1. 有无对比原则（基本原则）
2.关联效果原则（即边界原则）
3.资源变动原 则
第9章——工程项目费用效益分析
9.2 经济效益和经济费用的识别
一、识别效益和费用的原则
1. 有无对比原则（基本原则） ——经济费用效益分析应建立在增量效益和增量费用识别的计算的基础之上 ，通过项目的实施效果与无项目情况下可能发生的情况进行对比分析，作为 计算机会成本或增量效益的依据，不应考虑沉没成本和已实现的效益。
2．间接效益与间接费用——外部效果
外部效果是指项目对国民经济做出的贡献与国民经济为项目付出的代价中， 在直接效益与直接费用中未得到反映的那部分效益（间接效益）与费用（间 接费用）。 （1）产业关联效果 （2）环境和生态效果 （3）技术扩散效果
第9章——工程项目费用效益分析
9.2 经济效益和经济费用的识别
分
析
影子汇率（SER
参
）
数
影子工资（SW）
第9章——工程项目费用效益分析
9.3 费用效益分析参数
一、社会折现率（is）
——社会折现率是用以衡量资金时间价值的重要参数，是社会对资金时间价 值的估算，是从整个国民经济角度所要求的资金投资收益率标准，代表占用 社会资金所应获得的最低收益率。 ——在实践中，国家根据宏观调控意图和现实经济状况，制定发布统一的社 会折现率。目前我国社会折现率测定值为8%，对于收益期长的建设项目如远 期效益较大，效益实现的风险较小，社会折现率可以适当降低，但不应低于 6%。 ——作用：项目投资产生的社会收益率如果达不到这一最低水平，项目不应被 接受。
第9章——工程项目费用 效益分析
2020/11/27
第9章——工程项目费用效益分析
绪论
工程项目经济评价包括财务评价和国民经济评价； 财务评价是在国家现行财税制度和市场价格体系下， 分析预测项目的财务效益与费用，计算财务评价指标，考 察拟建项目的盈利能力和清偿能力，据以判断项目的财务 可行性。
第9章——工程项目费用效益分析
第9章——工程项目费用效益分析
9.1 费用效益分析的概念
•2.建设项目经济评价结果
•（1）
•财务评价 •国民经济评价
•可行 •可行
•项目 可行
•（2）
•财务评价
•国民经济评价
•不可行 •可行
•改进 •政府补贴
•可行
•项目 可行
第9章——工程项目费用效益分析
9.1 费用效益分析的概念
•财务评价 •（3）
第9章——工程项目费用效益分析
本章内容
9.1 费用效益分析的概念 9.2 经济效益和经济费用的识别 9.3 效益效用分析参数 9.4 影子价格的确定 9.5 费用效益分析指标及报表
第9章——工程项目费用效益分析
本章内容逻辑框架图
•费用效益 分析的涵义
•经济费用效 益的识别
•费用效益 •流量表
•费用效益 •分析指标
都是项目的某个计算期或项目的整个寿命周期。
第9章——工程项目费用效益分析
9.1 费用效益分析的概念
2. 不同点
比较项目 评价角度
财务评价
国民经济评价
从本项目自身的财务角度考 从国家整体角度考察项目 察赢利状况及借款偿还能力 付出的代价和对国家的贡献
效益和费用的 含义与范围
根据项目的实际收支确定效益和 费用；税金、利息等计为费用。
第9章——工程项目费用效益分析
绪论
上述无法完全依靠市场市场配置资源的项目，往往具有下列特征： 1.项目的产出物不具有市场价格。由于公共产品和外部效果等因 素的影响，无法对其进行市场定价； 2.市场价格虽然存在，但无法确切的反映投入物和产出物的边际 社会效益和成本，因而在竞争性市场上提供这些服务得到的收益将 无法充分地反映这些供给所产生的社会净效益。
从全社会有用资源考察项目的 效益和费用，税金、国内贷款 利息和补贴不计入效益与费用
评价采用的价格 主要参数
采用实际的市场预测价格 官方汇率与行业基准收益率
根据机会成本和供求关系确定 的影子价格。
影子汇率和社会折现率
第9章——工程项目费用效益分析
9.2 经济效益和经济费用的识别
一、识别效益和费用的原则
本章难点 ➢ （1）费用效益分析中费用、效益的识别 ➢ （2）影子价格的概念和计算原理
第9章——工程项目费用效益分析
9.1 费用效益分析的概念
一、费用效益分析的概述 1.费用效益分析含义： 费用效益分析是按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则， 采用影子价格、社会折现率等费用效益分析参数，从国民经济全局的 角度出发，考察工程项目的经济合理性。
第9章——工程项目费用效益分析
•9.4 影子价格的确定
影子价格——是指依据一定的原则确定的，能够反映投入物真实 经济价值，反映市场供求状况，反映资源稀缺程度，使资源得到合理 配置的价格。 影子价格是根据国家经济增长的目标和资源的可获得性来确定的。 如果某种资源数量稀缺，同时有许多用途完全依靠它，那么它的影子 价格就高；如果这种资源的供应量增多，那么它的影子价格就会下降 。
第9章——工程项目费用效益分析
