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因此，个人理财既要关心资本收益率，也
必须重视和能够区分比较不同理财产品可 能出现的各类风险的程度及影响。这是从 众多的投资品种中选择好适合自己投资组 合的重要前提，只有在资本收益率和理财 产品的风险程度之间达成某种程度的平衡， 人们才能够最终实现个人理财的目标。
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三、适时调整资产结构
无论是在储蓄、基金、债券和股票等投资中各个 大方面的资金，还是在基金、债券和股票等投资 中内部各个小类的资金，都不应该死守某一固定 的投资比例，而应较为灵活地根据各种因素的变 化不断调整他们相互之间的比例。 实践证明，储蓄、基金、债券和股票等投资各个 方面之间的存在着一种类似于“跷跷板”的互动 效应。如股市爆发疯狂上涨的井喷行情时，往往 债券市场价格就要陷入短暂的暴跌。储蓄利息上 涨，往往股市价格就要下跌。
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小结：
一个人一生的收入来源于两个方面,一方面
是工作收入,另一方面是理财收入。 古人云:“君子爱财,取之有道。”但君子爱 财,更应治之有道。这里说的“取”就是赚 钱,“治”就是理财。一个人赚钱能力再强, 如果不会理财，到了晚年还是会落地两手空 空,为衣食忧愁。 从现在开始，学会理财，创造幸福人生！
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个人理财
理财是合理利用家庭财务资源，科学
分配家庭资产，使个人以及家庭的财 务状况处于最佳状态，从而提高生活 品质。 个人理财的核心在于根据个人不同人 生阶段的财务状况和财务需求，合理 分配资产和收入，实现个人财务资源 的有效管理和控制。
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投资理财就好比打仗，投资者可以依据自己的实 际情况，将资金分成“守、防、攻、战”四种投 资理财的形式，让资金在具有不同特点的理财产
品层面上发挥不同的作用。 首先是要选择“坚守”的理财产品，即一部分资 金应主要用于银行储蓄、臵业、买保险等方面， 以维护人生的最基本的需求； 其次是起“防御”作用的金融产品，这一部分的 资金则应用于购买国债、企业债券、投资基金、 信托产品等，这些金融产品的利息可以高一些， 慎重选择后风险也不是太大，可以提高资本收益 率；
选择，一种价值观的选择。
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案例：理财的目标就是使自己的 财富达到最大化吗？
王老师和妻子都是中学老师，由于一些原因他们 没有生育子女，也许正是这样，让王老师夫妇觉 得一定要趁年轻时更要多积累一些。“中学老师 的收入并不高，”王老师说，“因此帮学生补习 是我们最主要的收入来源。”王老师是数学老师， 妻子则是教英语的，业余时间里他们几乎都在忙 于帮学生开补习课。一个月下来，两人的收入达 到了23000元，即使在上海这样一个都市里，这也 是不错的收入水平了。
因此准备将这笔钱进行股票投资。可取吗？
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考虑： 目标 风险偏好
投资经验、能力
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生命周期理论——养老 投资价值实现
规避通货膨胀
应付意外之灾
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祖父
祖母
祖父
祖母
祖父
祖母
祖父
祖母
父亲
母亲
父亲
母亲
子
女
孙
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四、金融理财行业和产品的选择
由于债券、股票、期货、投资连接型保险等各 种理财产品相继走入了人们的生活，面对越来 越多的个人理财品种，投资者由于受自身知识
的限制，往往感到茫然。 从整个理财市场的现状看，为了争夺市场份额， 各金融机构都纷纷打出“理财牌”，并加紧进 行个人理财服务工具的创新，开辟个人理财的 新通道。
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其实理财价值观因人而异，并没有绝对的对
错标准。 偏退休型的人往往先牺牲后享受，注重退休 生活品质，把退休目标放在第一位； 偏当前享受的人通常是先享受后牺牲，注重 眼前的目标如购车或国外旅游，而忽略离现 在时间较久的退休金的筹措； 偏购房型的人以购臵房产为首要的理财目标； 偏子女型的人以子女教育抚养为最重要的人 生目标。
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再次要选择“进攻”性的投资产品，这类资金主 要用于购买房地产和进行外汇交易等，这类产品 收益很大，风险也很大，适量的投入一旦成功， 可以较大地提高自己的生活水平，即使失败，只 要控制住投入规模也不会对自己形成致命性的打 击； 最后，要找一些能进行“激战”的金融产品，这 部分资金可以去炒股票和期货，这类产品风险极 大，对人的欲望的刺激也极具动能，弄不好可以 让人倾家荡产，家破人亡，一旦成功不但具有自 我实现的精神享受，而且还会成为百万富翁。
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第三节 个人理财的策略
一、做到知己知彼
所谓“知己”，就是投资者首先要透彻地
