外投资产权关系，与公司协商调整或收缩对外投资，改善现金流结构使 之负债结构相匹配。有可能的话调整贷款结构，包括期限。 内部二种意见：一种意见传统意见是限制借款人的活动要求其一次性偿 还全部贷款，直至企业关闭。第二种意见是收回部分贷款，延长贷款偿 还时间，加倍小心，让企业改善财务结构。
案例一
结论 从目前信贷员（初分人员）贷前调查获得的信息，该企业
151万元和-8958万元,原因是自1995年以来,企业投人10.56亿元的巨 资新建“2万吨”TDI项目,建设期为三年,致使其近几年来现金总流出 量大于总流入量,造成该企业净现金流量为负值。 2.从偿债能力看:1996年至1998年三年间,该企业的资产负债率分别是 28.75%、32.50%和27.94%。呈现下降趋势,表明该企业实力越来越 雄厚,对银行债权的保障程度不断增强。1996年至1998年,企业的流动 比率均保持在120%以上,说明企业拥有的营运资金和可变现的资产数 量较大,短期偿债能力强,银行贷款的风险性降低。 3.从营运能力看,企业l997年和1998年的应收帐款周转率分别是 2093.78%和2741.68%,存货周转率分别是553.21%和507.68%。可见, 该企业对其资产的利用效率很高,企业资产周转速度快。 4.从盈利能力看,企业自1996年至1998年的三年销售利润率分别是 10.75%、10.84%和9.36%。实现利润总额分别是7502万元、6649万 元和4438万元。虽然呈现下降趋势,但企业总体的盈利能力还是较强, 偿还银行贷款本息有保障。
二、分析 (一)企业财务信息分析 从公司近三年的资产负债表看,其资产负债率逐年上
升,2005年达100.25%,目前,企业已资不抵债。流动比率、 速动比率逐年下降,2005年分别为52.05%、35.85%,短期偿 债能力低。应收帐款周转率、存货周转率2005年略有回升, 分别为111.18%和135.16%。2005年资产重组后,该企业被 兼并,盈利水平略有回升。公司近三年的净现金流量分别为 1806万元、66万元、3937万元,虽均为正值,但相对其负债 总额而言,仍相差甚远。 从公司近三年的损益表看,其净利润率由2004年的-5.23%下 降到2005年的-28.37%,亏损严重。原因主要是销售收入下 降幅度大大超过成本费用的下降幅度,而且其巨额负债导致 财务费用巨大。2005年该公司由甲公司兼并重组,享受一系 列优惠政策使其应付利息及税金减免,故而净利润率有所回 升。总体看来,该公司盈利水平极低。
❖ 企业财务分析＿财务指标来自现金流量变化分析静态看，连续三年经营 活动现金流为正3000 万元左右，变动情况 不是太理想，当期经 营活动和净流量均为 负值，原因是：枯水 期外购电和应付款减 少。筹资现金流变化 说明融资能力强
借款人:某市大化集团有限责任公司 清分截止日期:1999年12月31日 贷款余额:3200万元人民币 贷款期限:1996年12月31日-2002年12月31日 贷款种类:中长期人民币贷款 贷款用途:外汇贷款配套 贷款保证:由A企业提供信用担保 还款来源:企业利润和折旧
三、财务分析 （一）借款人财务因素分析 1.从现金流量情况看,该企业1997年和1998年的净现金流量分别为-
三、财务状况分析
1、金融机构借款情况：
截止2005年年底公司在各家银行的借款是 7990万元，其中短期借款6090万元，长期借 款1900万元。在该行贷款余额2200万元，其 中：短期借款200万元，长期借款2000万元， 该行授信总额占公司借款的28%。
2、资金使用情况
案例一
公司在该行支持该公司一宗房地产开发项目 的同时开发另一宗房地产开发，这两个楼盘 的销售情况都非常好，很快实现了销售，通 过销售款的回笼保证了项目的顺利完工。
案例一
2、信贷员和借款人的反应 信贷员通过销售、资金回笼和银行账户变化情况，发现警示信号，进
一步认为贷款出现问题 借款人反应是：不承认——愤怒——讨价还价 最初不承认问题，认为还款有保证，最近通过不断催收，表示愤怒，现
在开始讨价还价，讨论还款方案 3、银行对策： 以诚意相待，尽量要求对方合作，进一步考察其现金流情况，了解期对
还具有一定还款能力，全额偿还贷款可能性极大，处理方 式也应趋向于积极谨慎的态度。 按贷款五级分类标准更符合：？？？类 理由是：借款人整体看仍有能力偿还贷款，但存在未按规 定用途使用贷款、借款人还款愿不强、银行对贷款缺乏有 效监督，对外投资过于分散，财务控制能力差，这些因素 进一步扩大有可能影响贷款的偿还，故分为关注。
4、公司对外投资涉及领域太快太多，造成财务运转紧张， 现有现金流对公司经营产生困难，介入不熟悉的投资领域不 能预见市场变化。根据信贷员调查，分别投资3500万元 和 1500万元于A和B大学学生公寓为长期投资，另先后投资 3000多万于新型建材、汽车修理、娱乐行业，并计划进一步 大笔资投入旅游娱乐项目，公司的财务控制能力明显跟不上 投资需求。
某市大化集团有限责任公司
一、企业基本情况
某市大化集团有限责任公司是我国在70年代成套引进国外技术建成的大型化 肥企业,全国13家大型化肥企业之一。1996年4月经某省政府批准组建成集团 公司,拥有4700人,下辖化肥、化工销售等五家分公司和TDI等六家控股子公司。
二、贷款情况
据贷后了解，在该行大部分贷款资金通过各 种渠道又被挪用于该公司其它外地的项目， 如异地的医药、还有建材或其它开发项目。 由于对外项目没有完成一个经营周期，挪用 资金不能如期归位
3、财务指标
截止2005年公司已实际销售收入5673万元，净利润1880万 元，其中经营活动动产生的现金流量为735万元，筹资活动 支出361万元，累计现金净流入374万元。从公司现金流情 况分析看，说明公司仍然在正常周转，有一定融资能力，但 资金安排没有今年集中到期的中期开发贷款。