9.2 经济效益和经济费用的识别
2.关联效果原则（即边界原则）
•流入—财务效益 •项目
• 流出—财务费用
•如投资支出、经营成本和 税金
•如营业收入
•项 目
•国 家
•间接(外部)效果
•直接(内部)效 果
第9章——工程项目费用效益分析
9.2 经济效益和经济费用的识别
3.资源变动原则
影响）。 （3）公共物品（public goods，是指只有外部效应的产品）。 （4）短视计划（myopia planning）。
第9章——工程项目费用效益分析
9.1 费用效益分析的概念
4.费用效益分析的内容 （1）识别国民经济效益与费用； （2）计算和选取影子价格； （3）编制费用效益分析报表 （4）计算费用效益分析指标并进行方案比选。
第9章——工程项目费用效益分析
9.3 费用效益分析参数
二、影子汇率（SER）
——汇率是是两个国家不同货币之间的比价或交换比率； ——影子汇率是反映外汇真实价值的汇率。 ——影子汇率主要依据一个国家或地区一段时期内进出口的结构和水平、外汇的 机会成本及发展趋势、外汇供需状况等因素确定。 ——影子汇率是项目国民经济评价的重要参数，由国家统一测定发布，并定期调 整。 ——国家对影子汇率的发布由两种形式：一是直接发布影子汇率；另一种是将影 子汇率与国家外汇牌价挂钩，发布影子汇率换算系数，影子汇率=外汇牌价×影 子汇率换算系数。目前我国影子汇率换算系数取值为1.08。 ——作用：影子汇率用于估算建设项目未来进出口货物的影子价格。
（1）直接效益——是由项目产出物直接生成，并在项目范围内计算的经济效益。 一般表现为： ——增加项目产出物或者服务的数量以满足国内需求的效益； ——替代效益较低的相同或类似企业的产出物或者服务，使被替代企业减产（停产）从而 减少国家有用资源耗费或者损失的效益； ——增加出口或者减少进口从而增加或者节支的外汇等。
9.2 经济效益和经济费用的识别
二、经济效益与经济费用
•经济效益
•间接经济效益 •直接经济效益
•内部效果
•外部效果
•经济费用
•直接经济费用 •间接经济费用
•产业关联效果 •环境和生态效果 •技术扩散效果
第9章——工程项目费用效益分析
9.2 经济效益和经济费用的识别
1. 直接效益与直接费用——内部效果
•
•影子汇率 •影子工资
是
•影子价格
否
的确定
大
于
•费用效益 •分析参数
•社会折现率 •是 否
•项目的经 济合理性
•可 •不
行பைடு நூலகம்
可
行
第9章——工程项目费用效益分析
本章重难点
本章重点 （1）费用效益分析与财务评价的异同点 （2）费用效益分析中费用、效益的识别原则 （3）影子价格的概念和计算原理 （4）费用效益分析参数 （5）费用效益分析指标的含义及其计算方法
（3）技术扩散效果 技术扩散和示范效果是由于建设技术先进的项目会培养和造就大量的技术人 员和管理人员。他们除了为本项目服务外，由于人员流动、技术交流对整个
注意：为防止外部效果计算扩大化，项目的外部效果一般只计算一次相关效果， 不应连续计算。
第9章——工程项目费用效益分析
9.3 费用效益分析参数
•社会折现率（is）
第9章——工程项目费用效益分析
9.1 费用效益分析的概念
二、费用效益分析与财务评价的关系
1. 相同点 （1）评价方法相同
都是经济效果评价，都使用基本的经济评价理论，即效益与费用比较的理论 方法。都要寻找以最小的投入获取最大的产出，都要考虑资金的时间价值，采 用净现值等盈利性指标评价工程项目的经济效果。 （2）评价的基础工作相同 都要在完成产品需求预测、工艺技术选择、投资估算、资金筹措方案等可行 性研究内容的基础上进行。 （3）评价的计算期相同
（1）产业关联效果 例如建设一个水电站，一般除发电、防洪灌溉和供水等直接效果外，还必然 带来养殖业和水上运动的发展，以及旅游业的增进等间接效益。此外，农牧 业还会因土地淹没而遭受一定的损失（间接费用）。
（2）环境和生态效果 例如发电厂排放的烟尘可使附近田园的作物产量减少，质量下降，化工厂排 放的污水可使附近江河的鱼类资源骤减。
第9章——工程项目费用效益分析
9.3 费用效益分析参数
三、影子工资（SW）
——是项目使用劳动力，社会为此付出的代价。 ——影子工资=劳动力的机会成本+新增资源耗费 ——劳动力的机会成本是指劳动力在本项目被使用，而不能在其他项目中使用 而被迫放弃的劳动收益； ——新增资源耗费是指劳动力在本项目新就业或由其他就业岗位转移来本项目 而发生的社会资源消耗，这些资源的消耗并没有提高劳动力的生活水平。 ——影子工资一般通过影子工资换算系数计算。影子工资系数是影子工资与项 目财务评价中劳动力的工资和福利费的比值。影子工资=财务工资×影子工资 系数。 ——根据目前我国劳动力市场状况，技术性工种劳动力的影子工资换算系数取 值为1，非技术工种劳动力的影子工资换算系数取值为0.2—0.8 。 ——作用：在建设项目国民经济评价中以影子工资计算劳动力费用。