了解进行理财的个人和家庭，要真实地对 自己和家庭的性格特点、智力和知识结构、 社会阅历进行客观的分析，正确评价自身 性格特征和风险偏好；要清楚个人和家庭 的财务资源有哪些，有多少，适宜做哪些 方面的投资。
马斯洛需求理论对 应的理财方式
风险投资 储蓄、万能寿险、
黄金投资、政府债 券等低风险理财 婚嫁、养老教育、 人际交往等 保险、自住房等 生活费用的打理等
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个人理财原则：
（一）合法性原则 （二）伦理道德原则 （三）计划性原则 （四）量入为出和量出为入原则 （五）核算与效益原则
随着中国经济的快速发展，社会保障体系 全面变革，家庭结构和价值观都产生了急 速变化。这种变化对人们的经济生活产生 了巨大的影响：
首先，就业模式和就业环境发生变化。 其次，社会保险体制也相应改变。 再次，投资理财方式的多元化，使人们
的收入方式变得越来越多样。
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个人理财是一个系统的工程，涉及的知 识面也很广。
从外延方面来讲，理财涉及到金融投资、社会保 障、房地产、税收、收藏等诸多方面的内容。本
书所论述的理财内容重点涉及金融投资方面。 从内涵方面来说，个人理财是通过收集、整理和 分析个人（家庭）收入、支出、资产、负债等现 状数据，根据个人目标、风险承受能力、心理偏 好等情况，制订储蓄、投资计划，设计家庭整体 的财务方案并予以实施的过程。
第一讲 个人理财概述
第一节 第二节 第三节 第四节
个人理财的含义与目标 个人理财的理念与误区 个人理财的策略 货币时间价值
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什么是理财？ 为什么要理财？
个人理财的原则
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个人理财是一门新兴的实用科学，它是以经济学为指 导（追求最大化目标），以会计学为基础（客观忠实 记录），以财务学为手段（计划与满足未来财务需求、 维持资产负债平衡）的边缘科学。
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二、掌握投资组合的艺术

“不要把鸡蛋放在同一个篮子里，也不要 在一个篮子里只放一个鸡蛋”，这是进行分 散投资的至理名言。那么怎样把鸡蛋装进不 同的篮子里呢？首先，投资者是要在非常理 性的状态下，对资产进行合理规划，优化理 财产品配臵。这种资产合理规划和产品优化 配臵应该是战略性的，一旦经过认真的调查 研究和分析把它确定下来，投资者就不要随 意更改和变动。
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如果你从现在开始，每
年存1.2万元，并进行有效
管理，因而获得每年平均10
％的增值率，25年后财富就
会成长为118万，你将成为
百万富翁，50年后财富将达
到1400万，你就成为千万富 翁。
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生财
投资
理财
聚财 用财
案例： 你现在为了买房存有50万，离交房款时间还差 三个月，听说现在股市行情很好，大盘一直在涨，
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理财价值观就是人们对不同理财目标的
优先顺序的评价体系。 理财价值观是指当现有资源无法满足所 有理财目标时，人们对个别理财目标间 的相对重要性或实现顺序的主观选择。 以人生四大理财目标即退休、当前生活 水平、购房和子女教育为标准，我们把 理财价值观分成四种类型，即偏退休型、 偏当前享受型、偏购房型、偏子女型的 理财价值观。
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比如通过积极的理财投资，让我们的储蓄获得更
高的保值增值效果，确保我们在今后丧失收入能 力后仍然能够保持较高的生活水平。比如通过合 理地分配财富，让我们提前达成各种生活的目标， 保障这一生中优越的生活。 理财针对的是人的一生而不是某一阶段，它包括 个人生命周期各个阶段的资产、负债分析，现金 流量预算和管理、个人风险管理与保险规划，投 资目标确立与实现，职业生涯规划，子女养育及 教育规划，居住规划，个人税务筹划及遗产规划 等各个方面，涉及现有及未来的财务资源，最终 目的是达到财务自由。
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破除理财观念的误区
误区一：理财就是节衣缩食、省吃俭用。
误区二：理财就是生财，就是投资赚钱。
误区三：穷人钱少谈不上理财，富人有钱不需
要理财。
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人人都能成为百万富翁，成为 百万富翁不是命运，也不是运气或
机遇，而是选择，一种生活方式的
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可是，尽管每月的结余近两万元，王老师和妻子
的生活却非常地俭朴。他们一家的月度开销只有 3000元。王老师有些不好意思地说：“忙得没有 时间花钱。”下班后、周末、包括教师独享的寒 暑假时间，夫妇俩都忙于开班授课，而享受属于 自己的休闲时间则成了一件奢侈的事情。 “前几年还会利用暑假的时间和妻子一起旅游， 现在一直忙着补习班的事情，哪里顾得上去旅行。 ”王老师说，他和妻子常常说，这也是为了多攒 一些钱，旅行的事不如等以后退休了再安排。而 王老师最为迫切的愿望，还是赚更多的钱，让钱 生出更多的钱，他说：理财不就是为这个吗？