
（一）财务预测与决策： 1、财务预测。 资金需要量、金融市场发展趋势、投资前景、 成本费用
特点： 第一，设立程序简单 第二，不公开发行股票
第三，股东人数有限额
第四，有限公司股票不能自由买卖
（2）市场环境。 （3）财务管理水平。
二、企业财务管理目标
（一）产值最大化 弊端： 1、只讲产值，不讲效益 2、只求数量，不求质量 3、只抓生产，不抓销售 4、只重投入，不重挖掘
（二）利润最大化
优点： 加强管理，降低成本 缺点： 第一，没考虑资金的时间价值和风险大小 第二，会使企业出现虚增实亏的局面 第三，企业财务决策带有短期行为倾向
二、财务与财务管理： （一）财务的概念： 投资者投入 聚财 借入资金 补偿费用 所得税 税后利润 理财
固资
用财 流资 发财
（二）财务管理的概念： 三、财务管理的内容： （一）筹资。
1、投资者投入企业的资本金。 吸收直接投资、发行股票、内部留存
国家、 法人、个人和外商资本金。
国家股、法人股、社会公众股